论金融危机下的企业风险管理机制与应对策略

《中国商贸》　ＣＨＩＮＡ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ＆ＴＲＡＤＥ　Ｈｏｔ　Ｏｂｓｅｒｖａｔｉｏｎ　热点观察　论金融危机下的企业风险管理机制与应对策略　湖南工业大学袁湘龙　摘要：在国际金融危机日苴深化背景下，中国企业应当“苦练内功”，建立风险管理长效机制，提高全面风险管理实效，采取有效　的应对策略，提升企业的棱心竞争力。只有这样，中国企业才能顺利度过这个“经济寒冬”。　关键词：金融危机风险管理核心竞争力应对策略　中图分类号：Ｆ２７３　文献标识码：Ａ　文章编号：１００５—５８００（２００９）０４（ｂ）一００２—０２　世界金融危机严重冲击了全球经济，使得世界经济增长放　账款和存货占用资金，同比增长２３．６６％，占流动资产的比率为　缓，对我国经济的负面影响进一步显现，工业增速下行压力加　４９．６８％，较上年同期上升２．９９个百分点；企业应收账款周转率同　大，部分行业、中小企业生产经营面临困境。从影响的延续性　比下降０．５２，存货周转率同比下降０．４５。　来看，世界金融危机对工业经济会延续很长一段时间，因为某些　四是资产负债率攀升。企业平均资产负债率高，部分企业负　方面的影响具有滞后性。　债规模增长过快。截止１２月底，企业负债总额同比增长１９．８％，　高于资产总额增幅５．８２个百分点，部分企业营运资金存在缺口，　１当前企业营运中的困难和问题凸显。主要表现在　一态势堪忧。　是经营效益急剧下滑。从产生影响的行业来看，劳动密集　型、出口型企业所受的影响最大，电力、纺织、钢材、房产等　２如何建立风险管理的长效机制　影响尤为明显。在产品价格持续下降的同时，企业成本费用却　风险管理机制是风险管理体系要素和风险管理流程在实际　持续增加，产品价格的持续大幅下跌，极大地挤压企业利润空　管理业务活动中不断运行、不断调整的运作机理。面对金融危　间，营运效益下滑。　机建设全面风险管理，就是要形成一套涵盖风险事前、事中、　二是资金供需矛盾加剧。一方面，企业资金需求量大。另一　事后管理全过程的风险管理长效机制。它的最终成果体现为　方面，融资环境比较紧张。“宏观放松、微观偏紧　，企业面临　种文化、两套机制、三项保障”，即营造一种符合企业特　的融资环境改善并不明显，银行融资成本偏高，发债筹资又受企　点的风险文化，建立起风险决策机制和风险监控报告机制，形成　业自身条件限制且金额有限，企业不断增长的资金需求与金融　风险管理组织、风险管理制度和风险管理技术三项保障。　一“环境的矛盾加剧。　２。１选定风险管理机制的要素构成　企业首先要确定风险管理的目标、风险和重大风险，以及基　三是资产周转放缓。据统计，截至２００８年１２ｆｌ份，企业应收　　业法律法规的完善，特别是具有可操作性的相关配套文件的完　活的全部领域。信息管理系统的建设应具有地域性、代表性、　善，为监管打好基础。二是实行监管应以人为本，责、权、利　时效性。地域性主要指集中和分散的统一，各省市、自治区、落实到人，使公务员职责明确，权力集中，利益切身。三是变　地区、县都应有相对独立的信息系统，国家信息管理系统负责　事后监管为事前监管。现在我国有这么一种现象，某件事故发　全国信息的汇总和使用。代表性主要指信息的精确性，这反映　生了，各级政府高度重视，监管的力度往往很大，处理得也很　在两个方面，一方面是真假程度，要求采用真实信息；另一方　严格，但对于事前监管，对于发现事故苗头、不让事故萌芽的　面是信息的影响程度和作用能力是否具有代表性。时效性主要　监管，力度似乎稍弱。如果将事后监管严转变成日常工作严格　指信息的时间价值，一是要采集及时，二是要报送迅速。金融　监管，那经济效益和社会效果将会好得多。　风暴产生的危机，呼唤信息管理系统早日完善，使它成为我们　观察事物的眼睛，使它成为我们制定发展规划的参数，使它成　３要建立一套完善的信息管理系统　为平衡工、农业各方面协调发展的根据，使它成为改变摸着石　要避免和减少金融危机、经济危机等危机的产生，防微杜　头过河为看着石头过河的能力。信息管理系统的建设，一定能　渐，建立一套完整的信息管理系统是必要手段之一。信息是监管　使政府的工作站上新的高度。只有站得高，才能看得远，只有　　的基础，信息是决策的依据。在信息技术和高科技飞速发展的今　看得远，才能选择到达理想目标的最佳路线。天，建立一套由下而上的信息管理系统已经具备了充足的条件。　而我国在对信息的管理和使用方面，还远未形成完整的体系，这　参考文献　１］邓小平．邓小平文选【Ｍ］．人民出版社，１９９３．　与快速发展变革的社会和经济是不相适应的。我国的教育是先　【行的，不少大学已经开设了信息管理和信息系统的相关学科，但　［２】刘腾红，宋克振，张凯．经济信息管理［Ｍ］．清华大学出版社　由于社会实践的滞后，一些科目的设置还在不断改进。我国对信　２００５．　息的管理和使用，大多局限在行业和项目上，如：牵扯计算机领　域的网络系统、金融系统等方面。如果各行业独自行动，往往会　在社会的大环境下陷入法难立、路难行的窘地，要建立一套完整　的信息管理系统，应该包括政治、经济、文化、军事等社会生　２　Ｈｏｔ　Ｏｂｓｅｒｖａｔｉｏｎ　热点观察　《中国商贸》　ＣＨＩＮＡ　ＢｕｓＩＮＥｓｓ＆ＴＲ＾ＤＥ　本的风险管理策略。为了解决这些问题，企业需要进行风险辨　外向依存度较高的企业受到冲击较大，因此，要把抢占市场制高　识评估、风险度量、风险偏好和承受度的设计，以及风险管理　点作为重要应对方略之一。所谓近守远攻战略就是守住本地已　基本策略的设计等工作。其次是企业需要有针对性地根据自身　有的市场，积极拓展外地市场。　的管理架构和管理特点来进行流程设计，详细阐述从风险辨　第四、实施“内部挖潜”策略，追求效益最大化。应对金　识、风险分析和评价，到建立量化模型，从确定风险偏好和承受　融危机不但要有大政方针上的策略，更要从微观管理抓起，通　度、制定应对策略，到风险监控预警，最后到风险管理持续改进　过内部挖潜增效抵御金融危机带来的影响。一是严把生产资料　等一般性风险管理活动的主要内容，以明确风险管理基本活动　成本关，密切关注原材料和燃料的即时变动价格，减少原材料　的目标、一般程序、各环节的责任主体，及其相应的方法和手　库存，加快资金周转。二是严把节能降耗关，压缩一切非生产性　段等。最后就是风险管理工作的决策执行和操作，企业需要在　开支和非紧急的资本支出。三是严把项目建设关，要科学分析　现有的管理架构的基础上，设计符合公司风险管理定位的组织　市场，找准投资伙伴，下大力做好项目前期工作，努力争取国家　机构和相应的职责要求，其中包括落实风险集中管理职能及各　政策支持。　类具体风险主导和辅助管理职能。　第五、实施“资源整合”策略，提升企业核心竞争力。企业　２。２企业风险管理与各项活动融合　务必要做好战略发展规划，在认真调研和分析内外部资源配置　第一，企业应该根据风险度量、评估的结果及风险管理策　现状的基础上，积极推进企业的资源整合，做到“有进有退，优　略，为具体的风险决策设定有利于公司整体风险控制的决策原　进劣退”，将资源向具有竞争优势的主业领域集聚，向优势职能　则和边界条件，同时设计风险监控预警指标和预警规则；第二，　部门和子企业集聚，向具有发展潜力的行业、产业集聚，做强傲　企业应按照风险管理基本流程的要求对现有的战略规划制定和　大优势业务、产业，形成企业的核心竞争优势。同时，及时退　回顾、投资决策和投资退出、经营计划制定等关键管理流程和　出、清理不符合企业发展战略、缺乏竞争力的业务和子企业，　业务流程进行重新梳理和完善，强化流程各环节中风险管理职　退出非主业、低收益、缺乏增长潜力的产业投资。　责及对相关风险的评估、控制和报告，从流程层面将风险管理　第六、实施“现金控制”策略，确保稳健的财务管理。在当　融入实际管理和业务活动，另外，由于风险对目标的影响路径是　前金融危机环境下，为降低流动性风险，企业要实施稳缝的财务　风险因素一经营指标一财务指标，因此风险管理机制的引入将　策略，适当增加现金资产的比重，稳步发展优势业务和主营业　要求财务预算与经营预算更紧密地结合，这将大大促进较为精　务，以获得稳定的现金收入，使企业有一定比例的现金资产，保　细的过程预算的进步。　证营运资金的需要，并为企业的生存发展提供一定的空间。　２．３固化风险管理机制　企业需要依靠风险管理制度的制定和完善，以及风险文化的　参考文献　长期培育将风险管理机制“固化”下来，并不断地自我学习、　【１】杨公齐．经济全球化视角下的金融危机成因解析…．现代财　自我完善。风险管理制度的制定可以让各级风险管理责任人在　经，２００８，２８（８）．　风险管理活动中“有法可依　，约束其将风险管理的意识和理　【２】张明．透视美国次级债危机及其对中国的影响．国际经济评　念融入个人日常工作。企业应通过不断的培训、宣传、学习，　论，２００７（５）．　以及风险绩效考核和激励措施的推行，增强员工风险管理的素　【３］武博．企业核心竞争力的价值取向与管理［Ｊ】．北京：Ｆ３ｌ工业　质，培养风险管理的专业人才，培育适合公司发展的风险文化，　企业管理，２００５（４）．　最终将风险管理活动及其改进、提升变为企业个人和集体的自　【４］朱廷辉．企业财务风险管理体系化策略…．金融经济，２００６　发行为。　（１０）．　３根据行业特点和具体实际采取应对策略　以变应变是化危为机，实现科学发展，快速发展的最有效方　法，面对金融危机带来的影响和冲击，企业必须切实增强危机意　识，充分估计困难，紧紧抓住机遇，果断采取措施。　第一，实施“缝隙规避”策略，困境之中求生机。金融危机　虽然涉及影响面较广，但并非触及到第一个角落，实施缝隙战　略，规避金融危机带来的直接影响，是中小企业战胜困境，谋求　发展的良策。所谓缝隙战略就是在周密调查分析的基础上，独　避蹊径，从庞大的市场中选择正确的发展项目和经营目标，规避　经营危机带来的风险。　第二、实施“聚优裂变”策略，调整优化企业结构。金融　机带来国际消费结构的变化，价廉物美的产品将受青睐；发达国　家制造业产能的萎缩，内地产业承接和转移带来了空间。危机　下为国有企业实施战略重组，低成本扩张提供了机遇。　第三、实施“近守远攻”策略，抢占市场制高点。金融危机　给企业带来的影响突出表现在产品市场萎缩，价格下滑，特别是　３