**银行授信调查报告
一、受信人的基本情况
企业全称 注册地址 注册资本 ××公司 ***路4路 人民币500万元 实收资本 归属集团 调查方式√ 无 主动营销[ ] 实地调查[√] 传媒调查[ ] 关系人了解[ ] 员工人数 85 人民币500万元 经营范围及主营业务 ××公司简介： 借款人成立于2000年，是一家专业经营燃料油、煤的商贸企业。 按06年销售额计算，燃料油占借款人业务总量97%，煤占比3%。 借款人属二级油品经销企业，主要的经营模式是：从一级油品批发商或生产商购进，向广州及珠三角地区大型燃料油用户进行销售。经过近6年来的努力，借款人已形成了稳定的上游采购渠道和完善的下游销售网络，2006年月均销售燃料油达到1.75万吨,销售收入达到4.85亿元，实现净利润1055万元，经营成果比较明显。07年销售收入预计可以达到5亿元以上。 借款人资源量充足，业务扩张潜力较大. ××公司上游客户及结算方式： 该司的上游包括：广州**公司、上海**公司、中石化**有限公司、广州市××公司、广州市××有限公司、佛山市××公司。 在结算上，以现汇和银承为结算方式，××和上海××给予该司25天的赊销期，其他客户要求现款现货。 ××公司下游客户及结算方式： 借款人下游客户主要有：江门××公司、江门××公司、深圳××公司、广东××公司、××公司、深圳××股份有限公司、××公司、广东江门××公司、××有限公司、××印染厂有限公司、增城市××公司等。 在结算上，以现汇为主要结算方式，该司给予江门××公司和**××公司不超过180天的账期， 其他客户一般采取月结的方式，根据不同的账期，在价格上有不同幅度的提高。 上游客户： 广州××公其他 上海××公 司 司 41％ 26％ 33％ ××公司（借款人） 70％ 20％ 10％ 陶瓷厂 玻璃厂 电厂 下游客户： 1
借款人在广州、江门、肇庆、东莞、清远等地设立分公司，在东莞、新塘、花都、四会、云浮、江门等地租用油库及码头仓库进行存货管理。煤、油配送设备齐全，拥有一支40辆重型自卸车和23辆重型油罐车的专业运输配送队伍。 股东名称 股东 构成 *** *** *** 股权比例 34% 33% 33% 行业归属 个人 个人 个人 负责人 无 无 无 是否为逃废债企业 否 否 否 在集团整条是否为逃产业链中的废债企业 职能定位 否 是否为逃废债 企业 否 否 否 主要产品或核心项目 ／ 在集团整条产业链中的职能定位 区域产品销售 区域产品销售 区域产品销售 是否为逃废债企业 公司对关键人物的依赖程度 较高 较高 一般 较高 （注：如公司成立以来股东发生变更，须提供相应验资报告和章程） 名称 ***燃料 有限公司 名称 下属核心企业或分支机构 与借款 人关系 部分股东相同 地点 负责人 主要产品或核心项目 燃料油 主要产品或核心项目 燃料油 燃料油 燃料油 负责人 关联 企业 *** 负责人 **分公司 **分公司 **分公司 股东名称 *** *** *** 股权比例 *** *** *** 行业归属 控股股东的股甲方：无 东构成 乙方： 职务 董事长 姓名 *** *** *** *** 与实际控制是否是实人有无亲戚际控制人 关系 是 是否在逃入企业时间 废债企业任职 2000年 2000年 2004年 2000年 否 否 否 否 / 是 否 是 / / / 领导素质 总经理 财务负责人 实际控制人 2
一、 上述实际控制人的工作履历 董事长：*** 1982—1986 广东**大学 工商管理专业本科毕业 1986—1990 广州***公司业务员 、销售主管 1991---1997 ***天然气股份有限公司**分公司业务经理 1998---2000 ***天然气股份有限公司**分公司区域经理 1999---2003 ***总经理 2000---2002 **大学MBA毕业 2001至今 ***公司董事长 从事能源行业十八年，熟悉煤炭、石油行业的经营，从而积累了大量管理经验。 总经理：*** 1988---1991 华南**大学地质学毕业 1992—1996 **市**石油化工有公司销售经理、销售主管 1997—2001 ***石油化工有限公司营运总经理 2001年至今 ***公司 副总经理 从事石油贸易行业12年，在石油贸易行业有较高的知名度，经验丰富，善于谈判、采购定价和市场营销。 财务经理：*** 2002年，本科毕业于广东省**学院金融系。 2002年2月---2004年9月，曾任**公司会计部主管、内控部负责人、财务部经理。拥有丰富的核算、财务风险预测和规避能力。 2004年10月至今，任**公司财务部经理 拥有专业的理论知识和丰富财务管理经验。 二、对管理层的评价 针对以下方面进行评价： 1、借款人、关联企业的组织体系对我行风险控制的影响？（重点关注借款人及其关联企业之间财产产权是否清晰） 2、借款人制定和执行企业经营规划的能力？（重点关注是否制订经营计划，执行情况如何？经营策略是否稳健） 3、对公司高层管理人员的接触如何？对他们的人员素质、行业经验、营销能力进行评价。 4、行业机构或客户对借款人的实际控制人、管理层、借款人商业信誉、关系企业如何评价？ 5、政府主管部门、海关、税务等对借款人及关系企业如何评价？ 6、管理层的团队合作如何？管理层近期会不会出现调整？人员调整对公司的影响如何？ 7、公司是否存在股权变更或改制？ 1、借款人、关联企业的组织体系对我行风险控制的影响？（重点关注借款人及其关联企业之 间财产产权是否清晰） ***公司（以下简称“××公司”，借款人）1996年开始运作。公司实际控制人***，该司股东都占有***公司部分股份，因此与**公司属于关联企业，但两个公司独立核算，不存在借款人及其
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关联企业之间财产转移的问题。借款人主要管理架构如下： 董事长/总经理 副总经理 采购部 销售部 财务部 风险控制部 行政部 增城 肇庆 江门 东莞 清远 从组织结构上看，××公司实行控制人负责制的垂直型领导，管理层次少，各部门分工协作。从区域架构上来看，××公司以广州为采购和管理中心，在肇庆、江门、东莞、清远等地设立分支机构，负责当地主要下游客户的货物供应和结算工作，辐射整个珠三角地区。从经营产品上来看，××公司以经营燃料油为主，煤产品为辅。从经营定位上，借款人力争成为下游大型客户的燃料油主要供应商，最终成为其在此类产品方面的主要采购代理商。 4
2、借款人制定和执行企业经营规划的能力？（重点关注是否制订经营计划，执行情况如何？经营策略是否稳健） 经调查，借款人拥有较强的制定和执行企业经营规划的能力： （1）从借款人的经营特点来看：××公司定位于大型生产型企业，玻璃厂和电厂，在工业用油方面的主要供应商。与这些企业之间均有长期、稳定的供应协议，而且有多年合作基础。从另一个角度来看，××公司在一定程度上行使了这些下游企业部分原材料采购的职能，成为其生产经营中不可分割的组成部分。而这些大型企业均在当地处于支柱型的市场地位，规模大，盈利能力强，为银行授信的争夺对象。它们的生产经营具有很强的计划性和规律性，这也要求作为其战略伙伴的××公司在制定和执行经营规划方面具有较高能力。 （2）从借款人的经营记录来看：××公司于2000年从事燃料油的经营活动，与下游多家用户之间拥有长期、稳定的合作基础。为最大限度地减少下游客户的资金占用和保障资金安全，该司建立了健全有效的应收帐款管理制度，自成立以来无不良应收帐款发生。 （3）从借款人企业内部管理来看：借款人强化公司组织结构，加强对各分公司员工的培训， 组建一支专业化、高效率的管理队伍；加强人才储备培训，吸收更多能源行业的优秀人才，为公司以后的发展作好准备，目前该司拥有员工80人左右，其中大专学历以上的70％以上，从事能源行业工作3年以上的人员占五分之四左右。 （4）从借款人对外服务方面来看：借款人成立了研发部和***服务小组，以专业的标准为客户服务，并更好的优化客户产品结构。 从总体上看，借款人经营计划合理，经营稳健，公司领导人行业经验丰富、具较强执行能力。丰乐公司的经营管理已建立起完善的体系，拥有严谨高效的工作规程和稳健务实的经营风格。在销售管理、服务管理、财务管理和信息管理等方面日益成熟，有效地提高了公司整体控制风险的能力；在客户中树立起优良的信用度，促进公司客户群体不断壮大；不断强化的对价格风险和信用 该司提供给我行的近几年的计划如下： 短期计划（今年）： 1、加强总公司财务部及分公司业务部电算化运作，提高整体运作效率，增强信息的调阅及资金、库存的调拨。 2、强化公司组织结构，加强对各分公司员工的培训，组建一支专业化、高效率的管理队伍。 3、加强人才储备培训，吸收更多能源行业的优秀人才，为公司以后的发展作好准备。 4、加大财务力量，加速应收帐款的催收，提高资金的周转。 计划2007年销售额达到6亿元，进一步理顺各合作方的关系，加快采购和销售平台的建设。 中期规划（未来两、三年）： 1、强化建设全国性的采购平台，务必使采购成本下降5%。 2、强化扶持长期合作的企业，打好合作基础，开拓更多优秀的合作伙伴。 3、壮大公司自身的配送队伍，购置重型自卸型煤车和重型油罐车。 4、建立自己专业化、高水平的燃料研究队伍，与各高校、研究所、退休专家合作，以研究能替代现有煤油的新型环保能源为目标，以适应未来市场的需要。 5、营业额力求达到8亿元，利润达到3000万元，力求成为广州大型的一级油品批发商。 长期规划（5年后）： 1、建立全亚洲性的采购平台，与越南、印尼等国家的能源商合作，不断优化采购平台和采购渠道：采用多种采购方式，例如买断山西某几个大型优质煤矿的年产量，保证能有充足优质的货源。 2、加强公司制度化建设，建立正规、大型企业化的运作模式。 3、成为广东最大的能源贸易商、行业的翘楚，年利润达到6000万元。 4、与股东下属其他公司一起组织整体上市，一切以上市公司的模式、要求来运作。
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3、对公司高层管理人员的接触如何？对他们的人员素质、行业经验、营销能力进行评价。
我行与借款人的管理层接触时间较长，并通过其他途径了解到该司有关信息，借款人管理层总体年富力强，具有多年从业经验，爱岗敬业，人员素质较高，营销能力较强。
该司几位股东长期从事燃料油业务，对行业情况熟悉。与上游供应商具多年合作历史，关系密切，为公司构建了稳定的供销业务平台。
**公司燃料油的采购重点主要在**公司、***等多家公司，下游客户定位于大型玻璃厂以及电厂的燃料油供应。
4、行业机构或客户对借款人的实际控制人、管理层、借款人商业信誉、关系企业如何评价？
通过对其部分客户了解，该司管理层商业信誉良好，无不良信用记录。
5、政府主管部门、海关、税务等对借款人及关系企业如何评价？
政府主管部门、税务等对借款人的评价良好。
6、管理层的团队合作如何？管理层近期会不会出现调整？人员调整对公司的影响如何？
管理层团队合作良好，近期不会出现调整，人员稳定，对公司经营的影响程度小。
7、公司是否存在股权变更或改制？
该司为有限责任公司，不存在股权变更或改制的情况。
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二、受信人目前市场竞争状况及发展前景
行业及市场状况
1、借款人所处行业处于产业周期的那个阶段？行业发展趋势如何？国家及地区的政策支持如何？（如配额、税收）
借款人所处行业为能源（燃料油）的经销行业，油品价格近期有所回落，但全球能源日趋紧张，行业竞争激烈，行业利润率比较稳定。
2、借款人经营的主要产品的市场状况分析，市场需求的趋势如何？供需状况如何？
我国对油品需求呈逐年扩大趋势，行业处上升周期，发展趋势良好，国家鼓励进口油品。燃料油市场规模庞大，我国2005年的消费量超过1亿吨，金额近人民币2800亿元。
德国石油行业协会的公报说，2005年美国仍为世界上最大的石油消费国，它的石油消费量为8·88亿吨，占全球消费量35亿吨的25%。位居美国之后的是日本和中国，消费量分别为2·49亿吨和2·48亿吨。随着经济的发展，我国石油缺口将进一步加大。据专家预测，至2010年，我国进口石油将达到2 亿吨。
国内市场需求强劲增长，具体原因有以下几点：
首先，国民经济的快速发展，带动电力的需求增加，电力行业对燃料油的需求明显增加，主要体现在燃油机组集中的广东省。据广东省电力局的统计数据，在2005年3月底广东已经形成了近年以来的第一个用电高锋，用电负荷直逼历史最高峰2008万千瓦，而且煤电机组处于检修期间，水电也相对贫乏，更增加了对燃油的需求，因而燃料油的发电需求随之高涨。
其次，2005年山东省地方炼厂对进口直馏燃料油需求大幅增加，这些炼厂通过对直馏燃料油的深加工获得利润附加值更高的汽、柴油。据悉，仅青岛海关一季度的燃料油进口量就从2004年同期的4.7万吨连翻五番至2005年的大约30万吨。
再次，国产燃料油逐渐减少也增加了对进口燃料油的需求。由于国内炼厂增产汽、柴油，大大降低了燃料油的产出率，导致燃料油产量呈现逐渐递减的趋势。
我国拥有自己的石油产业，而且还出口一定量的石油，但是我国对进口石油仍存在不可忽视的依赖性。其主要原因有二：
其一，我国的石油储量有限，而且还处在快速减少中。如我国最大的油田大庆油田今年石油产量将会下降170万吨。其二，国内对石油的需求量不断上升。自1980年以来，随着我国经济的持续增长以及人们生活水平的不断提高，汽车等耗油产品日益走进百姓的生活，我国未来能源需求的缺口将越来越大。据统计，2005年全年我国进口石油达1亿吨。在采用先进技术、继续节能、加速可再生能源开发利用以及依靠市场力量优化资源配置的条件下，2010年仍短缺能源8%，到2040年将短缺24%左右，其中石油短缺可能多达数亿吨，石油进口依存度预计在2020年将达到50%以上。
总体而说，我国的能源市场的发展潜力很大，国家的宏观经济调控也会密切关注能源市场，政策也会向这方面倾斜。由于是关系到很多相关行业的发展，对整个国家经济的发展有着举足轻重的作用，能源行业在以后很长一段时期内都将蓬勃发展。
因此，从事油品的经销贸易在较长一段时间内都将有利可图，行业前景始终看好。
3、借款人的市场占有率如何？在过去1年中借款人的市场竞争地位及未年1年中的发展前景作出分析和判断。
借款人在省内**生产行业燃料油消费市场占有10%以上的市场份额；在过去1年中，借款人定位明确、在市场竞争中地位突出、优势明显，在省内玻璃生产行业燃料油消费市场的市场份额继续扩大，预计其市场份额在未来三年内都将继续上升。
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4、借款人是否存在欠税、诉讼纠纷、分解或重立企业等情况？ 借款人不存在欠税、诉讼纠纷、分解或重立企业的情况。 营业收入或计划 （万元） 2003年 28645 2004年 39591 企业主要产品 企业主要产品 1、燃料油 2、煤 使用商标 无 无 主要销售网点的行政区域 广东省内 广东省内 主要竞争品牌或竞争对手 使用商标或竞争对手 ***有限公司 **石化有限公司 优势 资本雄厚 资本雄厚 劣势 服务意识差、不灵活 服务意识差、不灵活 2006年销售收入 （万元） 46857 1675 2005年 46927 2006年 48532
三、受信人经营循环
（一）采购及销售环节调查
前五大供货商 供货商名称 广州**公司 合作起始时间 2000年10月 2006年2月份 2001年10月份 2001年8月份 年采购量 占总采购代理级别 量的比例 采购的优惠 条件 结算方式及 赊销时间 83000吨 41% 货源稳定、结现汇、银承算有结算期限 （赊期25天） 货源稳定、结现汇、银承 算有结算期限 （赊期25天） 价格优惠 价格优惠 价格优惠 现汇、银承 现汇、银承 现汇、银承 上海**公司 52000吨 26% 广州市**化工有限公司 广州市**化工有限公司 22000吨 11% 21000吨 11% 10000吨 5% 中石化**有限公司 2000年10月份 前五大销售客户 8
销售客户名称 江门**公司 江门**公司 深圳**公司 **公司 肇庆**公司 合作起始时间 2004年 2004年 2005年 2002年 2002年 年销 售量 60000吨 70000吨 20000吨 16000吨 20000吨 占总销售量的比例 30% 35% 10% 8% 10% 销售的返利条件 无 无 无 无 无 结算方式及赊销时间 月结 月结 月结30天 月结30天 月结30天 受信人货源组织能力评价（包括目前资源量及潜在资源能力） 借款人06采购近21万吨，07年计划采购的量为：上海**化工有限公司10万吨，广州**公司8万吨，广州市**化工有限公司5万吨，广东**公司等多家公司10万吨，合计为30万吨以上，完成销售约6亿元。 根据销售能力，货源组织力度会相应加强。 供货商对受信人销售额状况、企业间交易以及资金结算情况评价良好，业务合作融洽。 不存在关联企业的交易行为。借款人与上下游客户之间的交易以市场价格为基础。 供货商对受信人评价；受信人在交易中的地位评价 有否关联交易，交易价格是否执行市价，交易的目的评价 受信人对销售客户的管理状借款人的客户有明确的定位：大型生产型企业，玻璃厂和电厂，况；销售网络的结构状况。 在燃料油方面的主要供应商。在结算方面，允许存在结算期（赊期）；在服务方面，提供24小时的配送到库服务，以薄利多销的原则实现利润的最大化；营销策略方面，专职的客服经理负责开拓大客户并向其提供一对一的服务，并成立研发部和**服务小组。 目前与××公司合作的下游用户众多且大部分签有长期供销合同。下游客户数量虽不多，但稳定。目前五名销售客户即占到该司全年销售额的80％以上。 其销售及结算控制包括： 1、各中转码头和油库都设专人管理，严格控制燃料油的进出库。业务流程清晰、可控性强。 2、每个用户设立专人跟燃料油油使用情况，认真对待合作方反馈的产品信息，核定供应量和供应时间，及时跟踪应收帐款的回收。 3、应收帐款专人跟踪负责，收款方式主要是现金、转帐和承兑，杜绝呆帐、坏帐的发生。 4、加强员工培训，力求使每个员工熟悉整个业务流程；加强营销理念、专业知识、销售管理、分析跟踪等培训，员工素质不断提高。 5、配备更多的油车，壮大公司的运输车队，在各地租用码头、油库，以确保燃料油稳定供应。 （二）其它环节调查 仓储 仓库名称 上级合作起年合作业地点 主管 始时间 务量 单位 运输公司名称 运输 合作起上级主管始时间 单位 运力安排是否稳定 9
**有限公司厂内油库 江门市**镇 2003年 7.2万吨 稳定 1、调查资金平均一个循环周期需要多长时间：（订购—销售—回款） 平均周期60天： 付款 发运 仓储 回款 平均： 0天 5天 20天 30天 最长： 5天 10天 30天 180天 2、对借款人经营周转能力的评价： 借款人管理人员都具有多年销售燃料油的经验，了解市场行情，具有较强的市场分析、预测和反应能力。 3、外贸企业代理业务营业金额有多少？自营业务的销售金额有多少？企业对代理业务和自营业务在销售收入中如何入帐？ 内贸企业，全部为自营业务销售收入。 经营 循环 4、调查销售的旺季与淡季，调查采购的旺季与淡季。 借款人为广州及珠三角地区大型生产型企业工业用油的协议供应商，下游客户全年需求稳定，借款人采购与销售不存在明显的淡旺季。 5、对上游供货商如何进行选择，如何控制风险？ 经过多年业务探索和实践，××公司拥有成熟的上游采购渠道，主要供应单位有：广州**公司、上海**化工有限公司、中石化**有限公司、广州市**有限公司、广东**公司、广州**公司等。 其控制风险的措施有二： 1、 实行严格的上游预付款管理。即根据上游客户的资信、实力状况，确定对上游客户的最高预付款金额。一般为先提货后付款、存在赊销或提货即时付款。 2、预付货款金额一般不超出30%；约定交货时间一般不长于5天，最长不超过10天。 6、或下游用户的如何进行选择和开拓，如何控制风险？ 借款人对下游客户的选择定位于广东省内大型的玻璃厂以及电厂。 借款人下游客户稳定，合作多年、具良好信用记录的，允许存在结算期，其余为到货即付款，以现款进行结算。 借款人自成立经营至今，未产生坏帐。 四、受信人资本投资
借款人与关联企业可变现的资产
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（注：借款人销售规模在10亿以下的，且净资产在5000万以下的填写此表。） 房地产 名称 机器设备 交通运输工具 土地储备 依法可转让商标使用权 其他 数量 评价 1、对公司资产的特点、真实性、入帐合理性等进行评价。 2、公司正在进行或未来的固定资产投资计划、股权投资计划或资本市场运作计划。 1、（1）公司会计报表符合《企业会计准则》有关的规定，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则，公司的记帐基础为权责发生制原则，采用实际成本计价的原则，以人民币为记帐本位币，存货实行永续盘存制和实际成本核算。 （2）公司各项资产、负债的入帐价值合理合规，财务管理规范。 （3）公司未从事长短期投资，主营业务突出。 （4）公司应收帐款专人跟踪负责，杜绝呆帐、坏帐的发生；收款方式主要是现金、转帐和承兑，货款回收情况良好。 2、该司目前没有固定资产的投资计划、股权投资计划或资本市场运作计划。 原值 现值 100 10 530 是否抵押 否 否 否 其它描述 自用 自用 自用
五、受信人银行融资情况
（一）申请的授信额度 业务单位 ** 支行 ** 支行 业务 分类 综合授信额度 综合授信额度 提议 状态 申请 增额 续做 额度 (万元) 4000 5000 余额 (万元) 0 期限 (月) 12 额度 到期日 07.4.26 担保内容 借款状态 30%保证金+动产质押、已审保理+保证担保 批 30%保证金+动产质押、审议 保理+保证担保 11
借款人授信总额 归属集团授信总额 4000 (评论额度增加 / 降低 等等) 增额续做 以上(包括关联企业)授信有没有不良资产？ 是 [ ] 否 [√ ] 评论： 与借款人约定的资金成本及费用水平：√ 1、保证金比例： 免保证金[ ] 低于30%[ ] 不低于30%（含30%）[√ ] 金额： 30 % 2、利率水平： 按基准下浮[ ] 基准利率[√ ] 基准利率上浮[ ] 3、费率水平： 全免费用[ ] 减额收费[ ] 全额收费[√ ] 请列出主要授信业务的利率或费率水平：如贷款、银承、信用证、国际业务结算、贴现、押汇等等 利率或费率名称 利率或费率数额 贴现利率 3-3.3‰ 贷款 基准 注：若授信申请包括国际贸易融资业务，必需填写《附表4：国际贸易融资授信额度申请表》。
（二）授信人同业授信情况 授信银行名称 无 业务种类 利率 (费率) 额度金额 使用余额 贷款方式 贷款状态 合 计 信贷查询系统信息： 该司各项信用纪录良好，无逾期。 注：企业在银行的资信情况根据人行信贷登记咨询系统数据填写，如与实际情况不符，则具体说明原因，由分支机构负责人签章确认，作为贷款资料随附在档案中备查；如企业曾为逃废债企业，需详细说明情况。
（三）银企合作的效益 单位：人民币万元 收益项目 对公日均存款 对公日均贷款 利息收入 企业本身目前已有量 3000 1000 60 相关企业已有业务量 本笔业务的预期综合收益 4000 1500 90 个人业务合作现状及目标要求 储蓄日均存款（折人民币 万） 个人理财业务（折人民币 万元） 发展卡借记卡（张） 信用卡（张） 代发工资户 管理层和员工个人授信（折人民币 万元）
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企业本身在我行业务量 授信实施后应达到的目标 100 500 20 10 1 其中：信用贷款余额 抵押贷款余额 保证贷款余额 个人网银业务（折人民币 万） 个人委托贷款（折人民币 万） 黄金客户数（户） 手续费收入（折人民币 万） 其他业务（折人民币 万） 企业在我行授信占其总授信的比例 企业在我行结算量占其总结算量的比例 目前企业主办银行 及竞争优势 500 2 注：以上数据须如实填写该企业与其相关企业三个月内在我行业务量
100% 50% 借款人仅在增城当地银行开展部分结算业务，未申请银行授信。 该司与我行合作时间两年多，双方合作纪录良好，银企合作效益明显。我行授信模式符合企业需求，在我行支持下，借款人由小到大，与我行合作态度积极。 注：1、如属于首次发放，则以上表格中填写如本笔授信发放后的预计数据。
六、受信企业财务数据分析与说明
（一）重要财务明细：（报表日期 2007 年 2 月，数据单位：万元） 1、应收帐款及其说明： ①帐龄≤3个月以内的： 4918 万元； ②3个月<帐龄≤6个月以内的： 万元； ③帐龄≥1年以上的： 万元； ④计提的准备： 万元。 前十大客户明细 江门**公司 江门**公司 **公司 广州**公司 **陶瓷有限公司 **纺织印染厂有限公司 **针织染厂 **人民医院 金额 1690 1598 294 438 562 199 73 64 与借款人是否有关联关系 否 否 否 否 否 否 否 否 帐龄 1个月 1个月 半个月 10天 1个月 1个月 1个月 1个月 比例 35% 32% 6% 9% 12% 4% 1% 1% 原因 正常销售欠货款 正常销售欠货款 正常销售欠货款 正常销售欠货款 正常销售欠货款 正常销售欠货款 正常销售欠货款 正常销售欠货款 2、其他应收款及其说明： 帐龄一年内的（含1年）： 137 万元 前五大客户 金额 与借款人是否有关联关系 增城市××纸箱厂 **贸易有限公司 56 81 是 否 帐龄1年以上的： 万元 帐龄 比例 原因 2个月 2个月 36% 64% 13
3、预付帐款及其说明： 前五大客户 金额 与借款人是否有关联关系 帐龄 比例 原因 4、应收补贴款及其说明： 补贴款类别 金额 发生日期 帐龄 比例 原因 5、应付帐款及其说明： 前五大客户 金额 与借款人是否有关联关系 帐龄 比例 原因 广州**公司 上海**石油化工有限公司 126万 251万 否 否 1个月 1个月 33% 67% 月结欠货款 月结欠货款 前五大客户 金额 与借款人是否有关联关系 银承/商承 比例 原因 6、应付票据及其说明：：保证金总计 1305 万元。 广州**公司 上海**石油化工有限公司 珠海市**石化有限公司 1571万 2591万 190万 否 否 否 银承 银承 银承 36% 60% 4% 支付正常购货款 支付正常购货款 支付正常购货款 7、预收帐款及其说明： 前五大客户 金额 与借款人是否有关联关系 帐龄 比例 原因 8、其他应付款及其说明： 前五大客户 金额 与借款人是否有关联关系 帐龄 比例 原因 14
广州**汽车服务有限公司 157万 否 1个月 100% 往来 9、存货及其说明： 主要存货产品明细 燃料油250# 燃料油180# 燃料油0# 煤 金额 1806万 761万 443万 158万 占比 57% 24% 14% 5% 存储地点 存储时间 06年度 是否已质押 否 否 否 否 已质押比例 07年度 1320 1440 120 85 年份 增值税进项税额 10、纳税情况 （万元） 所得税 11、财务状况评价：报表数据的真实性、入帐的科学性评价。 增值税 增值税销项税额 增值税实缴税额 7545 8250 705 519 经抽查借款人的汇款凭证、增值税发票、对帐单等原始资料，并对比近三年财务报表，借款人报表数据真实，可信度较高。 各项资产、负债的入帐合理、合规，财务管理规范；未从事长短期投资，主营业务突出。
（二）财务趋势分析 单位：人民币万元
年 度 总资产 2004/12 5217 1284 0 1107 439 51 1146 0 4027 2005/12 6534 517 0 1821 461 92 2760 0 5661 2006/12 2007/2 评 论 资其中：货币资金 产 和 应收票据 负 应收帐款 债 和 预付帐款 所 其它应收款 有者 存货 权 应收补贴款 益 流动资产 10012 10755 1、资产规模总体呈逐年稳步增长趋势。06年和05年相比资产和负债规模都有较大规模的增长，经过061561 1887 年的发展，目前的资产、负债规模已经比较稳定。 0 4553 0 130 3069 0 9314 0 4918 0 137 3168 0 2、资产结构具有贸易型企业的一般特征：资产主要集中于流动资产，其中货币资金、应收帐款、存货占较大比重。 （1）借款人06年末存货3168万元，存货科目相对较大，因为该司需保证一定的库存量，以满足日常经营的需要，从三年报表来看，随着规模的扩大，库存也随之增长。目前的库存量是企业正常经营所需货量，没有异常情况。质押给我行的存货存放于江门**公司厂内油库，由广州中远监管。 10111 （2）该司货币资金规模较大，其中60％以上为在我 15
长期投资 固定资产 总负债 其中：流动负债 短期借款 应付票据 应付帐款 预收帐款 其他应付款 长期借款 0 1190 1701 1701 0 0 37 0 1532 0 0 872 2049 2049 1700 0 202 0 52 0 0 698 4972 4972 2530 2095 130 0 46 0 0 645 5542 5542 520 4352 377 0 157 0 行开立银承的保证金存款，其余为日常结算存款。 （3）应收帐款06年较05年变化较大，余额也较大。借款人下游客户主要为大型生产企业，销售结算有一定帐期，其中给予江门**和**公司账期较长，应收账款比例达到2/3,其余客户按月结算，按照长短不等的账期，借款人给予下游的销售价格有不同程度的涨幅。该司下游客户基本上都是实力雄厚的生产厂商，从近年该司的应收账款管理情况来看， 未产生任何坏账、呆账。 3、借款人05年开始与我行合作，负债负债集中在应付票据、短期借款和应付帐款。 （1）该司应付账款2月末余额377万。广州**公司和上海**石油化工有限公司给予该司25天的赊期。 （2）应付票据和短期借款为借款人使用我行授信产生，以保理和现货质押的模式操作，以流动资金贷款和银承方式出帐，支付给上游供应商。主要为**和上**。经出帐前核实相关资料，贸易背景真实，货权落实完毕、应收账款转让手续完备。 （3）2005年其他应付款下降，原因是股东收回暂借款1500万元。 4、借款人所有者权益稳定增长。这源于该司经营稳定，销售规模不断扩大，利润增加，经营成果明显。 所有者权益 3516 4485 5040 5214 销售收入 销售成长率% 39591 46927 48532 38.2% 18.5% 3.42% 6.52% 5.01% 1981 1327 8.60 3.49 9.38 0.34 0 21.13 490 4.5% 3% 1447 969 11.4 3.8 16.6 1.0 0 30.8 -914 5.4% 3.2% 1575 1055 8472 / 5.2% 3.1% 259 174 公司销售规模随着自身经营模式的日趋成熟而不断扩大，自成立以来保持了较高的销售成长率。06年与05年相比，销售增长幅度较小，主要因为该司股东新开拓的客户例如江苏**公司等特大型客户在广州**操作，××公司在稳定的基础上稳定增长。 盈利水平较稳定，处于行业内较好水平。近2年利润率有所下降，主要是单位油品价格上升、行业竞争加剧，以及以薄利多销的原则开拓新客户所致，但营业利润率保持在在3％以上。 该司总体利润较大，利润率等盈利指标属于行业较好水平，因此该司可以负担一定的融资成本。 借款人整体营运能力良好。 该司预收帐款、应付帐款、预付账款周转较快。 由于保持较大的存货量和结算上保持一定的应盈利 销售毛利润率% 能力 营业利润率% 利润总额 净利润 应收帐款周转天数 预付帐款周转天数 23.98 33.54 1.76 0 营存货周转天数 运 能应付帐款周转天数 力 预收帐款周转天数 一般经营循环周期 因此06年营收账款和存货周转速度较05年23.97 24.09 收账款，有所降低，但此周转速度亦属于行业较好水平。 1.36 1.96 一般经营循环周期较04、05年加长。 0 0 48.35 55.67 898 / 根据企业的自成立以来的报表数据显示企业现现经营活动净现金流 16
金 投资活动净现金流 流量 筹资活动净现金流 -140 0 0 / 金净流水平一般、流量有一定上升、净现金流量为正，总体上可以看出该司现金流量情况较好。 2005年期末经营现金净流量为负，主要是在我行实际使用的授信额增加，并投入到扩大销售规模中去。公司发展仍处上升阶段。 投资活动现金流出主要为添购运输车辆所致。 筹资现金流入流出主要是向我行贷款、还贷所致。 －150 146 146 / 流动比 速动比 2.37 1.69 2.76 1.42 1.87 1.26 1.82 1.25 借款人流动比率、速动比率属于较好水平。06年较05年有所降低，主要是因为存货量增加。 目前借款人所有者权益比重较大，资产负债率较低，自有资金比例较高。 借款人利息保障倍数较高。 该司自有资金比例较高，今年有所下降但自有资金比例仍然属于较好水平。 还资产负债率% 债 能利息保障倍数 力 或有负债 自有资金比例 32.6% 31.3% 49.7% 51.5% 无利息 / 57% 14 / 63% 6 / 46% 6 / 45% 注1：参考公式：经营循环资金周转量≈应收帐款平均余额+存货平均余额+预付帐款平均余额-预收帐款平均余额-应付帐款平均余额。{平均余额=（期初余额+期末余额）÷2}
说明：经营循环资金周转量=年销售规模 ÷ 年经营循环频率
①年销售规模——可以根据往年的销售规模成长率进行简单估算，也可以按现值计； ②年经营循环频率——365 ÷ 经营循环周期 ；
③经营循环周期=应收款周转天数+存货周转天数+预付帐款周转天数-应付款周转天数-预收帐款周转天数； 注2：1）存货周转天数=（（（期初数+期末数）/2）/期末销售成本）*365
2）应付帐款周转天数=（（（期初数+期末数）/2）/期末销售成本）*365 3）应收帐款周转天数=（（（期初数+期末数）/2）/期末销售收入）*365
注3：《资产和负债和所有者权益》一栏中，对于栏目中未明确列示但借款人存在较大余额的科目，需要插入一行并填写该科目及其各年份的余额。
注4：经营周转能力＝销售收入/(预付平均余额＋应收平均余额＋存货平均余额)
注5：自有资金比例＝（货币资金＋短期投资＋应收票据＋预付款＋存货＋应收账款-流动负债）/流动资产
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七、授信用途及控制方案分析
借款原因说明 估算借款人所需融资 （万元） ××公司保有的存货量余额保持在3200万元以上，剔除正常经营周转的需要，需要盘活的存货约3000万元，按照70％的质押率，需要2000万元的资金。 ××公司对江门**和***的应收帐款余额稳定在4000万元左右，预计07年将有一定的增加，预计将稳定在5500万元，为了盘活这部分应收帐款，按照融资比例不超过70％计算，××公司需要我行给予其4000万元（敞口）的国内保理额度。 该司自偿性贸易融资限额＝经营循环资金周转量×130%―他行授信（敞口）＝（应收帐款平均余额4736＋存货平均余额3118.5＋预付平均余额0―应付平均余额253.5―预收平均余额0＝7601）×130%－他行授信敞口0＝9881万元. ××公司06年已经取得我行授信4000万元（敞口），较好的解决了其存货和应收账款的资金占用，随着该司营运能力不断增强以及利润的积累，该司资金压力相对减轻，资金需求不需要大幅度增加，因此该司向我行申请增加授信额度1000万元，合计5000万元（敞口）。 三、资产效率降低： ①应收帐款回收慢。 ②存货持有期变长,或预期市场行情向好，增加存货。 四、固定资产更新或扩张： ①根据固定资产及资本投资金额、回收周期，经营周期联合评价，回避短借长用的风险。 1、 长期性的销售增长。 借款人成立于2000年，自成立以来业务发展 迅速，销售收入稳定增长，07年借款人的销售收入预计达到5亿元以上。持续增长的经营规模带来持续的资金需求。 2、盘活存货的需要。 借款人下游客户为终端用户，为保障稳定供应，必须保持稳定的库存货物。伴随业务量的不断增长，该司存货也不断上升，存货对资金的占用问题日益突出,需要我行资金介入解决。 3、盘活应收账款的需要。 借款人下游客户主要是江门**公司、江门**责任公司、深圳**公司、**公司、深圳**股份有限公司等大型终端用户。 在结算上，以现汇为主要结算方式，该司给予江门**公司和**公司不超过180天的账期， 其他客户一般采取月结的方式，根据不同的账期，在价格上有不同幅度的提高。 由于上述原因，该司始终保持较大的应收账款，保持在4000－5000万元，产生了较大的资金压力，需要银行资金来解决这一问题。××公司使用我行授信用于及时支付供应商货款，既可以获得稳定的供应又可获得相对较低的采购价格。 部分借款原因提示 一、销售增长： ①季节性的销售增长。 ②长期性的销售增长。 二、结算方式变化： ①以银行融资代替支付应付帐款。 ②因应付帐款期限收缩所引起的。 18
你认为对该客户及从该司的发展前景及自有资金来看，给予该司最高授信限额为9881万（敞口）,其关联系我行与该司合作时间较长，操作顺畅、、风险控制严密、综合效益比较明显，随着该列的最高司实力不断增强，拟增加信额度1000万元，合计5000万元（敞口）。 授信限额 是多少？说明理由。 资金使用及风险控制流程 资金流向 风险控制方法 （包括授信业务品种、帐户设置、限制性条款、划款控制方案等等） 1、发放授信时，借款人须提供相关的采购合同及相关的增值税发票。 2、借款人先向客户销售货物，形成应收帐款，然后我行才向借款人发放授信。 1、 我行关注借款人所处的行业状况及借款人经营状况，关注其结算状况和资金流。 2、 我行关注下游企业的行业状况及经营情况，关注其结算状况和资金流，定期与相关人员落实回款的确定性。 3、具体操作流程见下文P21、22页论述。 用款 仅限于**××贸易有限公司使用我行授信以流动资金贷款、商票保贴、银承方式向上游客户支付货款采购燃料油. 回款 以产品销售收入和应收账款回笼资金为还款来源。
八、授信保障方式
（一）质押物状况描述 主要质物名称 燃料油 有无进货增值税发票 进货发票的购货方名称 回购状况 赎货方式 监管证件 保管特殊要求 基础价格 （√） 形态 液态 质物近2年的质量等级 目前市场价格 质押价格 价格波动范围 180＃、 250＃ 3000±200 2950－3000 进货发票价 有 **××贸易有限公司 无 补充保证金，流动资金贷款下偿还本息 质物清单 专门油罐储存，单独仓库监管 按进货价[√] 按出厂价[ ] 按市场价格[√] 按到岸价格[ ] 按完税价格[ ] 是否按孰低法执行 是[√] 否[ ] 19
质押率 主要损耗情况 变现能力及主要变现市场 主要变现费用 70% 保险及险种 ＜2% 广州及珠三角市场 5% 财产综合险 主要价格跟踪渠道 行业价格信息、发票价格、采购合同价格、销售合同价格 （二）监管方状况描述
仓储方 仓库名称 年吞吐量 （万吨） 占地 面积 注：监管等级分为：上级主管/成立时间 监管等级 （1）A类监管方在监管仓库地点 方自有仓库监管； （2）A类监管方在第三广州**物流有限公司 （2） 方仓库监管；（3）B类监管方在监管方自有仓库资质综合评价仓库监； （是否我行认定监管我分行认可的监管仓库，与我行开展业务合作时间达到3（4）B类动态质押，C仓库、与我行开展业年。 类监管，企业自有仓务合作时间等） 库、我行派人监管。（5）异地仓库监管。 监管操作条件 操作流程说明 1、质物是否以独立仓库监管；是 2、是否签订了三方协议；是 3、质押凭证是否有《入库确认书》，《非标准仓单（或提单）》、《提货通知书》；有 4、仓库是否有所有权，若是租凭使用，使有期限至什么时间？租赁使用，期限必须长于我行的授信期限。 5、以货易货，还是保证金赎单？保证金赎单 6、仓库方与借款人合作时间、股东关系等？不存在任何关联关系 7、购销合同的结算帐户是否是我行？保理业务对应的购销合同的结算帐户必须是我行 8、是否约定的跌价准备条款？是 现货质押： 1、我行核定价格借款人提供燃料油作质押，与我行签定相关的单笔出帐合同、质押合同，向监管方出具查询及出质通知书等。 2、我行指定监管仓库驻场监管，监管仓库质物清单等。 3、授信资料齐全（含质押物相关凭证、贸易背景资料等），我行发放授信。 4、借款人向我行补入保证金或申请提前还贷赊货。 5、我行在扣划相应的保证金或收贷后签发提货通知书。 6、监管仓库凭我行通知给予办理质押物的解押手续，并向我行返回回执。 ××贸易有限公司 监管仓库 1 3 2 4 5 6 ** 银行**支行 (三)应收款状况描述
主要销售客户
1
2
3
20
客户名称 总资产 净资产 主营产品 销售规模 行业地位 销售利润率 资产负债率 应付帐款/净资产 合作时间 年交易量 赊销时间（应收款帐龄与帐期） 退货记录 与借款人有无关联 江门**公司、 69368万元 19005万元 **生产及深加工 **公司 47173万元 17901万元 **生产及深加工 22972万元/年 42812万元/年 所属**集团生产的**产量国所属**集团生产的**产量国内排名第一，世界排名第六。 内排名第一，世界排名第六。 22% 72% 15.5% 4年 6万吨 6个月以内 无 无 20% 62% 36% 4年 7万吨 6个月以内 无 无 受信人坏帐率 0 受信人债权 明晰 明晰程度 受信人融资比例 70% 受信人融资 用于向上游供货商支付采购款 用途控制 回款帐户锁定 借款人在我行设立帐号作为交易回款的专用帐户 通知确认程序 《应收帐款转让通知书》方式；《发票收妥确认函》方式。 操作流程： 1、 借款人针对不同买方向我行申请保理循环额度。 2、 借款人向下游客户（买方）销售燃料油，形成应收帐款。 3、 应收帐款转让通知方式以我行认可的以下两种方式之一： （1） 我行与卖方共同通知买方，并取得买方在《应收帐款转让通知确认书》上的确认； （2） 卖方在转让债权相对应的发票正面备注有关债权转让的内容，买方出具《发票收妥确认函》，我行经办人员填写《核保确认书》。 4、 我行向借款人发放授信。 5、 买方到期向我行保理收款专用帐户支付货款。 6、 借款人偿还在我行的授信。 下游客户，即买方： ××贸易有限公司 江门**、 2 1 3 4 6 5 **银行** 支行
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22
（三）部分上下游客户状况描述
合作厂商 主营产品 下文介绍 实际产量 年销售额 我行授信 资产负债率 销售利润率 交易记录 上游客户 的描述 广州**公司： 广州**有限公司是由广州市政府审批的中港合资公司，成立于2002年，注册资金2000万元人民币。主要贮存、生产和经营各种牌号的沥青和附产品，年总量达60多万吨。是珠江三角洲地区生产、经营及贮存沥青和燃料油的主要厂家之一。 **公司地处珠江三角洲腹地、东江北干流沿岸，占地32600平方米。南面的东江北干流，江面宽阔，可通航2000吨左右油轮，北面距广深高速公路新塘路口和107国道只有两公里。水陆交通运输十分便利。 该司拥有年生产沥青30万吨（燃料油45万吨）联合处理装置一套，20000立方米油库三座，1500吨级的专用油码头两座及完善的配套设施设备，固定资产8760万元。 该司现有职员108人，管理和技术力量雄厚。通过采用先进工艺和设备，严格品质管理，确保了沥青和燃料油的质量，深受用户信赖。 该司的经营机制活，产品销路畅，经过多年的经营，建立了良好的市场信誉，取得了较好的经济效益和社会效益。 广州市**石油化工有限公司： 广州市**石油化工有限公司是经营成品油进出口及国内批发、储运和代理业务的专业性石油化工贸易公司。公司成立于一九九五年六月，注册资金五千万元人民币。公司拥有国际贸易进出口权和燃料油自营和代理进口经营权。二零零四年，取得成品油（包括汽油、柴油、煤油）经营权，成为国内第二家拥有该资格的民营公司。 历经多年的发展，该司以诚信和智慧稳健开拓，在油品采购、仓储运输、市场开拓、信息管理、风险管理、期货操作、销售网络、配套服务等方面已铺设了一套功能性较完备的事业网络，建立起了一套较完善的业务模式和运营机制。 2004年8月25日，中国首张燃料油期货合约上市交易，成为全国首批的燃料油期货自营会员之一。 该司司拥有全球知名的石油贸易商业伙伴，具有强大的采购优势,随着对外合作项目的进一步拓展，油库、码头等设施的逐步扩建，公司核心人才群的结集，以及优质客户群的发展壮大，该司已步入一个崭新的运营层次：在上下游协调发展中予以坚实的定位，积极整合资源优势，发掘核心能力，为用户提供多样化的优越产品与服务。 **集团及下属**公司和江**公司。 **集团是全国最大的、品种与规格最为齐全的**生产企业。主要产品是“**”、“**”牌1.6－19mm厚度的**，可满足各种客户对产品规格的需求，可为各种深加工配套，产品销往全国各地，并出口东南亚、中东、欧美等国家。连续7年**产销总量列国内同行业之首，市场占有率约15%。公司现有职工7800人，拥有总资产37亿元，拥有12条**生产线（其中集团本部5条生产线），具有年产***生产能力。 **通过多年的发展，已建成了一个**与相关产品、产业链和集工、贸、技为一体的大型集团。在江苏建有**生产线、1个深加工中心和1个**生产厂、在全国唯一的内河保税物流园区建有仓储中心和1个5万吨级码头，在江门建有2条**生产线，在大连建有1条**生产线，在淮安建有年产30万吨联碱和36万吨真空制盐生产厂，在23
下游客户 的描述
长兴建有年产40万吨**生产厂，在上海建有1个贸易公司和1个环保工程公司，是全国建材**强企业和江苏省明星企业。**集团以“建成一流的**产业集团”为远景目标，力争通过未来一个阶段的奋力拼搏，2008年末将形成60亿元固定资产，80亿元销售收入，**市场份额国内达到20%、国际达到8%，将全面形成资产结构优化、综合竞争力强的大型集团。
**有限责任公司生产1.6-6毫米的**，设备为全套法国进口，日溶化量400吨，年产量**；**公司主要是生产**，日溶化量900吨，年产量**。目前两条条生产线已于2004年11月19日达标，并于2004年12月点火，2005年两条生产线全线投产，总设计量将达到年产730万**的生产能力。新的生产线投产厚，**日产**7100**，**16000**。**集团的**两条**生产线总投资８亿元，两条生产线均采用国际先进工艺技术和装备，是目前国内装备水平最高的**生产线。2005年全年实现销售收入22972万元，实现利润1543万元。
**公司主要生产6—19mm的特种**，目前拥有一条**生产线，是**集团布局在全国的12条生产线之一，日融化量900万吨，年产**580万箱。产品广泛用于建筑、汽车、装潢、家居等行业，其中30%应用于各类建筑工程，70%进入玻璃加工企业，加工生产**装饰板材及***等加工产品。该司的原料供应采购地主要在华南地区，下游销售商主要分布在珠江三角洲，产品畅销全国各地，并出口中东、欧美、非洲、东南亚等国家。2005年全年实现销售收入3844万元，实现利润950万元。2006年实现主营业务收入42812万元，净利润6080万元，各项财务指标趋良性发展。 深圳**股份有限公司：
深圳**股份有限公司（以下简称“**”）是 1997年在原深圳**公司基础上分立重组上市的公司。公司主营业务为“生产经营彩管玻壳及其材料，玻璃器材”。 1998年6月**投资有限公司（以下简称“**”）在香港收购了公司股东之一——**，间接持有公司股份，占公司总股本的 21.37% ；同时**与**株式会社签定了《技术转让与许可合同》，引进韩国**的先进**生产技术及经营管理经验，使公司生产管理水平得到提升、产品结构得到改善。**目前已具备年产 800 万套****的生产能力，产品结构包括 CPT （彩色显像管）**和 CDT （彩色显示器）玻壳，产品技术含量及产品质量达到国内同行业的领先水平。
目前**的迁址扩产工程正顺利进行，公司主体生产系统已顺利搬迁落户于深圳大工业区。公司先后完成了 CH1 、 CH2 、 CH3 等三座池炉的点火，其中多条生产线已进入正常生产阶段。项目完成后将使公司的生产规模大幅提高，建成八屏三锥生产线、实现年产量1380万套的规模生产，产品结构将更加优化，产品规格从 15\" 彩色显示器玻壳到36\" 彩色显像管玻壳，并增加 TN/STN 镀膜玻璃的生产，最大限度的保持与市场需求的一致性；公司将全面涉足介入尖端的显示器及新兴信息材料产业，公司运营效率将得到显著提高；电子玻璃产品将成为公司未来长期、稳定的利润增长点
**：
**是中国最大的**生产企业之一，已生产****产品超过16年，具备生产超过2万种**产品的能力，为替换市场和OEM市场生产**。产品有超过60%出口到全世界80多个国家，占中国同类产品总出口量的1/3，在北美替换市场达到10%的份额，在国内替换市场也有35%是信义玻璃的产品。近几年，**加大OEM市场的开发力度，
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建设了**和**两个专门为整车厂服务的生产基地，扩大了生产能力。05年7月，**行业协会证实**的汽车前挡生产能力达到国内第一的地位。**产品先后通过了中国的3C、美国DOT、欧盟ECER43认证，质量管理体系通过了国际公认的ISO/TS16949认证。还在生产管理、同步研发等软件方面大幅提升，更好地配合OEM的拓展。 上海大众、德国大众公司两家公司经过的严格审核程序，以书面形式正式通知：**通过评审，符合大众汽车零部件供应商资格的标准。 **已经先后被美国**、**两大汽车公司纳入全球供应体系，目前在国内也为奇瑞、宇通客车、长丰猎豹、北汽福田等30多家整车厂提供OEM产品。 **集团及其广州公司： **集团成立于一九八四年，为中外合资企业。一九九二年二月，公司A、B股同时在深交所上市，成为中国最早的上市公司之一。经过二十多年的发展，集团目前拥有下属企业25家，总资产55亿元，员工6000人，是中国**行业最具竞争力和影响力的大型企业之一。 **集团总部位于深圳蛇口，在深圳、广州、天津、成都、东莞、海南等地设有大型生产基地，在国内30多个大中城市布有销售网点，在澳大利亚、香港设有子公司。 **集团的主营业务为：高档***、新型电子元器件及结构陶瓷等产品的研制、开发、生产经营及设备技术的咨询和服务，**的设计与安装及投资控股兴办实业等。 广州**公司是中国**集团股份有限公司下属控股企业，公司位于广州市黄埔区***，占地面积22万平米，拥有员工近700名。公司总投资近九亿元人民币，现有2条共1250吨级**生产线，生产线设备分别从美国、德国、意大利等引进，公司现已被列为广州市和黄埔区重点企业。
九、风险综合分析
主要风险
风险内容
风险内容：借款人属中小型企业，存在一定的经营风险。 风险分析：借款人自成立以来，凭借先进的经营理念、良好的经营运作机制，业务迅速发展，市场份额逐步扩大。2004年，借款人成为江门**公司、**公司的燃料油第一大供应商；2005年成为广东**公司、深圳**公司、**公司的主要燃料油供应商。借款人正步入快速增长期。借款人财务状况良好，抗风险能力较强。 风险防范：加强贷后管理，关注借款人经营状况的变化。
经营风险
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质押物变现 风险 风险内容：燃料油价格受国内、国际市场价格波动影响，我行质押物价值随之波动。 风险分析：燃料油是重要的工业原材料，价值相对稳定、市场变现能力极强，通常3个月内的价格波动幅度不超过10%。 风险防范：通过跌价补款约定防范风险。 风险内容：保理业务中，借款人以买方到期支付的货款偿还我行的授信，但存在买方到期不履行支付义务的可能性。 风险分析：买方是**行业内的龙头企业，信用记录良好，资金实力雄厚，具有较强的还款能力。 风险防范：控制融资比例不超出借款人应收货款的70%，增加借款人对应收帐款管理的积极性；当出现买方不履行支付义务的情形时即停止发放新的保理业务授信；借款人未能在规定的时间内偿还向我行的授信，则停止发放所有新的授信业务。 我行与借款人接触时间较长，借款人重合同，守信用，在行业内有较大影响，无不良记录。 为进一步控制道德风险，我行追加借款人所有股东及丰乐公司实际控制人张大林的保证担保。 买方违约支付货款的风险 道德风险
十、授信还款能力评价 还款来源 充足度 分 析 保理业务时，买方到期支付的对应货款，构成我行保理业务的第一还款来源。买方都是玻璃行业内的龙头企业，信用记录良好，资金实力雄厚，具有较强的还款能力，我行保理授信第一还款来源充分。 1、 现货质押授信时，借款人必须先向客户收款、再向我行还款解 除货物质押，然后才能实现产品的销售。借款人经营现金流入充裕，06年借款人销售收入为48532万元，07年销售收入预计达到5亿元以上，我行给予授信后，经营现金流入用于偿还我行授信敞口，以销售收入还款，我行现货质押授信的第一还款来源充分。 2、 保理时，借款人针对买方以外的其他客户实现的销售收入构成我行授信的第二还款来源，截止2007年2月末，所有者权益5214万元，自有资金比例较高，达到45％，我行保理业务的第二还款亦较充分。 现货质押授信业务中，质押物燃料油的变现收入构成了我行授信的第二还款来源。燃料油为工业用重要原材料，价值稳定、变现能力强，通过6个月内价格波动幅度不超过10%。通过跌价补货或补款约定防范风险，我行现货质押授信第二还款来源充分。 买方支付 货款 充足 产品销售 收入 充足 质押物变现收入 充足
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十一、调查人员总结 总体评价：√ 1.处于我行重点开拓的行业 是[√] 否[ ] 6. 银行债务是否显著增加 是[ ] 否[√] 2. 是我行目标客户 是[√] 否[ ] 7. 整体经营是否呈徘徊或下降趋势 是[ ] 否[√] 3. 管理层有无重大变动 有[ ] 无[√] 8. 公司有无重大投资 有[ ] 无[√] 4. 所处行业有无不良变化 有[ ] 无[√] 9. 公司有无发生重大危机 有[ ] 无[√] 5. 我行融资条件低于他行 是[ ] 否[√] 10.抵/质押物品质量有否显著下降 是[ ] 否[√] 如调查人员对上述3—10点持“有”或“是”的意见，请进行说明，并对总体授信情况做一个总结。 调查人员意见： 根据以上分析，拟同意向****公司发放授信额度人民币5000万元（敞口），理由如下： 一、*****公司简介。 借款人成立于2000年，是一家专业经营燃料油、煤的商贸企业。按06年销售额计算，燃料油占借款人业务总量97%，煤占比3%。 借款人属二级油品经销企业，主要的经营模式是：从一级油品批发商或生产商购进，向广州及珠三角地区大型燃料油用户进行销售。经过近6年来的努力，借款人已形成了稳定的上游采购渠道和完善的下游销售网络，2006年月均销售燃料油达到1.75万吨,销售收入达到4.85亿元，实现净利润1055万元，经营成果比较明显。07年销售收入预计可以达到5亿元以上。 二、申请人经营状况、财务状况良好。 1、相对于自身经营规模和资金实力而言，借款人的上下游客户都是“大企业”，都具有业务规范、商业信誉优秀、购销业务量大、资金实力雄厚等特点。 上下游客户具有上述的特点，决定了借款人的经营风险（预付款风险、产品质量风险、应收款风险、合同履行风险）较小；而借款人为了不断扩大业务规模和提高盈利能力并保证销售的顺畅，必须保证较大量的存货，因此，借款人在一段时间内也必然存在资金需求。 2、借款人上游资源丰富，销售有保证，具有独特的经营特点。 借款人与广州市**公司、广州市**石油化工有限公司、上海**石油化工有限公司、中石化**公司等公司建立了稳定的合作关系，资源有保障。 在销售方面，借款人定位为成为广东省大型**生产企业以及电厂的主要燃料油供应商。借款人目前供应燃料油给江门**、**、***、***、***、**等大型企业，其目标是成为上述企业的主要燃料油供应商。 借款人在玻璃生产行业内地位突出，具有较好的知名度。 省内玻璃生产企业 *** 广州**、深圳** 生产线/条 2 5 燃料油月均需求/吨 8000 13000 借款人月均供应量/吨 5000 2000 27
*** 广东** *** *** 江门*** 其他 合计 1 1 1 2 1 13 6000 3000 3000 6000 3000 38000 80000 2000 500 500 500 500 1000 12000 目前，借款人与广东省内**生产企业开展过业务，其中与8家建立了稳定的供销业务关系；9家企业中，借款人是主要供货商的有5家。 3、借款人财务状况良好。 借款人自成立以来，资产规模、销售收入、净利润等指标稳定增长。2006年12月末销售收入达到48532万元、利润总额1575万元、营业利润率达到3.24％、盈利能力较好；流动比率1.82,速动比率1.25属于较好水平，资产负债率只有51％，自有资金比例达到45％，自有资金比例较高，负债水平较低。 三、担保充分、我行风险可控。（详见P26分析） 1、质押物为各种标号的燃料油，目前在能源市场上总体供不应求，变现能力强。 单笔授信的时间较短，授信时间内质押物的价格稳定，随价格的动态变化，单笔授信按质押物的最新价格重新核定质押物的价值，确保质押率不超出70%。质押物存放于江门**有限公司厂内油库，我行委托广州**物流有限公司监管，我行对质押物的控制有保障。 2、保理业务中，买方是**行业内的龙头企业，信用记录良好，资金实力雄厚，具有较强的还款能力。我行控制融资比例不超出借款人应收货款的70%，增加借款人对应收帐款管理的积极性；当出现买方不履行支付义务的情形时即停止发放新的保理业务授信；借款人未能在规定的时间内偿还向我行的授信，则停止发放所有新的授信业务。 3、通过上述授信模式，我行都能有效地控制借款人销售资金的回笼，从而控制和防范了授信风险。加之借款人经营状况、财务状况良好，我行授信总体风险可控。 具体操作流程见下文P21、22页论述。 四、我行综合效益明显： 本笔授信预计可产生效益：吸收日均存款4000万元，日均贷款1000万元，发放流动资金贷款可获得利息收入90万元，我行可按照标准收取保理费用以及一定的中间业务收入，综合效益较为明显。而通过对借款人的授信，我行可以通过借款人开拓下游大型**厂及电厂。 五、限制及保护性条款： 1、 动产质押授信，仅限于现货质押模式，采用核定库存方式操作；质押品种仅限于燃料油，质押率70%；按照进货发票核定价格，价格下跌超过5％时，要求企业补充质押物；监管方为广州**物流有限公司或***。 2、 保理授信，仅限于有追索权的明保理；买方限定为：江门**公司、江门**公司；融资比例为70%。针对单一买方给予借款人的融资限额为2000万元（敞口）。 3、 授信资金仅限于向上游厂家支付货款； 4、 追加***、***、***个人信用担保。 综上所述，借款人***有限公司经营状况良好，上下游销售网络铺设完善，企业未来发展潜力 28
较好，授信申请真实、合理，本笔授信操作方式成熟，我行综合效益明显，风险基本可控。拟同意给予***公司增额续做综合授信额度人民币5000万元（敞口），含动产质押和保理授信，期限壹年，以银承、商票贴现（保理）、商票保贴（现货质押）、流动资金贷款方式出帐。银承和商票的保证金比例30％（包括定期存单或定期一本通质押）。以动产质押方式发放授信时，仅限于现货质押模式，质押品种仅限于燃料油，质押率70%，监管方为广州**物流有限公司有限公司或***。操作保理授信时，仅限于有追索权的明保理，买方限定为：江门***公司和***公司，融资比例不超过70%；针对单一买方给予借款人的融资限额为2000万元（敞口）。另追加***、***、***个人信用担保。
妥否，请各级领导审批！
主办调查员： 协办调查员：
示范之二——业务操作流程及定价安排
该宗授信拟采用现货动态质押和有追索权明保理两种方式操作，具体操作流程和限制条件如下：
一、现货动态质押融资操作流程如下：
1、我行、***与监管方（广州**物流有限公司/***）签订仓储监管协议；
2、***存入相应保证金、提供我行认可的现货质押并提交相关资料向我行申请单笔授信出账；
3、我行给予***授信用于其与上游的贸易交易；
4、***存入保证金向我行申请赎货，我行签发提货通知书通知监管仓库办理提货手 续。
二、有追索权的明保理业务的操作流程为： 1、***与我行认可的下游签订供货合同；
2、***按供货合同要求向我行认可的下游供货，下游验收货物并由指定人员在货物签收单上签字确认；
3、***与下游对帐无误后开出增值税发票并签发《债权转让通知及发票收妥函》送达下
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授信操作流程及限制性条款安排
游买方，要求买方对应收帐款进行确认并告知应收帐款转让事项和应收帐款回款帐户获得买方签章确认；
4、***向我行申请应收帐款融资，提交与应收帐款对应的与买方签订的《供货合同》、增值税发票、《货物签收单》、《债权转让通知及发票收妥函》回执，我行据此确认其应收帐款真实、有效，其转让已经买方确认；
5、我行根据核实无误的应收账款净额，以不超过融资比例70％的金额给予***融资； 6、下游按约定回笼货款。 三、限定条件：
1、现货动态质押融资模式限定操作条件如下：
①质押物限定为燃料油，质押率不超过70%，质押物价格以买入价和市场价孰低原则确定；
②质押物价格下跌超过10％时，授信主体须在五日内补足相应保证金或质押物；
③监管方为广州**物流有限公司或***，须进驻存货现场24小时不间断监管并每周至少一次向我行送达库存质押物清单。
2、有追索权的明保理业务限制条件如下：
①应收帐款买方限定为信贷审批中心续审认可的下游，应收帐款付款期限不超过6个月； ②办理应收帐款转让时，应在对应发票正面注明应收帐款已转让给我行并明确回款帐户为***在我行开立的应收帐款回款专户，要求由我行经办人员一同到下游买方面签《债权转让通知及发票收妥函》并取得回执，确保应收帐款真实性；
③出账金额控制在公司应收下游应收货款净额（需剔除预付款等）的70%以内； ④回款资金须划至保证金账户或者直接用于偿还我行授信。 3、银承、商票保贴授信方式保证金比例不低于30%；
4、有追索权明保理业务额度不超过4000万元，针对单一买方的限额不超过2000万元； 5、追加该企业股东***、***、***个人连带责任保证担保。
1、贷款按对应期限的基准利率收取利息，贴现利率执行分行当期规定；
授信定价安排
2、银承手续费按万分之五收取；
3、保理费按应收帐款净额的0.3％在保理融资出帐前收取。
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