如何把握板块轮动

默认分类 2009-10-14 20:52 阅读41 评论0

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一、什么是板块轮动?

在证券市场,指的是板块与板块之间出现轮流上涨,从而

推动大盘逐步上扬,这就是通常所说的板块轮动。

二、板块轮动的有何意义? 了解股市板块轮动有何意义呢?

每一轮牛市都离不开市场不间断的热点板块的推动。比如大盘由熊转牛时往往需要依靠国企大盘这些中坚力量带领大盘指数攻克紧要关隘,但由于大盘权重股的市场值与流通盘过大,因此我们很难见到这些大盘股能有几倍十几倍的涨幅,如工商银行,中国联通这些股票就是这样。

当大盘指数在权重大盘股的引导下,重新由熊转牛之后,权重大盘股就功成身退,维持原地踏,偶尔上涨,然后横盘消化的格局。

接下来就轮到各行业的龙头大显身手。这时候,市场上的概念,题材层出不穷。基金,券商,境外投资者包括私募这些集团军的资金往往是不断入驻一个板块,营造出市场的热点,这时候,我们往往看到涨幅居前列的个股中有不少股票都存在着某种关联性,即某个板块形成了热点,而当其获利丰厚之后,就想方设法撤离,再选择其它的板块介入。因此,在牛市主升段,板块轮动是主旋律。

而刚进入市场的投资者往往会受主力的引诱,在板块热点已经过热即将消退时接手,之后看到别的板块又开始走热,于是不断地割去手中的股票去追热门板块。多数刚开始从事股票交易的投资者一开始往往都是因追涨杀跌造成亏损的。短线高手可以紧跟热点操作,高抛低吸,在板块热点轮动中操作得顺风顺水。而如果缺乏技巧的投资者应该耐心持股,等到手中股票所处板块走热。

三、板块轮动有无规律可循?

每一轮牛市,无非先是由大盘股指引向上,然后行业龙头,业绩优良的一线、二线股开始发力,板块轮动,再接下来绩优股价格被炒高之后,开始轮到低价的三线四线股发力,最后往往是在ST之类的垃圾股疯狂盛宴中落上牛市的帷幕。

股票波动是没有规律的,只有模糊数学进行统计和预测。股票板块的轮动更加没有规律。在中国政策股市的情况下,根据政策倒是可以估计板块的动态。也就是动态本身而已,绝没有规律。

如果要说趋势而不是规律,那一般地跌久了,就该涨,涨上去后就应该调整。现在所谓的轮动不是你涨完我就涨,我涨完后你再涨;有些板块却是人家涨了几轮了它还在没完没了地调整。

根据经验任何股市任何板块的股票除了个股的特殊情况外,一般的板块轮动都会按最新的国家和行业新政策,新显现的社会现象,板块新题材,以及行家里手们对市场及政策等的预测等上涨或下跌的,没有其他的排队似的规律可寻。 前通常是:金融--地产--有色--钢铁--电力--金融。(偶有换位,但通常起于金融最后还是再到金融,当第二轮金融再

涨时就要小心有一次回调了。)

四、板块启动前有何迹象?

某一板块启动的信号主要有三点:

1、看涨幅榜,如果在涨幅榜前20名中,某一板块的个股占据了1\\\\\\\\\\\\\\\\3以上时,并且连续一段时期都出现这样的情况,

这就可初步断定该板块在启动了。

2、看成交量,如果在成交量中前20名中,某一板块的股票个数占据了1\\\\\\\\\\\\\\\\3以上,并且连续一段时间都出现这样的情况,证明该板块有主力资金在活动,继续上涨的可能性极

大。

3、看走势,从高价股、中价股、低价中各选出5—8个有代表性的个股,从中比较他们的走势强弱,如果某一板块走势的个股数量比其他两个板块走势强的个股数量要多,那么这

个板块就是我们要找的启动板块。 而某一板块衰落的标志则有以下几点:

1、看涨幅,如果在涨幅榜前20名中,某一板块的个股已不足总数的1\\\\\\\\\\\\\\\\4,并且呈现递减的趋势,这时就要警惕该

板块上涨空间已经很少,或者已经涨到位了;

2、看成交量,如果在成交量前20名,某一板块的个股已不足

总数的1\\\\\\\\\\\\\\\\4,并且出现递减

的趋势,这可证明该板块即将进入整理状态;

3、看上升空间,一般来说,主力从建仓到派发,至少要有50%

的上升空间,如果在一

个级别较大的多头行情中,某一板块启动后,涨幅不不足50%,可视为???风险投资区;涨幅在50-80%之间可视为风险投资区;涨幅超过80%,可视为高风险投机区,当某一板块股价进入风险投资区、高风险投机区时,就要警惕该板块上升动力已经不足,如果出现滞涨就应该意识到该板块已经涨到位

了。

板块轮动有规律吗？如何跟踪.

1、大牛市行情的盘面最主要表现特征往往是：优质好股先

涨、底价质地差的股票次涨而大盘权重股最后涨。

原理：优质股票先向上拉，从而打开上涨空间，之后质地差的低价股再补涨，最后超级大盘股涨最后一轮并用以掩护前

期的股票出货。

2、大熊市下的“大级别超跌反弹行情”，则是先涨低价股（熊市投资者普遍恐高，而低价股容易吸引人气），之后涨中价

股，再后涨高价股，最后涨大盘权重股。

原理：先将质地次的低价股拉到较高位置，从而对中价股的股价有上顶作用！中价股涨高后再上顶高价股，最后大盘权重股的最后一涨往往是掩护前面的股票出货。前述的原理总结就是：1属于从高向低，站在上面向上拉，2属于从低向高，从下面向上顶！而大盘权重股在2中一般不会有太大涨幅，主要是起压盘（让大盘点位不涨，从而掩护庄家进货）、最后拉高指数（行情末期掩护庄家出货）的作用。而在2情况下（大熊市中的大级别反弹行情），一般大盘权重股是不

会有太大涨幅的。

3、对于时间较短的短线技术反弹行情，一般没有上述特征，并且这种短线技术反弹行情往往权重股还会成为香脖脖！因为超短线技术反弹行情进场抄底的机构往往更要考虑股票的流动性（短期能快进快出，股票流动性必须要好）。

熊市中的大波段反弹行情选股注意事项：

熊市，普通的百姓投资者是必然赔钱的，所以，他们所拿的股票一般不会有好的表现！！！所以，我们选股一定不要与大众握股习惯相同！也即：（1）普通百姓爱拿着（套着）

去进行“长期投资”的股票，一般不会涨；（2）普通百姓最熟

悉的股票，一般不会有好的行情！

普通老百姓最熟悉什么股票？几大银行、二石油、几保险、几大煤炭、几大钢铁，。。。。。。所以，这些股票就没有涨的道理，或不可能有大涨幅，如果它们大涨，你不就等于“大众在熊市都可以挣钱了吗”？因为大众在熊市不可能挣钱肯定赔钱，所以他们熟悉的、爱拿的股票就不会涨或不会大

涨。

牛市的第一阶段，这些股票一般也不涨（如2006年初到2006年中期），因为这一时期是能人才可以挣钱的时期，所以

大众熟悉、爱拿的股票就不会太涨