一、单选50道（1分/题）
您的姓名： [填空题] *
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1.J曲线效应反映的是（）。 [单选题] *
A.汇率变动对国际收支调节的时滞效应(正确答案) B.利率变动对国际收支调节的时滞效应 C.收入变动对国际收支调节的时滞效应 D.货币供给变动对国际收支调节的时滞效应
2.下列属于资本流入的是（）。 [单选题] * A.本国企业在国外投资建厂 B.本国在国外发行债券(正确答案) C.本国政府支付外债利息 D.本国企业购买国外债券
3.下面对固定汇率描述不正确的是（）。 [单选题] * A.国际贸易在稳定的价格进行
B.给予货币政策或财政政策自由(正确答案) C.要求大量的外汇储备
D.减少商业汇率波动风险，有助国际贸易增长
4.如果你购买了W公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股20元，合约期限为3个月期权价格为每股1.5元。若W公司股票市场价格在到期日为每股21元，则你将（）。 [单选题] * A.不行使期权，没有亏损 B.行使期权，获得盈利
C.行使期权，亏损小于期权费(正确答案) D.不行使期权，亏损等于期权费
5.假设其他情况不变，以下哪种情况会导致一国的基础货币减少？（） [单选题] * A.中央银行增加黄金储备
B.商业银行向中央银行归还借款(正确答案) C.中央银行向财政部透支 D.中央银行在二级市场上买入国债
6.关于货币政策传导机制理论，下列表述不正确的是（）。 [单选题] * A.凯恩斯学派认为货币供给影响货币价格，从而影响投资和储蓄
B.莫迪利安尼认为资本价格变动引起的财富效应是货币政策传导的最重要环节 C.托宾认为利率影响企业的股票价格，进而影响q和企业的投资
D.信贷传导论认为货币需求没有变化，货币供给改变了资产收益率(正确答案)
7.中央银行具有多种职能，以下体现其“银行的银行”职能的是（）。 [单选题] * A.金融危机期间，美联储向市场大肆注入流动性 B.俄罗斯央行行长跟随总统参加布里斯班G20会议
C.据银行数据显示，截至2014年3月底我国外汇储备余额为3.95万亿美元，位居世界第一
D.央行在二级市场购买国债(正确答案)
8.我国汇率标价采取直接标价法，但是近来许多金融机构采用间接标价法衡量人民币涨跌情况，下列关于汇率标价方法的表述中，正确的是（）。 [单选题] * A.直接标价法是以一定数量的本币为基准来计算应收多少外币的汇率标价方法 B.间接标价法下，汇率等式右边的数值缩小意味着外币对内贬值
C.直接标价法下，汇率的买入价小于卖出价，两者价差为银行的利润(正确答案) D.直接标价法下，汇率等式右边的数值扩大意味着本币对外升值
9.关于利率决定理论，下列表述不正确的是（） [单选题] *
A.古典利率理论认为利率是货币的价格，凯恩斯的利率理论认为利率是资本的价格(正确答案)
B.一般来说，利率与经济周期是同步关系
C.可贷资金利率理论是对古典利率理论和凯恩斯利率理论的折中
D.根据流动性偏好理论，处于流动性陷阱状态下，货币政策无效，财政政策非常有效，且无挤出效应
10.金融市场可通过资产组合来规避风险，但无法规避所有风险，例如（）。 [单选题] * A.信用风险
B.政策风险(正确答案) C.流动性风险 D.市场风险
11.商业银行表外业务，包括中间业务和创新的表外业务，下列属于创新的表外业务的是（）。 [单选题] * A.货币兑换、保管、汇兑业务 B.结算、代理、信息咨询业务 C.信托、理财、银行卡业务
D.票据发行便利、回购协议(正确答案)
12.下列关于金融监管和金融创新的表述，不正确的是（）。 [单选题] * A.金融监管总是阻碍金融创新(正确答案) B.金融创新是货币政策失灵 C.金融创新加大金融机构的风险 D.金融创新加大金融监管难度
13.促使现代银行从资产管理转向负债管理的重要金融创新是（）。 [单选题] * A.央行票据 B.银行承兑汇票
C.大额可转让存单(正确答案) D.同业拆借
14.某商业银行吸收原始存款5000万元，其中1000万元交存中央银行作为法定准备金，1000万元作为存款备付金，其余全部用于发放贷款，若无现金漏损，则商业银行最大可能派生的派生存款总额为（）万元。 [单选题] * A.7500(正确答案) B.12500 C.25000 D.20000
15.某国基础货币1000亿元，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的准备金率为6%，现金漏损率为10%，银行超额准备金率为 8%，定期与活期存款之比为2，则该国的狭义货币供给量是（）亿元。 [单选题] * A.2.75
B.2750(正确答案) C3929 D.2500
16.作为新的交易品种，可交换债券近两年来进入发行人和投资者视野。关于可交换债券和可转换债券，下列表述不正确的是（）。 [单选题] *
A.发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东；可转换债券是上市公司本身
B.发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等；发行可转债用于特定的投资项目
C.所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股
D.两者抵押担保方式相同，都是使用上市公司的股票做质押品(正确答案)
17.以下选项中会使货币乘数增加的是（）。 [单选题] * A.市场利率提高
B.商止银行增加超额准备金
C.接受支票存款的商家数量增加(正确答案) D.定期存款法定存款准备金率增加
18.货币主义者对传统货币理论持不同看法，他们认为（）。 [单选题] * A.价格不是固定的
B.货币政策仅对产出有影响 C.货币流通速度并不恒定(正确答案) D.弹性价格、充分就业模型并不适用
19.根据利率期限的结构性溢价理论，如果在接下来的3年中，预期的1年期债券利率分别为4%、５%、6%，3年期债券的流动性溢价为0.5%，那么3年期券的利率是（）。 [单选题] * A.4%. B.4.5% C.5%
D.5.5%(正确答案)
20.中央银行资产负债中属于负债项目的是（）。 [单选题] * A.代收款项和固定资产 B.中央银行发行债券(正确答案) C.财政部门的借款 D.外汇储备
21.下列选项中，属于货币的是（）。 [单选题] * A.比特币(正确答案) B.信用卡 C.定期存单 D.债券凭证
22.如果储蓄与利率正相关，在可贷资金模型中，税收增加会导致（）。 [单选题] * A.总储蓄下降 B.利率下降(正确答案) C.投资下降 D.消费升高
23.假设2019年我国官方的金融机构1年期存款和贷款利率分别是3.5%和7%，CPI和PPI同比上涨2.4%和3.2%，那么该年储户存款的实际收益率为（）。 [单选题] *
A.1.1%(正确答案) B.0.3% C.3.8% D.-2.1%
24.中央银行提高再贴现率，会使（）。 [单选题] * A.货币供应量增加
B.货币供应量减少(正确答案) C.货币供应量不变 D.利率水平降低
25.央行中期借贷便利（MLF）和央行逆回购性质上属于（）。 [单选题] * A.中央银行再贷款 B.常备借贷便利操作 C.利率政策
D.公开市场业务操作(正确答案)
26.流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，一个国家的经济陷入流动性陷阱主要特点是（）。 [单选题] *
A.货币需求利率弹性趋向无穷小，使得利率刺激投资和消费的杆杠作用失效 B.货币需求利率弹性趋向无限大，无论增加多少货币，都会被人们储存起来(正确答案)
C.利率已经达到最低水平，名义利率水平大幅度下降，甚至为零利率或负利率 D.整个宏观经济陷入严重的萧条中，需求不足，单凭市场的调节显得力不从心
27.如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（）。 [单选题] * A.中度有效市场(正确答案) B.弱有效市场 C.无效市场 D.强有效市场
28.请问以下哪项对人民币汇率波动影响不大？（） [单选题] *
A.美元指数上行 B.经常项目收支变化 C.中美利差收窄
D.财政支出增加(正确答案)
29.如果明年通货膨胀上升，债权人受到的影响是（）。 [单选题] * A.短期造成损失，长期收益增加 B.不受影响 C.造成损失(正确答案) D.收益增加
30．微观金融学科通常设在商学院的金融系内，是目前我国金融学姐和国际雪界尚有差距的领域，其（即国际上通常理解的Finance）应用的领域是（）。 [单选题] *
A.货币金融 B.国际收支 C.金融市场
D.公司金融(正确答案)
31.某些投资者由于投资范围的限制，无法直接投资于大宗商品及其衍生工具，这些投资者可以（）。 [单选题] * A.直楼购买大宗商品实物
B.投资大宗商品的结构化产品(正确答案) C.购买资源 D.购买大宗商品债券
32.由于扩张期的投资预测错误很难被发现，借款人和银行都变得非常有信心，安全边界就不断的被降低。对于这种自信心，美联储主席格林斯潘称为（） [单选题] *
A.阿基里北仑 B.失衡的回馈 C.责任分散效应 D.非理性亢奋(正确答案)
33.在技术上把一定重量的金或银确定为一个货币单位，这种包含一定金属重量的货币单位就叫做（）。 [单选题] * A.价格标准(正确答案) B.价值标准 C.价格尺度 D.价值尺度
34.（）是关于人民币发行管理方面的规定。 [单选题] * A.发行库保存发行基金(正确答案) B.业务库保存回笼基金 C.发行库由商业银行经营 D.业务库由中国人民银行管理
35.以下属于直接融资的是（） [单选题] * A.某股份公司发行公司债券(正确答案) B.银行向个人发放住房贷款 C.某企业购买银行发行的有价证券 D.某人将一笔钱存入银行
36.如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率会（）。 [单选题] *
A.不确定 B.不变 C.下降
D.提高(正确答案)
37.某银行的平均存款期限小于其平均贷款期限，则其收益与市场利率变化关系是（）。 [单选题] *
A.该银行收益与市场利率强相关 B.该银行收益与市场利率若相关 C.该银行收益与市场利率负相关(正确答案) D.该银行收益与市场利率正相关
38.为让每个人获得金融服务机会，就要在金融体系进行（）。 [单选题] * A.制度、机构和产品的创新(正确答案) B.理念、制度和机构的创新 C.加强监管和改善服务 D.放松监管和调控
39.认为银行稳定的贷款应建立在现实的归还期限与贷款的证券担保（合格的票据）基础上，从而导致银行长期设备贷款、住房贷款、消费贷款迅速发展的信贷理论是（）。 [单选题] * A.资产转换理论 B.超货币供给理论 C.真实票据理论
D.预期收入理论(正确答案)
40.以下属于中央银行为社会公众服务内容的是（）。 [单选题] *
A.对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理
B.通过货币政策、信用政策、影响商业银行、金融机构的行为和活动(正确答案) C.依照法律，行政法规制定银行金融机构的审慎经营规则
D.负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布
41.尽管具有“最后贷款人”的职能，但中央银行不能做出无条件拯救任何一家遭遇危机银行的承诺，这主要是因为（）。 [单选题] * A.金融稳定不重要
B.这样会纵容银行过度冒险经营(正确答案) C.中央银行没有足够的钱 D.其他银行会施以救助
42.通过公开市场操作调节金融体系流动性的货币政策手段，具有无风险、流动性高等特点的债券是（） [单选题] * A.中央银行票据(正确答案) B.资产支持证券 C.地方政府债券 D.金融债券
43.中央银行是一国金融体系的重要组成部分。下列关于中央银行的描述中，不正确的是（）。 [单选题] *
A.稳定币值是中央银行的首要任务
B.商业银行和各类金融机构均是中央银行的服务对象 C.在考虑经济政策时，中央银行与政府的侧重点相同(正确答案) D.中央银行业务的操作方式不应受到任何干扰
44.在货币供应量的调控模式中，发展中国家一般采用的货币供应量调控模式属于（）。 [单选题] * A.间接性 B.直接性 C.强制性
D.过渡性(正确答案)
45.货币供应量调控机制是一个由内在诸因素有机联系和相互作用的复杂综合体。整个货币供应量调控机制的主体有三个，不包括（）。 [单选题] * A.非银行经济部门 B.政策性银行(正确答案) C.商业银行 D.中央银行
46.某国在3年中，货币增长速度为8%，而实际国民收入增长速度为10%，货币流通速度不变，这3年期间价格水平（）。 [单选题] * A.上升
B.下降(正确答案) C.不变 D.上下波动
47.下列针对中央银行负债的变动中，使商业银行体系准备金增加的是（）。 [单选题] *
A.财政部在中央银行的存款增加 B.外国在中央银行的存款增加 C.流通中的通货减少(正确答案) D.其他负债的增加
48.收入性不平衡是由（）造成的。 [单选题] * A.货币对内价值的变化 B.国民收入的增减(正确答案) C.经济结构不合理 D.经济周期的更替
49.某上市公司决定以发行普通股股票进行筹资，下列属于该筹资方式优点的是（）。 [单选题] *
A.所有权和经营权集中，不易分散公司的控制权 B.没有固定的股息负担，资本成本较低(正确答案) C.筹资费用较低 D.不利于公司的自主管理
50.托宾的资产选择理论是对凯恩斯的（）的货币需求理论的重大发展。 [单选题] * A.交易动机 B.预防动机 C.投机动机(正确答案) D.公共权利动机
二、多选20道（1.5分/题）
1.根据资产需求理论，下列哪几种情况下，投资者会减少对某公司的债券需求（）。 *
A.该公司债券的交易量扩大因而更容易出售 B.投资者预期股市会在未来大幅下跌 C.股票的佣金费率下降(正确答案) D.预期市场利率上升(正确答案)
E.债券的佣金费率下降
2.商业银行的中间业务包括（）。 * A.结算(正确答案) B.证券投资 C.普惠金融贷款 D.代保管(正确答案) E.信息咨询(正确答案)
3.以下因素与利率变动的关系描述正确的是（）。 * A.通货膨胀越严重，名义利率就越低
B.通货膨胀越严重，名义利率就越高(正确答案) C.对利息征税，利率就越高(正确答案) D.对利息征税，利率就越低
4.影响期权价格的因素包括（）。 * A.期权在内在价值(正确答案) B.期权标的的波动率(正确答案) C.期权合约的总期限
D.距离期权合约到期日的期限(正确答案) E.利率水平(正确答案)
5.货币分析法是基于购买力平价和货币数量论的汇率决定理论，有关该理论的论述正确的是（）。 *
A.其他条件不变，若外国货币供应量增长快于国内，本币升值 B.其他条件不变，若本国收入增长快于国外收入增长，本币升值 C.其他条件不变，若本国名义利率高于国外名义利率，本币贬值(正确答案)
D.其他条件不变，若本国收入增长快于国外收入增长，本币贬值(正确答案) E.其他条件不变，若本国名义利率突然上升，本币升值(正确答案)
6.以下哪些操作可以实现套期保值（）。 * A.现货市场上先买后卖，期货市场上也先买后卖 B.现货市场上先卖后买，期货市场上也先卖后买 C.现货市场上先买后卖，期货市场上先卖后买(正确答案) D.现货市场上先卖后买，期货市场上先买后卖(正确答案)
E.现货市场上买入标的资产，同时在期权市场上买入标的资产的看跌期权(正确答案)
7.下列金融工具中，没有偿还期的是（）。 * A.永久性债券(正确答案) B.银行定期存单 C.股票(正确答案) D.商业票据
8.中央银行对基础货币的控制主要受下述哪些因素的影响（）。 * A.银行的贴现贷款需求(正确答案) B.政府预算赤字
C.中央银行稳定汇率的目标(正确答案) D.失业率 E.货币乘数
9.纵观货币理论发展史，关于货币需求和需求量决定的论述概括起来主要有两大派系，即（）。 *
A.货币数量论需求说(正确答案) B.西方传统数量论需求说
C.现金余额货币需求说 D.现金交易方程式论 E.价值论需求说(正确答案)
10.对中央银行再贷款和再贴现利率理解正确的有（）。 *
A.中央银行再贷款利率的降低或升高，可以剌激或抑制商业银行及其他经营性金融机构向中央银行贷款的需求，从而影响社会的货币供应量(正确答案)
B.再贴现利率是中央银行向商业银行尚未贴现过的商业票据和债券进行贴现的利率 C.贴现利率是中央银行掌握的最重要的利率工具 D.再贴现利率一般低于贴现利率(正确答案)
E.为了控制商业银行有价证券的变现能力，控制货币供应量，中央银行再贴现率应高于贴现利率
11.下列表述中，符合货币数量理论的有（）。 * A.数量方程MV=PY是个恒等式(正确答案) B.货币流通速度不变(正确答案) C.名义利率变化与通货膨胀一一对应 D.货币增长与通货膨胀一一对应(正确答案)
12.汇率变化影响金融资产价格的约束条件有（）。 * A.经济的对外贸易依存度(正确答案) B.资本账户的开放程度(正确答案) C.本币的可兑换程度(正确答案) D.资本市场的有效性(正确答案) E.本国经济发达程度
13.下列关于金融市场的表述中，正确的有（）。 *
A.金融间接调控体系依靠金融市场传导央行的政策信号(正确答案) B.发达的金融市场体系下，各子市场之间存在高度相关性(正确答案)
C.多样化金融工具对金融市场中固有的风险更精细的研究，可以杜绝金融风险 D.金融工具是一组预期收益和风险相结合的契约(正确答案)
14.社会融资规模是衡量我国实体经济获得资金融通的重要指标，除新增人民币贷款外，该指标统计口径还包括（）。 * A.企业债券净融资(正确答案) B.新增信托贷款(正确答案) C.新增委托贷款(正确答案) D.新增银行理财产品
E.新增未贴现银行承兑汇票(正确答案)
15.十九大报告提出要“健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架”。宏观审慎管理指运用宏观审慎工具防范系统性风险，特别是跨行业、跨机构传染风险以及金融体系顺周期的风险，以维护金融稳定。以下能作为宏观审慎管理工作的有（）。 *
A.逆周期资本缓冲(正确答案) B.动态拨备要求(正确答案) C.贷款价值比(正确答案) D.贷款收入比(正确答案)
E.对系统重要性金融机构设置更高的监管要求(正确答案)
16.资产负债综合管理的基本原理有（）。 * A.规模对称原理(正确答案) B.结构对称原理(正确答案) C.偿还对称原理(正确答案) D.目标对称原理(正确答案)
17.中央银行在买卖证券过程中，有些基本原则需要注意，这些原则是|（）。 *
A.可在二级市场购买有价证券(正确答案) B.不能购买市场性差的有价证券(正确答案) C.不能购买无上市资格的有价证券(正确答案) D.不能买入国外的有价证券(正确答案)
18.下列经济因素中，可以使定期存款与活期存款的比率上升的有：（）。 * A.定期存款利率上升(正确答案) B.财富总额扩大(正确答案) C.国债预期收益率上升 D.活期存款利率上升
19.在市场经济制度下，货币均衡主要取决于（）。 * A.健全的利率机制(正确答案) B.发达的金融市场(正确答案) C.有效的中央银行调控机制(正确答案) D.稳定的物价水平
20.货币市场具有传导货币政策的功能，以下表述正确的是（）。 * A.票据市场为中央银行提供了宏观调控的载体和渠道(正确答案) B.同业拆借市场是传导中央银行货币政策的重要渠道(正确答案) C.国库券等短期债券是央行进行公开市场业务操作的主要工具(正确答案) D.促进资本市场尤其是证券市场发展的功能(正确答案)
三、判断10道（1分/题）
1.风险相同的债券，因为不同的期限从而形成不同的利率，称为利率的风险结构。（） [单选题] * A.正确
B.错误(正确答案)
2.信用和货币从来都是不可分的。有货币就有信用，信用必然以货币为媒介。（） [单选题] * A.正确
B.错误(正确答案)
3.中央银行调控法定存款准备金率的做法不能影响利率。（） [单选题] * A.正确
B.错误(正确答案)
4.商业银行创新的表外业务与中间业务的主要区别在于这些业务是否会影响银行未来的资产负债表。（） [单选题] * A.正确
B.错误(正确答案)
5.一国资本净流出总是对应该国经常账户的盈余。（） [单选题] * A.正确(正确答案) B.错误
6.近年来，人民币国际化得到了大力的推进，人民币已经成为其他国家的外汇。（） [单选题] * A.正确(正确答案) B.错误
7.本国货币贬值后，贸易条件会立即得到改善。（） [单选题] * A.正确
B.错误(正确答案)
8.货币的职能包括价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。其中价值尺度和流通手段是最基本的职能。（） [单选题] * A.正确(正确答案) B.错误
9.一般情况下，在证券主板市场上某只股票的市盈率越低，表明其投资的价值越低；反之，则结论相反。（） [单选题] * A.正确
B.错误(正确答案)
10.只有投资组合中的证券相关系数大于1时，投资组合多元化效应才存在。（） [单选题] * A.正确
B.错误(正确答案)
四、计算题（3分）
某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。
3月1日，外汇即期市场上EUR/USD=1.3432，购买50万欧元，同时卖出4张6月1日到期的欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1.3450。 [填空题]
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6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，出售50万欧元，4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。 [单选题] * 问该投资者的盈亏情况？(正确答案)
五、论述题（7分）
当前新一轮科技革命加速演进，金融科技蓬勃兴起，成为服务实体经济、防控金融风险、深化金融供给侧结构性改革的重要力量，你认为，目前我国金融科技监管面临哪些挑战？结合我国实际，谈一谈如何做好金融科技监管？
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