2020全球超高净值财富报告

THEWEALTHREPORT对主要业务和行业的总体看法2020年-第14版THEWEALTHREPORT第十四版编辑安德鲁·雪莉全球研究主管利亚姆·贝利（LiamBailey）—(cid:6623)写者莱坊研究斯·库利凯特·埃弗里特·艾伦·李·埃利奥特MaiiaSleptcovaMikeDenicolaiPatrickGower汤姆·比尔威廉·马修斯营销CarrieRussellRobertManSarahGuppy汤姆·史密斯公共关系阿斯特丽德·雷卡尔丁副编辑路易丝·贝尔SunnyCreative—设计与指导亚当·埃文斯汤姆·埃文斯数据可视化马修·罗威特(cid:6401)图OmarAqilCherylGohSantiZoraidez斯蒂芬·切特汉姆(cid:6515)影格雷厄姆·李打印Optichrome定义乌恩威•KnightFrankWealthSizingModel—由我们的数据工程团队创建的新模型可衡量富裕人士，超富裕人士和十亿富翁的规模，超高净值人士-包括主要居住地在内的净资产超过超过200个国家和地区的aire队列。3000万美元的人恩威第三方资料超级游艇情报高净值人士-包括主要住所在内的净资产超过100超级游艇情报局拥有业内最大的内部研究人员和万美元的人分析师团队，与最受尊敬的市场评论员一道工作，是最受推崇的市场分析，洞察力和咨询专业来源，专门针对这一专业领域。consultancy@superyachtintelligence.com机翼WINGXAdvance成立于2011年，为涵盖整个供应链的全球私人飞机市场提供商业智能，从飞机场，运营商和制造商到行业投资者和金融分析师。FloraHarley詹姆优质物业给定位置中最理想和最昂贵的属性，通常定义为每个市场价值的前5％。优质市场通常在购买者形象方面具有重大的国际偏见数据源office@wingx-advance.com《财富报告》调查(cid:13314)果的核心是莱坊（KnightFrank）专有研究和精心挑选的第三方提供的数据。报告的一些关键来源详细如下。专有研究键这些图标的设计和位置可以帮助您浏览《2020年财富报告》及其所有内容。r或ypenn-骑士头私人总部欢迎•PIRI100—成立第13年，莱坊国际总理国际住宅指数追踪全球顶级住宅市场上的奢侈品价格走势。在线内容该指数使用来自全球研究团队的数据编制而成，涵盖了主要的金融中心，门户城市和沿海和农村的第二故相关文章乡热点，以及领先的豪华滑雪胜地。•态度调查-2020年分期付款根据2019年10月至11月间620位私人银行家和财富顾高度调查(cid:13314)果问的回应，他们之间为超高净值人士管理着超过3所有KnightFrank联系人：firstname.familyname@knightfrank.com万亿美元的财富。特别感谢Alfa银行，澳大利亚澳新银行，新西兰澳新银行，新加坡银行，花旗私人银行，Crestone财富管理，CTBC银行（菲律宾）公司，ICEALION资产管理，JBWere，麦格理私人银行，MaybankPhilippinesInc，NCBA集团，Nedbank私人财富，RBC财富管理，新加坡渣打银行，三井住友信托银行和大华银行私人银行的参与。在您的设备上查看《财富报告》和世界各地的财产knightfrank.com/wealthreport作为莱坊骑士私人办公室的负责人，我很高兴欢迎您阅读新十年的第一版《财富报告》。未来十年已(cid:13310)被一些新的“咆哮的二十年代”所冠以-我感到乐观的是，由于有许多积极的期待，他们将不负众望。我认为，最激动人心的机会之一就是莱坊（KnightFrank）的富有客户中越来越关注幸福。这为《财富报告》的读者提供了许多机会，无论是全球人口趋势向更长寿，更健康生活的投资潜力（我们在第10页的大型访谈中详细探讨了这一点），还是具有远见的房地产投资者和房东的能力。充分利用对提高生产力的“健康”工作空间的需求，我们将在第76页上对此进行讨论。与此同时，“回馈”对于UHNWI社区越来越重要，在第86页上，我们介(cid:13308)了三位迷人的慈善家，他们的工作有益于原因多种多样。我们专有的财富规模模型的(cid:13314)果（第18页）是《财富报告》的核心(cid:6750)柱，该报告表明，财富在世界各地继续创造，尤其是在亚洲的(cid:13310)济中心。私人资本的增长对全球房地产市场产生了显着影响。作为独立合伙企业，124年来，为私人客户提供房地产咨询服务和交易是至关重要的。随着我们周围世界的快速发展，莱坊国际继续适应客户不断增长的需求和对高质量服务和思想领导力的渴望。我们希望客户能充分了解未来的趋势，以及通过提供数据，重新配置资产，持续的城市化进程和财富保值，我们在房地产中看到的机遇。仅举一个例子，我们市场领先的私人办公室团队为私人客户和家庭办公室提供单点联系，满足他们的房地产需求，从在主要市场上购买豪宅到在整个市场范围内建立(cid:13314)构合理的多元化投资组合住宅，商业和替代资产类别的范围。有关更多信息，请参阅本报告后面的补充。我们在客户需要的任何地方开展业务，我们的专业知识遍及全球，将范围广泛的网络与本地专业知识联系在一起。为使我们能够为私人客户提供个性化，一致和谨慎的建议，我们很高兴看到私人办公室在2020年扩展到许多重要的全球财富中心。如果莱坊（KnightFrank）对您有任何帮助，请务必进入触(cid:6567)。希望您发现《财富报告》的内容有趣而有价值。1骑士弗兰克。财富/财富报告财富报告–2020年内容06美德十年意见–LiamBailey对ESG表示关注10药人采访–吉姆·梅隆和安德鲁·斯科特讨论长寿99数据银行详细信息-态度调查和财富分配数106我们的全球专业知识108最后的话WEALTH18向上和向上研究–就职典礼法兰克骑士的(cid:13314)果财富规模模型22聚焦2020分析–地缘政治问题将在2020年主导26跟随金钱特别报告–透明度和财富的流动CITIES36大苹果反弹研究–最新(cid:13314)果来自我们的城市财富指数38对快乐的追求研究–研究(cid:13314)果我们新的城市幸福指数42绘制豪华电波数据分析–最流行的私人飞机和超级游艇之旅44绿色的天空，绿色的波浪观点–豪华旅游业如何向绿色发展HOME48城市闪耀研究–的(cid:13314)果PIRI100，我们独特的Prime国际住宅指数54反了洞察力–健康程度趋势正在塑造住宅发展58下一社区预测–世界各地的住宅热点66降低时间更长预测–2020年主要住宅市场价格增长预测INVETNG70做功课分析–私人投资者和商业房地产市场74终身投资洞察力–住宅吸引行业S私人投资者76重新利用房地产洞察力–健康程度I驾驶者需求78建筑模块预测–专家指南全球商业物业投资热点PASSIONS86终极投资访谈–慈善家是什么驱使他们付出90欲望的对象研究–(cid:13314)果我们的奢侈品投资指数92最想要的分析–杰出的奢侈品2019年起的拍卖成交额94在袋子里访谈–内部奢华手袋的世界98拍卖热门提示财富报告—202023骑士弗兰克。财富/财富报告认识作者《财富报告》背后的研究团队与我们分享一些启发他们的东西，以及本版的一些主要发现莉·雪鲁德安安德鲁（Andrew）是《财富报告》的编辑–这是他的第12版。他还编制了《奢侈品投资指数》（第90页），并对非洲充满了热情，他曾在非洲担任农艺师。主题。利·贝姆亚利）yeliaBmaiL（Flora分析了影响全球财富市场的(cid:13310)济学和趋势。加入莱坊弗兰克（KnightFrank）之前，她在获得伦敦政治(cid:13310)济学院的(cid:13310)济学硕士学位后，曾在毕马威（KPMG）和英国政府担任(cid:13310)济学家。灵感灵感灵感作为莱坊全球研究部负责人，利亚姆时刻关注着所有地方的所有财产。他每年与AndrewShirley一起在《财富报告》中塑造研究雷·哈拉洛弗）yelraHarolF（凯特（Kate）是国际住宅研究部主管。凯特（Kate）建立了包括PIRI100在内的所有四项全球住宅指数后，专门研究私人财富如何塑造国际优质房地产市场。尔·比姆汤Gráinne是前财(cid:13310)记者，曾在莱坊（KnightFrank）英国住宅研究部主管超过八年。她现在是Zoopla的研究主管。Gráinne审查数据和政策，以洞悉住宅市场的趋势。士博特略·艾李威尔是莱坊商业研究部负责人。他领导着一(cid:6750)由多学科组成的市场专家团队，专注于英国和EMEA地区。伦·艾特里弗·埃特凯灵感汤姆是莱坊研究团队的资深成员。他专门分析更广泛的政治和(cid:13310)济趋势，这些趋势将塑造住宅物业价格和销量的未来轨迹。灵感(cid:6552)尔·吉妮兰格灵感作为KnightFrank全球占领者研究部负责人，Lee致力于工作领域的变化-以及这些变化如何影响房地产的所有者和占用者。他是莱坊（KnightFrank）旗舰占用者研究报告（Y）OURSPACE的编辑。灵感斯修·马廉威灵感由安德鲁·斯科特（Andrew伊丽莎白·戴维（Elizabeth此前曾接受《财富报告》采访的尽管多样性和相互联系越来越比尔的内心：解码比尔·盖茨是查尔斯·蒙哥马利（Charles时间和如何花钱詹姆斯·沃曼奥利弗·万豪（OliverMarriott）Scott）（参见第15页）共同(cid:6623)David）的《煎蛋和一杯酒》展尼尔·弗格森（NiallFerguson）大，我们仍在寻找志同道合的一部Netflix纪录片，记录了影Montgomery）(cid:6623)写的《快乐城（JamesWallman）是一件难得的《房地产热潮》（Property写的《一百年生活》使我看到示了她作为造型师的实力以及提出的《金钱的上升》为创造财思想家，以验证我们的世界观。响力投资的本质。它表明了盖市》着眼于城市规划如何促进的事情，这本自助书既有趣又Boom）于1967年首次出版，记录了寿命更长，并希望更健康的基于透彻的知识而自信表达意富的历史提供了一个迷人的窗口，马修·赛义德（MatthewSyed）茨如何受到积极(cid:6760)变的需求的社会凝聚力和幸福感。重点介有用。在技术分神的时代，这了家族和企业家的辉煌历史，这人口所带来的众多挑战和机遇。见的能力。这提醒人们，在信包括印度和中国等国家如何从贫在《叛逆思想：多样化思维的驱动，以及他如何利用自己的(cid:13308)了小规模变化（例如创建公本书着眼于我们如何与自己重些家族和企业家创立了当今一些—作为息过载的时期，做好，多余，困变成了财富。—fh力量》一书中指出，认知多样财富实现这一目标。—tb园或拓宽自行车道）如何对社新建立联系，专注于重要的事知名的房地产公司。对于那些对清晰的写作是很有价值的。-性是未来竞争优势的源泉。—区和社区产生积极影响的示例。情，提高生产力和满足感。—行业前景感兴趣的人，这是必须磅凯—gg乐阅读的内容。—wm200万港元爱马仕于2019年在拍卖会上(cid:6750)付的价格喜马拉雅柏金手提包。详细了解第93页5美元估计金额未公开全球银行帐户，由新的(cid:13310)合组织透明度规则。详细了解第26页31,00078%我们$4trn95M1trn美元额外的超高净值人士数量（价质数百分比的大小人的数量抑郁症给世界(cid:13310)济造成的年度值3000万美元以上）在2019年在全球范围内创造。进一步了解第18页全球住宅市场持平或乐观价格在2019年增长。详细了解第48页根据全球健康研究所的数在接下来的40年中，美国65岁损失据，全球健康(cid:13310)济。以上的老年人将几乎翻一番，和因生产力损失而感在线查找更多达到9500万。详细了解第74页到焦虑。详细了解第76页9,960亿美元2019年商业物业交易的价值。房地产正在日益增长是许多投资者投资组合的重要组成部分。详细了解第70页财富报告–2020年45骑士弗兰克。财富/财富报告美德十年莱坊全球研究部负责人利亚姆·贝利（LiamBailey）确定并批评了当前主导议程的重大主题：通过扩大影响力投资而带来的地震变化在2007年的第一版《财富报告》中，我谈到了政治(cid:13310)济学的兴起。该概念基于以下假设：如果富人占(cid:13310)济蛋糕的份额越来越大，那么投资于出售富人购买的商品的公司（例如游艇制造商和高端房地产开发商）就是一种秘方财务表现出色。十三年后的今天，我们在本版中讨论的主要投资趋势变得不那么光彩，而且更加贤惠。影响力投资；以及影响最大的三个字母-ESG。虽然投资于“健康”资产和服务以促进更健康的生活方式只是市场机会的体现，但通过扩大影响力投资，正在为投资者带来更大的变革。这个概念已(cid:13310)发展，并（至少部分地）被编入了ESG的缩写。它代表着环境，社会和治理，代表着对资本主义规则书的根本重新起草。去年12月，伦敦的《金融时报》宣称2019年是“资本主义可爱”的一年。如果是这样的话，那么2020年将是这一新利他主义可望承担的一年。米尔顿·弗里德曼（MiltonFriedman）在1970年代初传(cid:6620)的学说中，公司的唯一社会责任是为股东创造利润，这一点正日益被公司董事会所拒绝。取而代之的是一种新的愿景，即首席执行官将“目标”置于其业务模型的核心。一些公司为此付出了巨大的努力：例如，(cid:6760)变核心业务惯例或投资于低碳能源。其他公司则采取了更为谦虚的方法，在其补贴的员工食堂中通过健康的“绿色”食品展示自己的美德，向员工提供技能培训，甚至正如英国《金融时报》所指出的那样，签署公开信以(cid:6750)持环境或政治事业。资本主义趋向软化的趋势部分是由于企业渴望重建信任，许多人认为这种信任在全球金融危机之后已(cid:13310)丧失，因为低利率和随之而来的资产价格上涨帮助商业世界和有钱人蓬勃发展。在这种情况下，公司美德信号可以看作是明智的防御措施，可以阻止政客们提出的干预措施。正如投资银行古根海姆合伙公司（GuggenheimPartners）董事长艾伦·施瓦茨（AlanSchwartz）去年所说：“在整个世纪中……当群众认为精英阶层过多时，发生了两件事之一：立法以重新分配财富……或重新分配贫困的革命。”同样重要的驱动因素是对面向未来业务的需求。正如例如，随着越来越多的资金涌入将资金分配给专注于贝莱德（BlackRock）的拉里·芬克（LarryFink）在2019年致首席执行官的信中所说：“吸引和留住最优秀的人才越来越需要明确地表达目标。”芬克先生认为，这种现象只会随着今天的年轻工人开始担任高级职位而加剧，并预测说：“随着世代财富的最大转移，这些世代的情感不仅将驱动他们作为雇员的决定，而且还将驱动作为投ESG的公司的基金中，一些人质疑他们从长远来看会获得更高回报的逻辑。马特·莱文（MattLevine）在12月的彭博专栏文章中推测，如果不符合ESG要求的公司相对缺乏资金，我们可能会假设这些业务的融资成本将会增加，并且随之而来的投资者回报也会上升。或者，更根本地讲，如果全球(cid:13310)济放缓，会发生什么？资者的决定。历史上：从婴儿潮一代到千禧一代的24万在繁荣的利润和创纪录的资产价格时期，人们开始表现亿美元”。情绪变化已(cid:13310)对投资决策产生影响。我们今年的态度调查显示，有45％的受访者认为，富有的投资者越来越担心他们投资的建筑物对更广泛的环境产生的影响。（有关更多详细信息，请参见下文。）出对一种资本主义形式的热情。ESG提倡者通过指出（非ESG）“照常营业”的延续会因环境恶化或激进主义者的决策而冒着产生长期利润的能力的风险，从而对此予以反击。在对ESG的所有批评中，有两个问题很突出。一是需要明确和透明。的定义定义福利个人的身心健康，包括整个社会以及更广阔的自然环境。对健康(cid:13314)果的需求增长正在推动整个房地产行业的创新。环境，社会与治理（ESG）标准投资者用来根据一系列非财务绩效指标评估公司行为的通用术语，包括可持续，道德和公司治理问题，例如管理公司的碳足迹并确保存在确保问责制的系统。至关重要的是，采用ESG似乎也有财务上的理由。根据全球可持续投资联盟的计算，管理着31万亿美元（占全球总数的四分之一）的基金对其投资采用了某种形式的ESG筛选。越来越多的研究似乎证实了这种方法，显示出在ESG标准上得分很高的公司的表现优于其他公司。但是，尚不清楚ESG是否促进成功，或者成功的公司是否接受ESG。受到审查在这种情况下，质疑ESG似乎代表的不合格品似乎是明智其他涉及谁最有能力做出越来越成为道德决定的事情。第一个问题指出了一个相当根本的失败：ESG没有统一的客观标准。(cid:13314)果，目前正在根据一系列不同的，有时是相互冲突的指标对公司进行评分。在美国，随着创纪录的资金流入ESG基金，美国证券交易委员会（SEC）已开始提出尖锐的问题，特别关注确定投资是否对社会或环境负责的标准。电动汽车制造商特斯拉在2018年获得的环境得分远低于传统汽车制造商的环境得分，这使得人们对清晰度的需求变得显而易见，部分原因是现有数据缺乏一致性。的。如果企业正在考虑其对社会和环境的更广泛影响，度量可能被误解或用于非预期目的的可能性，从而努力为所有利益相关者创造双赢，那不喜欢什么？但是，有一些不同的声音。态度调查2020年本次独特调查的分期付款基于2019年10月至11月期间的620位私人银行家和财富顾问提供的反馈，他们之间管理着3万亿美元的私人客户财富。调查调查了影响超高净值人士财富创造，投资决策和对慈善态度的因素和其他财富管理和生活方式趋势。它是按全球区域细分的，(cid:13314)果也可用于选定的单个国家/地区。财富报告—202067骑士弗兰克。财富/财富报告