财务管理假设研究综述

财务与管理Ｉ　ＦＩＮＡＮＣＥ　ＡＮＤ　ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ　财务管理假设研究综述　西南财经大学　一王宁建　宋坤蓉　、财务管理假设概念　王培泽、熊焰提出五个财务假设：财务主体假设，自主理财假　务假设与财务原则的关系。　财务管理假设是指财务管理人员对哪些未经确切认识或无法　正面论证的经济事物和财务现象，根据客观的正常情况或趋势作　出的合乎事理的断定，是Ｅｔ常财务管理的必要前提。财务管理假设　设，持续经营假设，财务分期假设，财务可控假设，并详细阐述了财　刘中华提出了九个财务假设：独立理财假设，谋取价值增值假　是人们根据财务活动的内在规律和理财环境的要求所提出的具有　一定事实依据的假定或设想，是研究财务管理理论和实践问题的　基本前提。　财务管理假设是财务管理原则赖以建立的基础，即财务管理　原则应从属于财务管理假设；财务管理假设是财务管理人员在具　体环境条件下的最佳假设，当它被证明有用之后，财务管理假设可　以上升为财务管理原则。财务管理假设应当具备独立性，各个假设　不能互相包含，也不能相互推论，每个假设应具有独立意义。财务　管理假设应当是一个完整的理论体系，从总体上讲财务管理假设　是财务管理概念、程序和方法的逻辑起点，财务管理假设如果不能　形成完整的体系，则财务管理概念、程序、方法也就残缺不全。　二、我国财务管理假设研究过程　财务管理假设问题是财务管理理论研究中一个比较滞后的问　题，在目前我国财务管理研究中，财务管理假设问题研究相对不　足。在我国，最早研究财务基本假设的学者是王广明与刘贵生。他　们认为，财务基本假设是财务理论研究中对财务活动的空间和时　间提出的一些基本设想，是财务理论研究和实践活动的前提条件。　财务的基本假设主要包括以下三个方面：理财主体与自主理财假　设，资金市场健全假设，连续经营假设。　李沪松则在分析了财务假设所具有的性质和作用之后提出：　财务主体假设，资金市场假设，财务风险假设，持续经营假设，管理　行为假设。　陆建桥认为，任何一门学科的研究和发展，都是以假设为逻辑　起点的，因此，呼吁加强财务管理假设的研究，并提出了财务管理　的五项基本假设：财务主体假设，理性财务行为假设，不确定性假　设，财务预期假设，财务信息可靠性假设。　王棣华认为财务假设包括：独立理财主体假设，谋求价值增值　假设，财务风险假设，财务关系客观性假设，利益平衡分配假设，财　务环境、财务文化决定假设，财务可管理假设。　乔世震与张晓燕认为，由于人们在认识财务现象时所处的环　境不同，以及所面临的财务现象的复杂程度不同，财务假设往往难　以达到共识和统一，即财务假设存在不确定性。　林丽在分析了财务假设的基本特征后，提出了五个财务假设：　理财主体假设，有效市场假设，资金再投资假设，风险和报酬同增　假设，持续经营假设。　宋志伟认为财务假设体系是由财务假设以及各个财务假设所　派生出的次要财务假设组成的，财务假设包括六个：财务主体假　设，持续经营假设，非对称信息假设，货币流通假设，资金增值假　设，独立经营假设。　４Ｉ备通孔・综合（中）２ｏ０９ｔｇ￣６１Ｄｌ　设，货币时间价值假设，财务风险假设，财务关系客观性假设，利益　平衡分配假设，环境文化决定假设，财务可管理假设，财务理性人　假设。　佟如意则提出了三个财务假设：管理行为假设，经济人假设，　资源稀缺性假设。　三、财务管理假设的主要观点　财务管理假设的主要观点包括：（１）独立理财主体假设。独立　理财主体假设的本质是企业以拥有法人财产权为依据，独立开展各　项理财活动。国家作为社会管理者，在宏观上通过制定法规、政策来　规范、引导和约束企业的财务活动。因此，独立理财主体也是有条件　的，而且受到内外环境的广泛影响，为了使财务理论更加简明，需要　以假设的办法来说明独立理财主体问题。独立理财主体假设解决的　是由谁来独立理财的问题，即谁是理财的主体。（２）资金增值假设。　资金是企业财务管理的对象，资金具有增值特征是由社会环境及其　内在机制决定的。在市场经济下无论企业目标或企业财务目标是什　么，也无论其如何表述，都与资金增值有关。如果企业理财不以资金　增值为前提，那么企业财务管理就根本无存在的必要。这一假设为　企业以最少的投入，争取最大的产出，力争最低的成本，实现高利润　创造了条件。这也成为企业进行各种财务决策，编制财务计划，加强　财务控制的理论先导。（３）货币时间价值假设。在企业财务管理中，　货币时间价值假设是应用最为广泛的一项假设。人们假设货币是按　一定比率随着时间的推移而不断增值的，尽管事实上并非如此。货　币时间价值假设是促使企业优化资源配置，不断增加价值的基础。　货币时间价值假设是企业加强财务管理的重要前提，其要求企业的　投资活动、筹资活动以及资金分配活动都要注意降低成本，实现企　业资金的不断增值。与货币时间价值假设有关的现值、终值、利息、　利率的计算，都是这一基本假设的有效应用和发挥。（４）财务风险与　收益相关假设。企业财务是在不确定的市场环境中运营的，因为经　营结果的不确定，就带来了财务风险。既然财务风险是由于未来不　确定因素造成的，财务收益与风险的关系也就难以完全定量化加以　分析认识。所以财务风险与收益相关假设也就有存在的必要性。（５）　财务关系假设。财务关系是由于财务活动所形成的经济关系，其是　客观存在的。财务关系假设是搞好财务管理的前提。（６）利益分享假　设。企业既是一个经济实体，也是一个利益共同体。企业财务利益的　取得，既要靠投资者注入资本，又要靠全体员工的共同努力，同时也　离不开债权人在资金上的支持，国家也为企业生产经营提供了最基　本的安全保障。因此，当企业取得财务利益时，要在相关各方做好分　配工作，做到利益上的均衡。（７）环境文化决定假设。企业财务管理　是处在一定的环境、文化之中的，环境、文化对企业财务管理往往具　财务与管理Ｉ　ＦＩＮＡＮＣＥ　ＡＮＤ　ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ　企业内部财务管理机制构建探析　嘉兴市嘉源给排水有限公司　随着市场经济体制改革的不断深化，现代企业制度的不断完　善，我国企业面临的市场竞争越来越激烈。企业在经营方式、管理　程　俊　则、比例原则等财务管理基本原则的基础上，在资金时间价值、风　险与收益均衡、资金成本等价值观念的指导下，由公司治理结构的　方方面面自主地发挥应有的财务职能和作用，自主地进行筹资、投　模式和运行机制方面必须进行深刻变革，才能在市场竞争中立稳　足跟并获得持续发展。这其中，建立健全企业内部财务管理机制，　促使企业“资金流”畅通运转是协调企业各生产要素之间的组合，　保证企业生产经营管理正常进行的关键，也是现代企业财务管理　的核心内容。本文拟就现代企业内部财务管理机制及其构建问题　进行探讨。　一资、成本费用、收入、分配等管理活动，包括自主地进行财务预测、　决策、计划、控制和分析。　（二）财务发展机制在市场经济条件下，在经营活动中不断发　展壮大，是现代企业的一项基本任务。企业长期得不到发展，可能　会危及生存。企业的发展道路和方式千差万别，如开发新型产品、　、企业财务管理机制的基本内容　提高产品质量、降低产品成本、引进各种人才、提高管理水平、进行　科技创新等等。但不管采取何种方式，走哪条发展道路，都离不开　资金的投入和财务的服务。随着经济和企业体制的转换，企业财务　（一）自主理财机制建立现代企业制度后，企业作为法人实体　据以自己所拥有的法人财产权，而享有独立的财务管理权，并承担　相应财务管理责任和风险。企业财务活动主要包括资金筹集、资金　投放、资金耗费、资金收回和资金分配五个方面内容，所谓自主理　财就是企业在自主地根据系统原则、平衡原则、弹性原则、优化原　管理机制也必须不断改革。用财务管理机制的不断革新来保证企　业财务管理水平的不断提升，为企业拥有充分的发展资金，增强企　业自我积累能力提供机制上的保证。　有决定性的影响。因此，企业在进行财务管理时，要对理财环境进行　充分的研究认识，在认清形势的基础上开展各种财务活动。（８）财务　业的财务状况和经营成果。持续经营假设是财务管理的基础前提。　（３）资金增值假设。资金增值假设是指通过财务管理人员的合理营　运，企业资金的价值可以不断增加。这一假设实际上指明了财务管　理存在的现实意义。因为财务管理是对企业的资金进行规划和控　可管理假设。虽然财务活动纷繁复杂，人们对财务现象的认识还很　肤浅，但财务还是可以加以管理的。财务可管理假设的含义之一是　要求每一个理财者都要对企业财务活动严格加以管理，提高理财水　平和理财效益。因此，这一假设不是可有可无的，而是理财的重要前　提。（９）财务理性人假设。财务理性人假设的本质是强调人们对自己　利益的关心与认同，要求企业财务管理人员按理性人的原则去处理　各种财务问题。财务理性人假设是企业进行各种财务利益分配的基　础，也是企业建立各种财务决策模型的基础。（１Ｏ）持续经营假设。持　续经营假设是指财务管理主体可以长久经营下去，可以在未来很长　时间内经营一个企业。只有假设一个企业可以持续经营，才有进行　财务管理的必要，才有必要研究与此相关的一系列财务管理方法和　原则，才能够分阶段进行财务考核，才有必要编制长期财务计划。　基于上述观点及论述，笔者认为财务管理假设应包括理财主　制的一项管理活动，如果在资金运筹过程中不能实现资金的增值，　财务管理也就没有存在的必要了。资金增值假设的派生假设是风　险与报酬同增假设。此项假设是指风险越高，获得的报酬也越高。　资金的运筹方式不同，获得的报酬就不一样。风险与报酬同增假设　实际上暗含着另外一项假设，即风险可计量。因为如果风险无法计　量，财务管理人员不知道哪项投资风险大、哪项投资风险小，风险　与报酬同增假设也就无从谈起。（４）理性理财假设。理性理财假设　是指从事财务管理工作的人员都是理性的理财人员，他们的理财　行为是理性的，他们会在众多的方案中选择最有利的方案。尽管人　们承认存在一部分盲目的理财人员，但从财务管理研究来看，只能　假设所有的理财行为都是理性的，因为盲目的理财行为是没有规　律的，而没有规律的东西无法上升到理论的高度。理性理财的第一　个表现就是理财是一种有目的的行为，即企业的理财活动都有一定　体假设、持续经营假设、资金增值假设、理性理财假设。（１）理财主　体假设。理财主体是指财务管理为之服务的特定单位，通常是指具　有独立或相对独立的物质利益的经济实体。理财主体假设明确了　财务管理工作的空间范围，将一个主体的理财活动同另外一个主　体的理财活动相区分。在现代的公司制企业中，客观上要求将公司　的财务活动与股东的财务活动划分清楚。理财主体假设为正确建　立财务管理目标、科学划分权责关系奠定了理论基础。（２）持续经　的目标。第二个表现是理财人员会在众多方案中选择一个最佳方　案，即表现为财务管理人员要通过比较、判断、分析等手段，从若干　个备选方案中选择一个有利于财务管理目标实现的最佳方案。第三　个表现是当理财人员发现正在执行的方案是错误的方案时，会及时　采取措施进行纠正，以便使损失降至最低。　参考文献：　营假设。持续经营假设是指理财主体持续存在且能够执行预计的　经济活动，即每一个理财主体在可以预见的未来都会无限期地经　营下去。持续经营假设明确了财务管理工作的时间范围。持续经营　假设可以派生出理财分期假设。按理财分期假设，可以把企业持续　［１］陆建桥：《试论财务假设》，《四川会计））１９９５年第２期。　［２］王棣华：《财务假设初探》，《财会通讯》１９９７年第１期。　（编辑　余俊娟）　不断的经营活动过程人为地划分为数个期间，以便分阶段考核企　时今通，Ｌ・综合ｌ中）２ｏｏ９￣６１１　ｌＩ