探讨企业上市原则及要求

探讨企业上市原则及要求

作者：王雅文

来源：《大众理财顾问》2016年第02期

摘 要：中小企业是我国经济发展链条中的重要组成部分，是增添国民经济发展活力的中坚力量。随着我国市场经济的不断发展，上市企业在经营的过程中也普遍取得了成功。这不仅使我国在全球的经济实力得到提升，也使得上市成为更多企业的追求目标和发展方向。现阶段，很多企业在上市的准备过程中手忙脚乱，对要求和原则理解不清楚，导致上市的失败和发展的不顺。本文就中小企业上市的内部与外部条件进行简要分析。 关键词：企业；上市；原则；要求；市场

在全新的经济发展形势下，企业的发展不断扩大，其经营具备了更多活力，自主权也相比以前有所扩大，在一切条件都具备充足的情况下，企业上市能够给其自身带来更多的发展空间和发展实力，促进企业的全面发展和国家经济的繁荣昌盛。但由于上市公司是对外界公开的公众性质的企业，因此上市企业在上市之前必须做好内部的管理和控制，给企业创造一个良好的内部和外部环境，防止企业在上市之后出现各种棘手的问题和风险，进而提高上市企业的准备效率，同时也是企业对股民负责的表现之一。本文简述了中小企业上市所需遵循的原则和内外部要求，以为更多的中小型企业上市提供借鉴和建议。 一、中小企业上市的内部要求

（一）企业是否具备主体资格。根据创业板和中小板的要求，能够上市的公司必须是具备持续经营能力的、持续经营三年以上的股份有限公司，这是企业上市最基本的主体资格。并且企业的注册资本必须保证足额缴纳，要求具备完整的资产权转移手续，避免产生不必要的资产所有权纠纷问题。保持所持股权的清晰透明，是所有企业上市之前的必备条件之一。基于我国大部分中小企业的实际情况来看，很多都是以家族经营为主的有限责任公司，因此，防止资产所有权纠纷。

（二）中小企业的经营活动。在经营活动方面，中小企业在上市之前要保证形成属于自己的完整业务体系，具备一定的业务独立性。因为不论是中小板还是创业板都要求上市的企业能够独立面对市场经营，其经营活动必须符合国家法律和相关政策。特别是选择在创业板上市的企业，要特别做到在遵循国家环保政策的条件下主要经营一种业务。除此之外，持续的盈利能力也是中小板和创业板向上市企业提出的共同要求，基于这一点，中小型企业在上市之前要找专家对自己上市后的经营发展进行准确定位，做好严密的可行性分析，找准企业的市场经营方向，同时结合国家政策和地区经济发展特色进行资金筹募。

（三）企业内部治理结构的安排。企业内部治理结构的安排是否合理，对企业上市的条件有重大的影响。一般来说，内部治理结构安排合理、科学、运行起来高效的企业，对地方政府

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来说必然是经营顺利，发展有望的对象。因此，企业必须建立健全治理机构，使经营管理权利得到分离，按照相关法律法规建立公司章程，组建股东大会、理事会、监事会、董事会、审计委员会等制度，进一步完善现代化企业制度，从股东利益的角度出发，保证所有股东的既得利益。

（四）企业内部控制的效率和质量。由于上市后的企业被要求切实落实内部控制制度，且每年都要由注册会计师出具有效的企业内部控制鉴定报告，因此，企业在准备上市时必须按照《企业内部控制基本规范》确立相应的内部控制机制，针对企业实际的文化、组织结构、经营情况、发展方向、自我定位等实施有效的内部控制，对整个企业各个部门开展有效的监督和规范，保证企业的所有经营活动都是在法律框架内开展的，并以此来约束企业内部管理层级的权利和行为，保证企业内部的控制是透明、规范的。

（五）企业上市前的财务规范。规范的财务管理是企业上市之前必备的重要条件，企业必须建立健全科学合理的财务制度，根据实际经营情况和发展方向确定适合自己的财务管理目标，及时对内部财务运转信息进行稽核和查对，保证每一笔支出和收入都有源可寻，建立内部牵制制度，保证相关负责人全权负责、内部审计制度的建立能够规范财务管理秩序，防止徇私舞弊现象的出现，款项的审批也要实行签字组合制度和，保证成本的合理核算和财务会计的准确分析。

二、中小企业上市的外部条件

（一）地方政府机构的大力支持和区域经济的发展。地方政府机构的大力支持实则是中央政策的实际操作和体现，地方政府对中小企业上市的政策支持，在一定程度上影响着整个地方区域的企业上市条件。区域经济是针对区域发展而具备特色的经济发展形式，区域经济的发展不仅给该地区人民生活带来福利，更为中小企业的上市带来了资金方面的大力支持，在招商引资、人才资源的吸引以及资源配置方面都能够给企业的上市提供便利条件。

（二）来自中央的政策支持。众所周知，中小企业的发展规模相对较小，资金实力也没有大企业那么雄厚，因此上市对于中小企业来说仍旧存在一定的难度，因此，只能依靠政府的相关扶持政策来打开上市的大门。随着中小企业在国民经济发展中的地位逐年上升，国家成立的中小企业局就是为中小企业发展提供方便和支持的部门。因此，中小企业在上市的准备过程中要积极掌握政府的政策变化动态，寻求国家政策的帮助和资金后援，利用国家提供的便利条件开拓上市的道路。

（三）来自第三方力量的专业支持。除了地方政府、区域经济以及国家政策的大力支持之外，中小企业自身的技术看点是决定其上市成功与否的重要因素。市场竞争日益激烈的今天，只有靠创新和科学技术发展的中小企业才有继续发展的潜力，而单靠企业自身的科学技术水平是难以研发出超越市场平均水平的新产品的，因此，必须吸引第三方科技支持，与高校、研究及股等合作，引进多个领域高新技术人才，包括律师、专家、学者等，并建立起相配套的现代

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企业制度、内部控制制度、财务制度等，将企业打造成以创新求发展、以科学谋生存的现代化企业。现阶段能否获得第三方的大力支持，已经成为中小型企业上市的重要条件。 参考文献：

[1]胡小黑.探讨中小企业上市之路[J].中国注册会计师.2011（06）. [2]马其家.我国上市公司高管激励机制的完善[J].当代经济研究.2011（09）.

[3]黄良杰.利润还是治理：影响中小企业上市的关键因素分析——基于中、韩、澳创业板上市条件的比较[J].河南商业高等专科学校学报.2010（06）.