IFRS 9套期会计中期权时间价值的会计处理及其影响

会计研究　剧烈波动，导致套期会计处理结果与企业风险管理　视角相背离。ＩＦＲＳ　９对此进行了改进。将期权的　初始时间价值视作套期成本，而不再作为交易目的　持有，从而消除了将期权作为套期工具的潜在不利　因素，提高了套期成本的透明度，使套期会计的处　在套期会计实务中，许多典型的被套期项目（如　确定承诺、预期交易或已确认资产或负债）本身并　不涉及时间价值的概念。因此，这类被套期项目的　公允价值变动中，没有相应的时间价值部分可以用　来抵销作为套期工具的期权的时间价值产生的公允　理结果更加接近企业风险管理活动的经济后果。　本文首先分析了采用期权作为套期工具时，　ＩＦＩＲＳ　９对期权时间价值的处理规则及其会计原理，　而后整理了ＩＦＲＳ　９规范下期权时间价值可能的会　计处理路径。随后，通过实例分析，阐明ＩＦＲＳ　９　有关期权时间价值会计处理的变化对企业财务报告　结果的影响，并对企业应当如何按照ＩＦＲＳ　９的规　范，完善以期权作为套期工具时的会计处理提出了　相关建议。　一、ＩＦＲＳ　９实现了套期会计与企业　风险管理的统一　（一）ＩＡＳ　３９的规定与企业风险管理视　角相背离　在使用期权作为套期工具时，ＩＡＳ３９允许企业　选择：（１）将期权整体（包括内在价值和时间价值）　指定为套期工具；或，（２）将期权的时间价值分开，　仅将期权的内在价值指定为套期工具。　盈２０　年第２期总第２７９期．月刊　价值变动。如果企业将期权的时间价值与内在价值　整体作为套期工具，往往会加大套期无效性。因此，　企业通常仅将期权内在价值指定为套期工具。在　ＩＡＳ３９的规则下，未予指定的期权时间价值被作为　交易性金融工具，以公允价值计量且其变动计入当　期损益。由于期权存续期内，时间价值往往存在较　大波动，这种会计处理要求造成了企业损益的剧烈　波动。对于希望通过套期会计减少财务报告损益波　动性的企业而言，这是一个事与愿违的结果。　另一方面，前述的会计处理结果也与企业的风　险管理视角相背离。在风险管理中，企业作为期权　的买方对单边风险进行套期，即，为了保护自身免　受某一风险敞口的负面效应（不利结果），但同时　保留有利方面，企业必须补偿期权发行人或卖方承　担的反向不对称效应（即有弊而无利）。　因此，企业向期权发行人或卖方支付的时间价　值与保费类似。期权的时间价值会发生“时间损耗”。　意味着随着期权到期日的临近，期权的时间价值会　随着时间的推移以越来越快的速度消失。在到期日，　期权的时间价值归零。作为期权的买方对单边风险　进行套期的企业，其向期权发行人或卖方支付的时　间价值，将在期权的整个存续期内形成企业的损失。　所以，从风险管理角度而言，企业认为其支付的期　权时间价值类似于保费，并将其视为采用期权套期　策略的成本。企业支付该成本的意义在于：防范不　利的价格变动，同时，为企业保留享有任何有利变　动的机会。　（二）ｌＦＲＳ　９从“保费”观点考虑期权　的时间价值　如前所述，如果期权的时间价值可以采用类似　会计饼　表１两类期权时间价值的会计处理原则　类型　与被套期项目相关的期权时间价值处理原则　１．期权时间价值的公允价值累计变动计八其他综合收益（ＯＣＩ）；　２．对于在权益中单独归集的该项期权时间价值的公允价值的累计变动（即账面金额），按照下述规定进行核算：　①如果被套期项目导致后续确认一项非金融资产或非金融负债、或适用于公允价值套期会计的非金融资产或非金　融负债的确定承诺，则企业应将该账面金额从权益中转出，并直接计入资产或负债的初始成本或账面金额。　②除①所涉及的情况之外，在被套期的预计未来现金流量影响损益的同一期间或多个期间，从权益中转出计入损益。　与交易相关的被套期项目　与时间段相关的被套期项目　１．期权时间价值的公允价值变动累计在其他综合收益中：　２基于系统和合理的基础，在期权内在价值指定套期关系并影响损益或其他综合收益的期间内摊销。　于保费的会计处理，期权时间价值的会计处理结果　可能会实现与企业风险管理的统一。国际财务报告　准则理事会（１ＡＳＢ）在制订ＩＦＲＳ９的过程中采纳　了这一观点，更改了ＪＡＳ　３９有关使用期权作为套　期工具的会计核算要求。　ＩＦＲＳ　９之下，企业仍然有两种选择方案，即：　被当作交易成本进行处理，而这些交易成本已被资　本化为被保险资产的成本（例如《ＩＡＳ　２存货》蜀　ＩＡＳ　１　６不动产、厂场和设备》对由买方支付的产品运输　保险费的处理）。另一方面　投保某些其他风险的　成本则被确认为企业在保险期间的费用（例如为建　筑物购买的火灾保险），其本质是在特定时间段内　保护企业免于风险的成本。将期权时间价值的会计　处理与前述“保费”的处理相统一，将提供更可比　的结果，更贴近财务报表编制者和使用者考虑问题　的方式。　据此，根据被套期项目的类型，期权的时间价　（１）将期权整体指定为套期工具；或，（２）将　期权的内在价值与时间价值分开，仅将期权的内在　价值指定为套期工具。　如果企业选择第二种处理方案，即，不对期权　的时间价值进行套期工具指定，则期权时间价值应　在成本基础上（而非公允价值基础上）进行核算。　一值分为两类，即：与交易相关（例如预期商品采购）；　旦企业指定期权内在价值作为套期工具，ＩＦＲＳ　９　或，与时间段相关（例如对现有商品的价格变动进　行套期）。两个类别的期权时间价值的会计处理原　ｍ＆ｔｌ：ｌ表１所示。　．所规定的会计处理并非可选，而是强制要求。　（二）区分期权时间价值中与被套期项目相　二、以期权作为套期工具时在不同情　境下的会计处理路径　（一）按照被套期项目类型区分期权的时　间价值　既然将“保费”的观点引入了ＩＦＲＳ　９所规范　关的部分　实务中，会发生套期所使用期权的关键条款（例　如名义金额、期限和基础变量）与被套期项目错配　的情况。此时，需要将期权ｆ］ｇＢ，１，司价值区分为两个　部分，其中与被套期项目相关部分作为套期成本处　理，而剩余部分（即与被套期项目不相关）不得作　为套期成本处理。　的期权时间价值，那么，正如区分不同类型（即与　交易相关还是与成本相关）的保险风险成本一样，　期权的时间价值也应根据与期权相关的被套期项目　的类型进行区分。　与被套期项目相关的那部分期权Ｂ，－Ｊ％价值，即　“校准时间价值”，是对与被套期项目条款完全匹　配的期权（相同的基础变量、到期期限和名义金额）　所包含的时间价值。　根据国际财务报告准则，某些保险风险的成本　；　妇　一２７９晶　圈　（三）不同情况下期权时间价值的会计处理　路径　综上，期权时间价值的会计处理可通过两个步　骤实现（在某些方面与现金流量套期采用的会计处　理类似）。第一步，通过比较期权的初始时间价值　（即“实际时间价值”）与“校准时间价值”确　定计入权益（可在其他综合收益中单设项目反映）　的金额，将实际时间价值与计入权益金额之间的差　额计入当期损益。第二步　按照被套期项目的类型，　对在权益中累积的部分进行会计处理。根据实际时　间价值与校准时间价值两者孰高，具体会计处理路　径如下。　１．实际时间价值超过校准时间价值。按照　ＩＦＲＳ　９的规定，如果在套期关系开始时，期权的　实际时间价值高于校准时间价值，企业应当以校　准时间价值为基础确定累积计入权益的金额，并　将期权的实际时间价值与校准时间价值公允价　值变动之间的差额计入当期损益（如图１所示）。　图１实际时间价值高于校准时间价值的会计处理路径　２．实际时间价值低于校准时间价值。如果在套　期关系开始时，实际时间价值低于校准时间价值，　企业应当参照实际时间价值的累计公允价值变动　２０１７年第２期总第２７９期月　和校准时间价值的累计公允价值变动两项中的较　低者，确定累积计入权益的金额。实际时间价值　剩余的公允价值变动均应计入损益（如图２所示）。　图２实际时间价值低于校准时间价值的会计处理路径　如前所述，采用期权对与交易相关项目和与期　间相关项目进行套期的会计处理路径有显著差异。　以下以实际时间价值超过校准时间价值的情况为例，　分析ＩＦＲＳ　９规范下的会计处理及其对企业财务报　告结果的影响。　（一）使用期权对交易相关项目套期　１。计算与会计处理。在２０１　８年１月１日，企　业购买期权，支付２８００万元的前期溢价（即期权　的时间价值的公允价值为２８００万元），期权期限　３年。期权用于对很可能发生的预期存货采购进行　套期，预计收到存货的日期为２０２０年１２月３１目。　企业指定期权的内在价值作为套期工具，套期关系　开始于２０１　８年１月１日。期权的时间价值被排　除在套期关系之外。在套期关系开始时，企业估　计与被套期项目主要条款一致的期权的时间价值　（即校准时间价值）为２４００万元。在每个相关　日期的期权时间价值如表２所示。　表２相关日期的期权时间价值（金额货币单位：人民币万元）　项目　套期初始日　２Ｏ侣年　２０１９年　套期　Ｕ期日　２０１８年１月１目　１２月３１日　’２月３１日　２Ｄ２０年１２月３１日　实际１］Ｊｌ司价值　２８００　２４００　１０００　Ｏ　实际时间价值变动　一４００　—１４００　—１０００　校准时Ｉ司价值　２４００　１８００　１４００　Ｏ　校辟Ｂ，：ｔｔ司价值变动　一６００　－４００　—１４００　因为在套期开始时，实际时间价值比校　佳时间价　值高，所以，以校；佳时间价值为基础，确定计入权益　的金额。　在２０１８年１２月３１日　自套期关系开始日以来，　校准时间价值的变化是损失６００万元（Ｉ－１８００万一　２４００万），计入权益（可在其他综合收益单设项目，　比如期权时间价值储备等。下同）。自套期成立以来，　实际Ｂ＇ｌ－ｔ、司价值的变化是损失４００万元（＝２４００万一　２８００万）　期权实际时间价值与校准时间价值变动　之间的差额为收益２００万元，＿一４００万一＜－６００万）），　计入当期损益。　在２０１９年１２月３１日，校准时间价值自上一　个评价日（２０１　８年１　２月３１日）以来的变化是损　失４００万元（＝１４００万一１８００万），计入权益。　在相同期间，实１３ｇＢ，ｌｌ＂＠￣ｆｉ－值的变化是损失１４００万（＝　１０００万一２４００万）。期权实际Ｂ＇：Ｉｉ司价值与校；佳时　间价值变动之间的差额为损失１０００万（ＩＩ一１４００　万一（一４００万）），计入当期损益。　在２０２０年１２月３１日，校准时间价值自上　个评价日（２０１９年１２月３１日）以来的变化是　１４００万元的损失（＝０　１４００万），计入权益。在　相同期间，实际时间价值的变化是损失１　０００万元（＝　０　１　０００万）。期权实际时间价值与校准时间价值　变动之间的差额为收益４００万（＝一１０００万一（一１４００　万）），计入当期损益。　在２０２０年１　２月３１日，企业按原预期实际购　买了存货。此时，在权益中累积的期权的时间价值　为一２４００万元（相当于套期开始时的校准Ｂ，ｌ－ｔ、司价值）　将被重新分类，计入存货的初始账面价值。前述会　计处理对企业权益和每个期间损益的影响情况总结　于表３　表３期权的时间价值对企业权益和损益的影响情况　（金额货币单位：人民币万元）　现金　衍生工具　存货　权益（０ＣＩ）　损益　２Ｏ１８年１月１日　一２８００　２８００　２Ｏ１８年１２月３１日　一４００　—６００　２００　２０１９年１２月３１日　一１４００　—４００　１０００　２０２０年１２月３１日　一１０００　—１４００　４００　２０２０年１２月３１日　２４００　２４００　合计　一２８００　Ｏ　２４００　Ｏ　一４００　２．对企业财务报表的影响分析。按照前述示例　中的数据，该企业购买存货的账面价值增加了套　期成立时校；隹时间价值的金额（即２４００万元）。　这一金额来自于套期关系存续期间累积在权益中　的期权时间价值。在重新分类之前，在权益的其　他综合收益项目中记录的期权时间价值储备账面　价值为一２４００万元，该金额等于套期开始时的校　准时间价值。自套期成立以来，在损益中确认损　失为４００万元，该金额等于套期开始时，期权实　际时间价值与校；佳时间价值之间的差额。对财务　报表结果的影响如图３所示。　图３期权时间价值对财务报表的影响（与交易相关项目）　资产影响　负帻影响　存货２４００万　投盐影响　重分类之前　蔫譬　巢　校篡堡，来自于　的重　ＯＯＣ器　芒Ｃ准［Ｉ　ｕ　　—：　面芳　珥　／Ｊ　套期开始时的校准时间价值　誊　ｌ　ｌ２４００万　重分类至存货的初始价值　台计０　重分类之后・留在０Ｃｊ的　时间价值为Ｏ　损益　一４００万　套期开始时　实际时间价值　口ｆ５　价值之Ｉ司的差异　２０１７年第２期总第２７９期月刊　会　一…一…一　…　……　…　表４相关日期的期权时间价值与金额计算（金额货币单位：人民币万元）　项目　套期初始目　２Ｏ侣年１月１日　２０１８年１２月３１日　２０１９年１２月３１日　套期到期日　２０２０年１２月３１曰　实际时间价值（１）　实际时间价值变动（２）　校准时间价值（３）　２８００　２４００　一４００　１０００　—１４００　１４００　Ｏ　－１０００　Ｏ　２４００　１８００　校准时间价值变动（４）　Ｉ校准时间价值每年摊销入损益（５）　－６００　－８００　—４００　—８００　—１４００　－８００　ｌ当期进入ｏｃｌ金额（６）：（４）一（５）　ｆ增计入损益金额　（７）＝（２）一（４）　２００　２００　４００　—１０００　—６００　４００　；当期计入损益总额（８）：（５）＋（７）　由校准时间价值变化和实际时间价值变化的差异引起，正数表示收益，负数表示损失。　一６００　—１８００　—４００　（二）使用期权对期间相关项目套期　１．计算与会计处理。当被套期项目是一个时　期相关的项目时，其自身的价值已经体现在财务　在２０１　９年１　２月３１日，该期间校准时间　价值变化－４００万（＝１　４００万一１　８００万），相　对于８００万的年摊销额，有４００万的差额收益　报表中。套期的目标是使得该资产的价值在特定　的套期期间（３年）受到保护。其他信息与上例　相同。　因为在套期开始时，实际时间价值比校准时　间价值高，所以，以校准时间价值为基础，确定　ＯＣｌ金额。由于被套期项目是一个时期相关项目　在ｏＣＩ确认的数额需要摊销计入当期损益。套　期开始时，校准时间价值２４００万元，即在ＯＣＩ　中确认的金额；套期关系３年，意味着每年摊销　８００万（＝２４００万／３）。如表４所示。　在２０１　８年１　２月３１日，套期成立以来的　（＝一４００万一（一８００万））计入ＯＣＩ。　在此期间，实际时间价值的变化是一１４００万　（＝１　０００万一２４００万）。这个变化值与校准时　间价值在该期间的变化值之间的差额为损失１　０００　万（＝一１４００万一（－４００万）计入损益。损益　中，除摊销额８００万元之外，还额外计入了前　述１　０００万损失。因此，２０１　９年１　２月３１日，　当期损益总额为１８００万元的损失（＝－８００万＋　（一１　０００万））。　在２０２０年１　２月３１日，该期间校准时间价　值的变化是１４００万元的损失（＝０－１４００万）　相对于８００万的年摊销额，有相当于６００万的差　校准时间价值有６００万元损失的变化（＝１８００　万一２４００万），相对于８００万元的年摊销额，　有２００万元的差额收益（＝－６００万一（－８００万））　计入ＯＣｌ。　额损失（＝一１　４００万一（－８００万）计入ＯＣＩ。　在此期间，实际时间价值的变化是一１　０００万　（＝０－１０００万）。这个变化值与校准时间价值在　该期间的变化值之间的差额收益４００万（：一１　０００　该期间，实际时间价值的变化是４００万元损　失（＝２４００万一２８００万）。这个变化值与校准　时间价值在该期间的变化值之间的差额收益２００　万（：一４００万一（－６００万））计入损益。损益中，　除摊销额８００万元之外，还额外计入了前述２００　万元收益。因此，在２Ｏ１　８年１　２月３１日，当期　万一（一１４００万））计入损益。损益中，除摊销　额８００万元之外，还额外计入了前述收益４００万。　因此，在２０２０年１　２月３１日，损益中确认的总　金额为４００万元的损失（＝－８００万＋４００万）。　前述会计处理对企业权益和每个期间损益的影响　情况总结于表５。　计入损益总额为一６００万（＝－８００万＋２００万）。　ｌ　２０１７　睇２期．总第２７９期　刊　表５期权１￣ｇＢ－，Ｊ间价值对企业权益和损益的影响情况（金额货币单位：人民币万元）　项目　套期初始日　２Ｏ１８年１月１日　２０１８年１２月３１日　２Ｏ１９年１２月３１日　套期到期日　２０２０年１２月３１日　期间计入０Ｃｌ金额　期间计入损益金额　０Ｃｌ账面余额　２００　一６００　２００　４００　—１８００　６００　—６００　—４００　Ｏ　图４时间价值对财务报表的影响（与期间相关项目）　２．对企业财务报表的影响分析。在对期间相关　项目套期时，期权的时间价值对资产的账面价值没　有影响。在ＯＣＩ中的时间价值储备的账面价值最终　—■■—■■■——■一　　一一＿———■厂——～ｆ广一　一　ＯＣｌ　０．　Ｊ　Ｉ损益－２８００万ｊ　一］　是零。在损益中确认的总金额（２８００万元）与套　期关系开始时的实际时间价值对应。理论上，该金　不受到期权时间价值的ｆ　｝Ｊ｝影响　额将通过３年摊销逐渐计入当期损益。在实践中，　当校准时间价值与实际时间价值显著不同时，确认　｝　计入当期损益的金额与按照每年平均摊销计算结果　不同。对财务报表结果的影响如图４所示。　厂一一＿。＿一１　｝套期开始时的实际时间价值。　｝实际时间价值与校准时间价值越ｌ　接近，在时期肉摊销金额确认的　越平缓　对于套期策略中采用期权工具的企业而言，在新　套期会计模型中，如果将期权的内在价值指定为套期　新的套期会计准则下，期权作为套期工具时，　所支付的时间价值视作套期的成本，改变了ＩＡＳ　３９　要求将其作为交易目的持有的要求。这一改变使企　业套期策略相关成本ａｇｏｇ示，更加贴近企业的风险　管理活动的经济结果，从而消除了将期权指定为套　工具，则期权时间价值的核算方式将取决于被套期项　目系“与交易相关”还是“与期间相关”。因此，企　业需要重新审视并分析其现有的涉及期权工具的套期　策略，以期在采用新套期模型时能够将相关要求体现　期工具的潜在不利因素，并提高了套期成本核算和　披露的透明度；有助于减少企业在风险管理决策中　对不利会计处理结果影响的考虑，同时能够为财务　报表使用者提供有关套期活动更有用的信息（包括　在权益中确认和列报的套期活动成本），有助于支　持各方进行更好的经济决策。　在书面的套期策略文件以及随后的会计处理中。　２０１５年１１月，我国财政部发布《商品期货套　期业务会计处理暂行规定》（财会『２０１５１１８号），　在我国企业商品期货套期会计规范中率先引入ＩＦＲＳ　９新的套期会计模型。２０１６年８月，财政部发布《企　业会计准则第２４号一套期会计》（修订）征求意　在ＩＦＲＳ　９之下，有关期权时间价值的核算方式　可能会适用于大多数标准期权或结构化期权（无论　是用于利率风险套期还是外汇风险套期），因此原本　在套期关系期间可能存在较大的价值波动的期权时　间价值，在ＩＦＲＳ　９新套期会计模型下，可以先确　见稿，全面引入ＩＦＲＳ　９的套期会计模型。预计该准　则将于２０１７年定稿发布，２０１８年１月１日起实　施，与ＩＦＲＳ　９在全球范围内实施时间要求保持同步。　面对即将到来的会计准则变化，国内企业应当尽快　启动有关新的套期模型及其可能对企业风险管理活　动和套期会计处理产生的影响，做好准则实施的各　认于权益中的其他综合收益，再以某种可预见的方　式重分类确认于损益（对非金融资产／负债账面价值　项准备工作。希望本文的研究成果能够对这些企业　有所启示和帮助。０　的调整最终也会随着该资产和负债结转到损益中）。　２０１７年第２期总第２７９期・月刊