1、投资：从广义的角度来看，投资是指投资主体(国家、企业、个人)以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，以形成资产的经济行为。
2、证券投资：证券投资是一种金融投资，它是个人、企业、银行及其他社会团体用积累起来的资金购买股票、债券等有价证券，借以获取与所承担风险相乘的收益的行为。
第二章 证券投资工具
1、有价证券：具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
2、债券：债券是一种有价证券，是社会经济实体（包括政府、金融机构、各类工商企业）为筹措资金而向债券投资者出具的、并且承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
3.股票：是一种有价证券，它是股份有限公司公开发行（发行）的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的所有权凭证。
4.证券投资基金：证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配并承担风险的一种制度。 5. 期货：以金融商品（外汇、债券、股价指数）为标的物的期货合约。
6. 期权：是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。
第三章 证券市场
1.证券市场：是股票、债券、基金等有价证券及其衍生产品发行和交易而形成的经济关系的总和，也是资本供求的中心。
2.证券发行市场：是指证券发行人进行证券募集，以筹集资金的市场。证券发行人直接或者通过中介人向社会进行招募，而认购人购买其证券的交易行为即构成证券发行市场。
3.二级市场：是指对已发行的证券进行买卖、转让和流通的市场，又称证券交易市场。
4. 公募发行：指发行人向不特定的社会公众投资者发行有价证券的发行方式（可上市流通）。 5．私募发行：以特定的少数投资者为对象的发行方式。
6．交易所市场：是指在交易所内交易。只有交易所的会员经纪人才能在交易市场从事交易活动，投资者则通过经纪人进行证券的交易。
7 . 场外交易市场：通常是指柜台市场以及第三市场、第四市场，它是指在证券交易所形式之外的证券交易市场。
第四章 证券价格
1.股票价格指数：简称股价指数，是指用来反映或度量整个股票市场或某一股票价格变动水平的指标。它是通过对股票市场的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值，是对股市动态的综合反映。
第五章
1.基本分析：基本分析又称基本面分析，是指对决定证券投资价值及价格的基本要素的分析，评价证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。（PPT 5/3）
2.财政政策：指一国政府为达到既定的目标对财政收入、财政支出和公债做出的决策。包括三大手段：①政府购买②税率以及税收减免③转移支付
3.货币政策：是央行为实现其特定的经济目标而采取的各种控制、调节货币供应量或信用的方针、政策、措施的总称。货币政策工具包括：贴现率、公开市场业务和存款准备金率。
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第六章
1.技术分析：是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。这种方法建立在一定的假设条件之上，并以证券的价格、成交量和证券价格变动的时间跨度为分析的三要素，技术分析的理论基础是道氏理论。
第七章
1、系统分析：指由于某种全局性的因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。
2、非系统风险：指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，它通常由于某一特殊的因素引起的，与整个证券市场的价格不存在系统的、全面的联系，而只对个别或少数的证券的收益产生影响。
简答题 第一章
1、简述投资与投机的区别 类别 项目 持有时间 风险大小 动机 投资分析重点 所需资料 投资者的个性 长 小 着眼长期持续的收益 着重基本分析与投资组合的观念 多且系统 保守 投资 短 大 追求短期的资本利得 着重技术分析 少且不完全 积极 投机 第二章 证券投资工具
1、比较证券投资基金与股票和债券的差异。
(1)投资者地位不同。股票持有人是公司的股东，有权参与公司的重大决策；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；基金份额的持有人是基金的受益人，与基金管理人和托管人之间体现的是信托关系。
(2)风险程度不同。一般情况下，股票的风险大于基金。对中小投资者而言，由于受可支配资产总量的限制，只能直接投资于少数几只股票，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，资本金有可能化为乌有；而基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低程度；债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。 (3)收益情况不同。基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。
(4)投资方式不同。与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，而是由基金管理人具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。 (5)价格取向不同。在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要决定于资产净值，而影响债券价格的主要因素是利率，股票的价格则受供求关系和公司基本面(经营、财务状况等)的影响巨大。
(6)投资回收方式不同。债券有一定的存续期限，期满后收回本金；股票一般无存续期限，除公司破产、清算等法定情形外，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现；投资者投资基金则要视所持有的基金形态不同而有区别：封闭式基金有一定的期限，期满后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产，在封闭期内还可以在交易市场上变现；开放式基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。
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2、简述开放式基金和封闭式基金有哪些区别？ 1）、基金规模和续存期不同。开放式基金因投资者可随时申购和赎回，故基金规模不固定，也不设定续存期。而封闭式基金规模固定，有续存期规定。 2）、交易方式不同。开放式基金类似保险产品，可通过基金管理公司的投资顾问销售，也可通过银行代理销售。封闭式基金类似股票，在交易所交易。 3）、定价方式不同。虽然两者的价值均是按基金单位核算的资产净值，但是开放式基金价格严格按照单位资产净值计算，而封闭式基金交易价格会受到市场供求因素影响，因此在单位资产净值基础上会有折价和溢价的情形。
3.契约型基金和公司型基金有哪些区别？ 答：契约型和公司型基金的区别：
（1）基金设立的法律依据不同（前者依据信托法，后者依据公司法）
（2）基金具有的法人资格不同（前者不具有法人资格，后者具有法人资格） （3）投资者的地位不同（前者仅为投资者，后者不仅是投资者还是股东） （4）融资渠道不同（前者不可向银行借款，后者可向银行借款） （5）基金期限不同（前者一般设立期限，后者一般不设立期限） （6）基金的营运依据不同（前者依据信托契约，后者依据公司章程）
第三章 证券市场
1.简述《中华人民共和国证券法》有关我国发行股票的条件及股票上市的条件？ 答：公司公开发行新股，应当符合下列条件： （1）具备健全且运行良好的组织机构； （2）具有持续盈利能力，财务状况良好；
（3）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为； （4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：
（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； （2）公司股本总额不少于人民币三千万元；
（3）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上；
（4）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
2.简述证券交易的规则？ 交易原则：
价格优先原则、时间优先原则 交易规则:
交易时间（周1-5，上午9:30-11:30，下午1:00-3:00，各2小时） 交易单位（1手，即100股或100份） 最小变动单位
（上交所：A股、债券0.01元，基金、权证0.001元、 B股0.001美元 深交所：A股0.01元，债券、基金、权证0.001元、 B股0.01港元） 报价方式（计算机报价）
价格决定（集合竞价、连续竞价） 涨跌幅(10%或5%,始于1996.12.16)
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3.证券交易的程序分为哪几个步骤？它们各有什么必要性？ 程序：（一）开户
开户的必要性：①证券经纪公司有必要了解、掌握客户的基本情况。 ②证券公司和客户之间确立委托代理的法律关系。 ③防止知情人从中谋利，以保证证券交易的公正性。 ④方便证券公司和客户之间的日常业务联系。 （二）委托
必要性：委托是证券经纪商了解客户的交易意愿、在客户授权 范围内代理客户买卖证券的依据。 （三）竞价成交
必要性：竞价成交是形成合理公正价格、使证券市场成 为充分竞争和高效有序市场的保证。 （四）结算
必要性：结算是实现买卖双方结清价款和交割证券的 过程。 （五）登记过户
必要性：过户是保证记名证券持有人合法权益的手段。
第四章 证券价格
1.股票发行的定价方式有几种？我国上网新股发行的方式是什么？ 股票发行的定价方式：（1）协商定价（2）一般询价方式（3）累计投标询价方式
（4）上网竞价方式
我国新股发行定价方式：（1）询价对象（2）每股收益的计算（3）询价阶段：初步询价阶段、累计投
标询价阶段（4）向询价对象配售股票 （5）向公众投资者发行股票
2.简述影响股票市场价格的因素 （一）市场内部因素
（二）公司自身的因素：1.公司利润因素 2.股息、红利3.股票分割因素4.股票是否为初次上市因素5.重大
人事变动因素
（三）宏观经济因素：1.经济增长2.经济周期循环3.货币政策 4.财政政策 5.市场利率 6.通货膨胀 7.投资
与消费因素 8.汇率变化 9.国际收支状况
（四）政治因素 （五）其他因素
3．证券市场价格在什么条件下才能完全反应理论价格？（这题不确定） 完全有效市场
内在价值等于投资者能获得的预期现金流的贴现值。
4件数利用市盈率法估计股票内在价值的思路？
市盈率法是目前在国内外证券市场上应用最为广泛的一种方法。采用市盈率法确定股票的内在价值，首先需要根据可比公司的平均市盈率估算出该股票的合理市盈率，再将其乘以每股预期收益就可以得出股票的内在价值。
公式为：股票估计价值=每股收益(每股税后利润) ×预计市盈率
第五章 基本分析
1简述股票基本面分析的内容？ 答：1.宏观分析
宏观经济运行状态分析：国民生产总值(GNP)分析（或GDP）；经济周期分析；通货膨胀因素 宏观经济政策分析：财政政策分析；货币政策
其他宏观经济因素分析：汇率变动；失业率政治因素分析
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2.行业分析 行业的划分
行业市场结构分析 经济周期与行业分析 行业生命周期分析
影响行业兴衰的主要因素 证券投资的行业选择 3.公司分析
公司基本素质分析：公司竞争地位分析；公司盈利能力分析
公司财务状况分析：财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）
财务报表分析的基本指标（盈利能力、偿债能力、经营效率） 基本指标的趋势分析 基本指标的横向分析
2.国家一般如何通过财政政策和货币政策对证券市场施加影响的？ （一）“双紧”模式。在社会总需求严重大于社会总供给时实行。 （二）“双松”模式。在社会总供给严重大于社会总需求时实行。
（三）“一紧一松”模式。经济总体上升复苏，还有部分闲置资源，失业率有些高，总需求依然不足，但非生产性支出上升过快
（四）“一松一紧”模式。总需求逐渐膨胀，市场购买力活跃，失业率正常或较低；基础设施供应偏紧。
3.简述行业分析包括哪些内容？
行业分析主要是界定行业本身所处的发展阶段和其在国民经济中的地位，同时对不同的行业进行横向比较，为最终确定投资对象提供准确的行业背景。
一、行业市场结构分析：完全竞争、垄断竞争、寡头竞争、完全垄断。
二、行业的竞争结构分析：主要包括该行业的潜在竞争者，替代品，供需方以及行业内现有竞争者的分析。 三、行业周期分析：增长型行业、周期性行业、防守型行业 四、行业生命周期分析：初创期、成长期、成熟期、衰退期
五、行业兴衰的主要因素：技术因素、政府政策、产业组织创新、社会习惯的改变
六、证券投资行业选择：战略性新兴产业、消费概念方面、区域经济概念、电子、通信、传媒/农林牧渔、金融、有色等。
第六章
1.请简述K线组合形态的类型
反转形态：指趋势存在发生重要反转的形态。如头肩型、双重顶（底）、圆弧顶（底）、Ｖ型（倒置Ｖ型）等。
持续形态：指市场价格经过急升或急跌后，价格出现横向伸展所形成的各种形态。如三角形、旗形、楔形、矩形等。
缺口形态：是市场走势中的一种特殊形态，指价格在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易而形成的价格真空区域。包括普通缺口、突破缺口、持续缺口和消耗缺口四种
2.请对带有上下影线的阴线或阳线进行分析
（没有找到）上影线长的阳线说明卖方打压力量越强，压力越大，上涨乏力，上涨即将结束；下影线长的阳线说明上涨有力，还将继续上涨。上影线长得阴线表示反弹乏力，继续下跌，下影线长得阴线表示下跌受阻，即将反弹。
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3、简述秃头光脚太阳线实体的市场含义（来自网上）
此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘。买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘。表示强烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进。握有股票者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。
第七章、证券投资收益和风险（ppt）
1、请简述什么是系统风险，具体包括哪几种类型
系统风险是源于某种全局性因素引起的投资收益下降的可能性，这些因素包括政治、经济周期、市场因素、货币政策和财政政策的变化等。这种风险影响所有投资的收益，是一种无法回避的风险。在证券投资组合中，投资者无法通过分散投资来规避系统风险。 市场风险 利率风险 购买力风险
2、请简述什么是非系统风险，具体包括哪几种类型
非系统风险是由某一特殊因素引起，只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。非系统风险对整个证券市场的价格变动不存在系统的全面的影响，可以通过证券投资多样化来回避。又可称为可分散风险，可回避风险。 信用风险 经营风险 （来自ppt）
第八章 证券市场法律监督的意义和原则 1.证券市场监管的意义： （1）、是保障广大投资者权益的需要; （2）、是维护市场良好秩序的需要; （3）、是发展和完善证券市场体系的需要; （4）、准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。
2.证券市场监管的原则：依法监管原则;保护投资者利益原则;“三公”原则;监督与自律相结合的原则。
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