丛树人：台湾保理业“泰斗”，首位创办保理与供应链咨询业务与系统的专业人士，是台湾地区与内地各银行开办保理业务与供应链金融的重要推手与顾问，曾为40多家银行提供开办保理与供应链金融业务的咨询服务。
导读：
自从博主在博客上开了「梳理供应链金融」这个主题以来，就常常有FINTECH公司的网友来信谘询一些问题．博主归纳了一下这些问题，大致上是「供应链金融平台有没有前景？」「国外是怎麽做的？」「供应链平台应该走哪个方向？融资还是纯服务？」... 等等．
要回答这个问题，先得把「谁是这个供应链平台的主导者」找出来！
第一种：银行出资打造供应链金融平台
十多年前博主在台湾就跟很多银行合作过供应链「融资」平台，所以我们先来谈一下由银行作庄的供应链平台．
由银行做庄经营供应链平台，目的当然就是单纯的为了融资、存款、以及增加核心厂对本行的「黏性」！打造这个平台，银行会花比较多的成本在跟核心厂的资料对接上面，譬如Peer To Peer、BizTalk、FEDI... 等．至于供应商这一头就比较随便，弄个申请网页再搞个私钥公钥就可以．
银行要从核心厂这边对接的资料，甚麽都可以不要，但是一定要的就是「付款指令」！核心厂通知本行三个月之后要付款给某某供应商多少钱，本行接获这个「指令」之后就可以评估对供应商提供融资．会不会有核心厂下达付款指令之后事后却不付款的？有！不过极少！因为银行能挑的核心厂多是行业的龙头老大，台塑、华硕、联电、台积电、中钢、中油、中华电信... 这些核心厂基本上对采购付款流程都非常谨慎，配合的供应商也不是随随便便的小厂商，买卖双方「商情很高」又都「爱惜羽毛」，所以少有违约！
银行投资了很多钱打造供应链平台，游戏规则当然按照「本行规定办理」！而且银行为了便于管理，所以一家核心厂通常只能跟一家银行供应链金融平台往来．
后来有些核心厂乾脆自建一套供应链平台，除强化自己对供应商的管理外，也脱离只能跟一家银行玩的限制．譬如中钢自建了一个「国内信用状」平台、台塑自己建了一个「台塑
网」平台，自己做庄自己玩，当然付款指令也转到自己的这个平台上．银行想介入？没问题！游戏规则照我的来，赚到了钱还要分一些给我！
为什麽这些Ａ咖(大企业)核心厂要自己建平台？当然是因为银行平台的游戏规则只是为了银行作业方便而设，缺乏核心厂最关心的「供应商管理」的环节！所以这些核心厂才会劈腿银行自己搞．
第二种：核心厂自建供应链平台
银行自己搭建的平台叫「供应链融资」平台，核心厂自建的就是「供应商管理平台」！
严格来讲，供应链的稳定靠的是核心厂的「管理能力」，而非「提供融资渠道」！核心厂在评估供应商的资质时，供应商的财务状况也是核心厂要查核的重要指标！毕竟如果供应商破产倒闭，仓库裡面的货被债权人去向法院申请查封，也会影响核心厂的出货时程！如果供应商是那种融不到资就无法交货的企业，核心厂就根本就不会引进这种供应商！
核心厂对供应商的管理有哪些？安全库存的监管、製程的控制、单据的流转、交货流程、品质检验、付款出纳...等，为了有效管理供应商，符合自身的需求，所以核心厂自建一套供应商管理系统是天经地义的事情．
供应商最在乎的是核心厂的「订单通知」以及「付款到帐通知」！但「付款到帐通知」对于银行而言没有用，银行希望能在核心厂付款前就＂提前通知＂，这样银行才有机会介入做点融资的生意．所以银行想要介入找生意机会，就得拜託核心厂另外提供．核心厂提前把＂付款通知＂告知银行，都会提示：「本通知非为本公司之付款承诺，实际付款仍以本公司到期付款通知为主」
所以这个供应链平台，核心厂是主人、供应商是使用者，银行在裡面只是「租个摊位卖东西给使用者」的摊商．
第三种：第三方系统业者提供的平台
这应该是目前最「夯」的话题！前两篇的
第三方业者的平台，它的定位其实相当重要．如果平台是以「撮和供应商融资」作为诉求，那麽平台的功能应该著重于帮助供应商「增信」，而且这种增信的方式还得银行要能认可．所以主角应该是银行（金主），核心厂是配合单位，供应商则是使用者．
当然能提供融资的不一定是银行，像小贷公司、保理公司等机构一样可以担任金主．只不过小贷公司、保理公司等非银机构的程度良秀不齐，资金实力难以与银行比肩，而且资金成本也比银行高出很多，资金供给也不稳定，所以严格来说并不是适合的「金主」人选！
前面两篇
供应链金融平台如何突破？
前面讲的第一种银行作庄的平台，规模大小与银行的授信政策有关；第二种由核心厂做庄的平台，则与核心厂的业务规模有关，所以这两种都有「天花板」的上限！
只有第三种平台可以无限制的扩充
TradeCard supply chain finance是一家提供财务供应链管理的电子平台，总部在美国，2013年TradeCard与GT Nexus合併之后，号称是全球规模最大的财务供应链电子市集．TradeCard针对供应链提供订约、付款、结算的服务，交易之中所有的贸易单据，譬如订单、发票、装箱单、以及「提货单」！各位请注意，这边博主用的是「提货单」，而非「提单」！甚麽意思呢？供应链环节为了降低财务成本，几乎不会使用信用证，而且买方跟供应商採购的商品也是自己要使用的零件，不是转手卖出赚差价的性质，所以使用「提单」完全没有必要．用「运货单／提货单」或
TradeCard提供的「运送证明」，都可以达到卖方运输买方收货的目的．
TradeCard跟法国的信用保险公司Coface合作联盟，TradeCard的用户可以在线上购买Coface所提供的买方信用保险服务，以降低买方破产倒闭的风险．同时TradeCard提供一种线上核实交易文件的系统，可以将供应商出货后
invoice、packing list内容与合同的内容作比对，如果有银行在这中间想要介入提供融资服务，就大大的省下了银行「单证审核」的作业成本．
TradeCard把自己定位于电子商务平台商、信息提供商、交易管理商．虽然介入金融活动，但是自己并不是「融资提供者」！现在在TradeCard上面的交易已经高达数百亿美元，而且还在持续增加！
第一家跟TradeCard合作的银行是JP Morgan，现在也是TradeCard的主要跟各地银行往来的「清算银行」．其他各国的银行，只要申请加入TradeCard，就能对接供应链的相关订单、出货、对帐、付款以及Coface是否提供保险等信息，银行从而提供一系列的「多商品融资」让供应商选用．
TradeCard对供应商的「增信」方式是引进了信用保险公司（Coface）进来服务，信保公司手上有大量的买方信息的数据，可以在线上立即核保．银行加入TradeCard，买方或卖方都是银行的潜在客户，针对卖方可以提供融资，针对买方则可以提供债权保证．
中国供应链金融平台发展的方向？
很多年以前博主发表过两篇
我们讲国内的供应链平台－尤其是第三方的金融平台，基本上是一个market place（是指具体的进行买卖交易的市
场），让买方、供应商、银行以及其他金融机构上来使用．目前所见到的几个平台，都缺乏很多关键要素，甚麽要素呢？
没有贸易金融「买方银行」的观念：
买方在平台上下单给供应商，如果有银行愿意为买方的信用提供担保，通知卖方说「只要买方确实买了你的东西，帐款到期若他破产倒闭不能付款给你，我就负责帮他付款」！供应商只要跟这个银行办理一个应收帐款转让的手续就可以．卖方想要融资？只要把「有银行承保债权」的信息放在平台上，自然会有其他银行主动接洽... 甚至承保的银行既然敢保，那他也比较敢跳出来做金主！以上这就是保理业务．
如果这还是不能让卖方爽，只要买方同意，由卖方通过电票系统签发一张以银行为付款人的汇票，银行承兑后成了银承，卖方要融资也就更方便了．以上这就是Ｂ／Ａ业务．
要再爽一点的话，买方先请银行写封承诺函给卖方，告诉卖方只要你出货给买方，并且提交符合承诺函规定的相关出货单据给本行（或指定银行），本行就一定会付款给你．这不就是国内信用证交易嘛！
买方的银行所做的这些事情，就是在帮卖方「增信」！有了这些增信措施，卖方在平台上要寻求融资也相当方便．
卖方银行的功能要跟买方债信分开：
卖方出了货，在获得不同程度的债权保障（保理、信用证、B/A）之后，若要寻求融资，就是卖方银行出场的时候了！
卖方银行跟买方银行可以是同一家银行（譬如买方银行是招行上海分行，卖方银行是招行重庆分行），也可以是不同的银行！反正只要卖方银行信任买方银行的「债权担保」的措施以及买方银行的债信，卖方要融资就不是困难的事情．
保理公司如果在卖方的银行有充足的授信，保理公司就可以扮演「买方银行」这个角色！
３．没有把交易流程纳入平台：
先看一个最近的案例：美国有一家Easy Trading
Connect(ETC)平台，把买卖双方用信用证的交易成功的「无纸化」！进口商跟出口商签贸易合约在平台上进行，进口商跟银行申请开证之后，开证银行把信用证发给通知银行，通知银行在平台上通知出口商；出口商出货后把相关的出货单据(数位化)传给银行提示，银行审单无误之后付款或在汇票上承兑．
这个平台最大的挑战是把＂海运提单＂以及＂汇票＂这两个属于有价证券的单据给「电子化」！请注意，ＥＴＣ平台是
把原来以纸本形式的有价证券给电子化，并没有另创一种单据出来取代海运提单跟汇票．
大陆国内的「电票系统」其实已经帮国内平台业者把汇票无纸化的问题给克服了．国内交易的物流也不需要用到海运提单！陆路或内河运输、空运的单据都只是提货单，所以要打造国内供应链交易的无纸化相对而言比ＥＴＣ面临的跨国环境要简单多了． 结语：
如果跟TradeCard或是ETC这类的平台比较，人家的东西在「贸易」以及「金融」领域上面明显的比大陆国内的平台业者要专业得多！所以他们的平台才能真正被银行以及企业接受与大量使用．国内的业者做的东西，基本上有太多属于工程师「一厢情愿」的想法，应该要加强贸易与金融这两个领域的知识，把眼光放远一点，才有机会能做出真正实用的平台！
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