1、金融工具：是金融市场进行资金交易的载体。金融工具包括原生金融工具和衍生金融工具。原生金融工具是在实际信用活动中出具的能证明债权债务关系或所有权关系的合法凭证，主要有票据、股票、债券以及基金等；衍生金融工具是依据原生金融工具设计出来的各种金融合约及其组合形式的总称，包括期货、期权和互换及其组合。
2、存款货币：是指能够发挥货币交易媒介功能的银行存款，包括可以直接进行转账支付的活期存款和企业定期存款、居民储蓄存款等。
3、货币制度：国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，主要包括规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。
4、银行信用：银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。（3分）银行信用属于间接信用，是重要的融资形式。
5、金融市场： 是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。
6、货币乘数：是指货币供给量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。不同口径的货币供应量有各自不同的货币乘数。
7、资本市场：又称长期资金市场，是指以期限在一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。狭义的资本市场专职发行和流通证券的市场；广义的资本市场除了证券市场，还包括借贷市场。 8、货币政策：广义的货币政策是指政府、中央银行以及宏观经济部门所有与货币相关的各种规定及采取的一系列影响货币数量和货币收支的各项措施的总和。狭义的货币政策即指中央银行为实现既定的目标运用各种工具调节货币供应量，进而影响宏观经济运行的各种方针措施。、
9、商业银行：商业银行是指从事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银行。其特点是可开支票的活期存款在所吸收的各种存款中占有相当高的比重；其放款也无可以派生出活期存款，增加货币供应量，因而也称“存款货币银行”。
10、直接融资：是指资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式。其工具主要有商业票据、股票、债券等。
11、格雷欣法则：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时， 实际价值较高的通货，即良币，被融化、收藏或输出国外，退出流通，实际价值较低的劣币充斥市场的现象。
12、货币供给量：是指一国各经济主体持有的、由银行系统供应的债务总量。它包括两个主要部分：现金和存款货币。其中现金是由中央银行供给的，表现为中央银行的负债；存款货币是金融机构供给的， 体现为商业银行的存款性负债。
13、票据贴现：票据贴现是商业票据持有人在票据到期前，为获取现款向金融机构贴付一定的利息所作的票据转让。
二、判断题10%，不用改错。 第一章
1． 我国货币层次中的M0即现钞是指商业银行的库存现金，居民手中的现钞和企业单位的备用金。（F） 2． 在货币层次中，流动性越强包括的货币范围越大。（F）小 3． 称量货币在使用时需要验成色称重量。（T）
4． 从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。（F）实物货币
5． 在我国货币层次中，M1的流动性大于M2，M2的统计口径大于M1。（T） 6． 货币作为交换手段不一定是现实的货币。（F）
7． 货币作为价值贮藏形式的最大优势在于它的收益性。（F）流动性
8． 一定时期内货币流通速度与现金、存款货币的乘积就是货币存量。（F）货币流量
9． 广义货币量反映的是整个社会潜在的购买能力。（F）不仅包括整个社会潜在的购买力，还包括现实购
买力
10.马克思的货币理论表明货币是固定充当一般等价物的商品。（T）
1
11.纸币、银行券、存款货币和电子货币都不属于信用货币。（F）
12.我国历史上的“孔方兄”是指从秦朝沿用到清末的称量货币形式的金属货币。（F）铸币 13.各国都以流动性作为划分货币层次的主要标准。（T）
14.电子货币是指通过电视网络进行支付的数据，而这些电子数据的取得基于持有人的现金和存款。（T） 第二章
1． 银行券只在不兑现的信用货币制度下流通，在金属货币制度中不存在。（F） 2． 金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。（F）还有贱金属铸造的辅币和银行券 3． 格雷欣法则是在金银复本位制中的平行本位制条件下出现的现象。（F）双本位制
4． 在不兑现的信用货币制度条件下，信用货币具有无限法偿的能力。（F）不一定具有无限法偿的能力，
一般情况下国家仅仅规定国家发行的现炒具有无限法偿能力，对存款货币没有明确规定。
5． 黄金是金属货币制度下货币发行的准备，不兑现的信用货币制度中外汇是货币发行的准备。（F）黄金 6． 金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制条件下流通中的货币包括金铸币。（F） 7． 牙买加体系规定美圆和黄金不再作为国际储备货币。（F）
8． 在我国人民币元具有无限法偿能力，人民币辅币为有限法偿。（F）无限法偿 9． 金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制下金币可以自由铸造，辅币限制铸造。（F）
金币本位制金币可以自由铸造、金汇兑本位制和金块本位制下金币不再参与流通，不能自由铸造。 10.国家货币制度由一国政府或司法机构独立制定实施，是该国货币主权的体现。（T） 11.金币可以自由铸造，黄金可以自由输出输入的金属货币制度是金本位。（F）金币本位制 12.本位货币单位以下的小面额货币是主币。（F）辅币 第三章
1． 布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金——美圆为基础的，可调整的固定汇率制。（T） 2． 相对购买力平价是指某一时点两国的一般物价水平决定了两国货币的汇率水平。（F）绝对购买力 3． 在金币本位制、金汇兑本位制和金块本位制下，汇率水平波动的幅度受到黄金输出入点的限制。（F）
金汇兑本位制和金块本位制下汇率波动不受黄金输出入点的限制
4． 直接标价法下，银行买如汇率大于卖出汇率。间接标价法下，银行卖出汇率大于买入汇率。（F）小，
小
5． 间接标价法指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币。（F）直接标价法 6． 一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的本币价格下跌。（F）下跌，
上涨
7． 信用货币制度条件下，货币汇率由两种纸币所代表的含金量之比法定平价决定，汇率波动幅度不再受
黄金输出入点的限制。（F）金汇兑本位制和金块本位制下
8． 升水是远期汇率低于即期汇率，贴水是远期汇率高于即期汇率。（F）高于，低于
9． 在间接标价法下，汇率越高，单位外币所能兑换的本国货币越多，表示外币升值而本币贬值。（F）直
接标价法
10.在开放经济条件下，若不考虑交易成本，以同一货币衡量的不同国家的某种可贸易商品价格一致，这就是一价定律。（T）
11.金块本位制下决定两种货币之间汇率的基础是铸币平价。（F）金币本位制
12.电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率是按照汇兑方式划分，一般来说信汇汇率和票汇汇率水平高于电汇汇率水平。（F）低于 第四章
1． 信用是一种借贷活动，是社会大分工基础上产生的。（F）私有制
2． 高利贷以极高的利率为特征，是一种信用剥夺，在资本主义社会中它是占主导地位的信用形式。（F）
奴隶社会和封建社会
3． 任何信用活动都会导致货币的变动，信用的扩张会增加货币供给，信用紧缩将减少货币供给，信用资
2
金的调剂将影响货币流通速度和货币供给的结构。（T）
4． 企业的债权信用规模影响着企业控制权的分布，由此影响利润的分配。（F）不会影响 5． 对企业来说，股权信用融资的利息支出基本上是固定的。（F）债权信用融资 6． 个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动。（F）债务人
7． 由于现代信用技术的发达，现代信用活动特别是间接融资活动，越来越独立于信用中介机构及其服务。
（F）依赖
8． 经济泡沫主要表现在虚拟资产上，如股票，一般实物资产不会出现泡沫。（F）不仅表现在虚拟资产，
也表现在实物资产，如古董，珠宝 第五章
1． 商业信用是工商企业之间提供的信用，它以借贷活动为基础。（F）商品买卖活动
2． 商业票据是提供商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面所有权凭证，它可
以通过背书流通转让。（F）债权
3． 通过办理商业票据的贴现或抵押贷款方式，商业信用可以转变为银行信用。（T） 4． 银行信用是以货币形态提供的信用，与商品买卖活动规模密切相关。（F）独立于商品买卖
5． 银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用，使后者的规模日益缩小。
（F）促进
6． 在现代经济中，国家信用的作用日益增强，这是由于弥补财政赤子的需要而造成的。（F） 国家的经济职能得到强化，作为宏观经济的调节者和控制者对经济社会进行干预的结果。
7． 消费信用对扩大有效需求，促进商品销售是一种有效手段。其规模越大对经济的推动作用就越强。（F）
控制在适度规模
8． 银行及其他金融机构采用信用放贷或抵押放款方式，对消费者购买消费品发放的贷款叫消费信贷。（T） 9． 出口信贷是本国银行为了拓展自身的业务而向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。（F）出口
国政府为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争力。通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷
10． 出口方银行向外国进口商或进口方银行提供的贷款叫卖方信贷。（F）买方信贷 第六章
1． 以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利。（T）
2． 当一国处于经济周期中的危机阶段时，利率会不断下跌，处于较低水平。（F）上升 3． 凯恩斯的流动性偏好论认为利率是由借贷资金的供求关系决定的。（F）货币供求的均衡点
4． IS-LM理论则认为利率是有资本的供求均衡点所决定，（F）储蓄、投资、货币供给、货币需求等多种供
求因素共同决定的。
5． 有违约风险的公司债券的风险溢价必须为负，违约风险越大，风险溢价越低。（F）正，高
6． 分割市场理论认为收益率曲线的形状取决于投资者多未来短期利率变动的预期。（F）无论是投资者还
是发行者都有期限偏好。
7． 预期理论认为如果未来短期利率上升，收益曲线下降，如果未来短期利率下降，收益率曲线则上升，
如果未来短期利率不发生变化，收益率曲线也不动，即呈水平状。（F）上升
8． 利率由金融市场上货币资本的供求决定。（F）不全面，还取决于借贷资金的供求状况。 9． 一国的生产状况，市场状况以及对外经济状况决定利率。（F）经济周期，通货膨胀，制度政策 10． 利率管制严重制约了利率作为经济杠杆的作用，对经济毫无益处。（F）有益处 第七章
1． 金融机构提供有效的支付结算服务是适应经济发展需求最早产生的功能。（T）
2． 降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融机构具有的基本功能。（F）融通资金的功能 3． 金融机构为了保证多到期债务的支付和满足存款人提现的需要，在经营中必须遵循社会性和效益性和
安全性原则。（F）流动性，赢利性
3
4． 分业设立的监管机构一般在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心地位。（F）中央银行和金
融管理局
5． IMF的贷款对象可以是成员国官方财政金融当局，也可以是私营企业，贷款用途除用于弥补成员国国
际收支逆差或用于经常项目的国际支付，还可以用于国家的基本建设。（F）不可以
6． 世界银行的贷款对象可以是成员国官方、国营企业和私营企业，如果借款人不是政府，不必由政府提
供担保。（F）必须
7． 国际开发协会的活动宗旨只要是向贫穷的成员国提供无息贷款，促进他们的经济发展，这种贷款具有
援助性质。（T）
8． 我国的城市商业银行均实行二级法人、多级核算经营体制，主要功能是为地方经济服务，为中小企业
服务。（F）一级
9． 中国的金融资产管理公司带有典型的商业性金融机构特征，是专门为接受和处理国有金融机构不良资
产而建立的。（F）政策性 第八章
1． 钱庄是专门经营货币兑换、保管及收付的组织，是银行早期的萌芽。（F）货币经营业
2． 16世纪银行业已传播到欧洲其他国家，早期银行业经营中最大特点是贷款带有高利贷性质。（T） 3． 银行与客户之间是一种商品等价交换的信用关系。（F）借贷为核心的
4． 专业银行是指专门从事指定范围内的金融业务、提供专门金融服务的银行。同政策性银行相同，一般
有其特定的客户和业务范围。因此，专业银行应归属于政策性银行。（F）不一定
5． 在分业经营的金融机构体系中，投资银行、储蓄银行和商业银行等银行性金融机构都能吸收使用支票
的活期存款。（F）只有商业银行
6． 衍生金融工具是指在传统的金融工具基础上产生的新型交易工具，主要有期货、期权、互换和约等，
其价值主要取决于工具本身的预期收益率。（F）基础工具 第九章
1． 15世纪伴随着国际贸易的发展和海上运输的扩大，最早出现的是货物保险，其次是火险和人寿保险。
（F）海上保险
2． 保险基金是补偿投保人损失及赔付要求的后备基金。保险基金对事故造成的所有损失都予以补偿。（F）
约定的范围
3． 政策性保险公司是经营保险业务的主要组织形式，多为股份制有限责任公司，只要有保险意愿并符合
保险条款要求的法人，自然人都可投保。（F）
政策性保险公司是指依据国家政策法令专门组建的保险机构，不以赢利为目的，且风险关系到重大经济目标的实现。
4． 保险公司的资本包括法定盈余以及符合法律规定的实收资本，保险公司注册资金有最低限额，必须为
实缴货币资金。（T）
5． 证券投资是保险公司保险资金的主要云做方式。在我国，保险公司的资金可投资于任何类型的股票和
债券。（F）国债和证券投资基金
6． 以责权利划分。信托可分为公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托。（F）受益人划分 7． 金融资产管理公司是专门清理银行不良资产的金融中介机构。它主要是以赢利为目标来清理银行的不
良资产，尽可能地降低清理成本，盘活资产，最大限度地减少清理损失，从中获取利润。（F）不以赢利为目的
8． 按照现行规定，邮政储蓄存款吸收后全部缴存人民银行统一使用。（F）2004年前 第十章
1． 金融市场是统一市场体系的一个重要组成部分，属于产品市场。（F）要素市场 2． 期权买方的损失可能无限大。（F）不会无限大
3． 金融市场的风险分散或转移，仅对个别风险而言。（T）
4
4． 在参与金融市场运作过程中，中央银行不以赢利为目的。（T）
5． 期限越长，则风险越大，金融工具的发行价格越低，利率越低，发行价格也越低。（F）高 6． 债务人不履行约定义务所带来的风险称为市场风险。（F）信用风险
7． 不论企业是否获利，企业债券必须按期如数还本付息，而普通股票的收益取决于企业赢利状况。（T） 8． 资本市场的金融工具主要包括回购协议，债券，基金，股票。（F） 9． 按风险性从大到小排列，依次是企业债券、金融债券、政府债券。（T）
10． 看涨期权又称卖出期权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出而获利。
（F）买入 第十一章
1． 政府既是货币市场上重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者。（T） 2． 在银行同业拆借市场上，日拆常以信用度较高的金融工具为抵押品。（F）无抵押品
3． 在商业票据贴现市场上，各种贴现形式，表面上是票据的转让与再转让，实际上是资金的融通。（T） 4． 在市场利率水平不稳时，政府发债的利率风险加大，此时应该减少短期债券，增加长期公债的发行。
（F）增加，减少
5． 由于回购协议的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此回购交易是无风险交易。
（F）有
6． 对于商业银行来说，利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金。（T）
7． 回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券。（F）
逆回购
8． 票据经过银行承兑，有相对小的信用风险，是一种信用等级较高的票据。（T） 9． 通常，资产的流动性与赢利性是负相关的。（T）
10． 同业拆借市场最重要的交易对象是银行间存款。（F）银行存款准备金 第十二章
1． 资本市场通过间接融资方式可以筹集巨额的长期资金。（F）直接 2． 产业结构的高级化指的是实现产业升级换代。（F）两个层次， 3． 证券经纪人必须是交易所会员，而证券商则不一定。（T）
4． 横向比较法，就是与行业内其他结构相似的企业进行比较，用来检验公司经营的相对成绩，也称时间
序列法。（F）纵向比较法
5． 资产组合的风险相当于组合中各类资产风险的加权平均值。（F）不一定 6． 身处弱势有效市场意味着无法根据股票历史价格信息获取利润。（T） 7． 通常称为“买空卖空”的交易指的是期货交易。（T） 8． 证券发行在证券交易所内进行。（F）无固定场所 9． 一般说来，股票的筹资成本要高于债券。（T）
10． 抵押债券的收益高于信用债券，长期债券的收益高于短期债券。（F）低于 第十三章
1． 对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。（T） 2． 国际收支平衡表的记帐货币必须是本国货币。（F）
3． 关于投资的收支都应该记入国际收支平衡表的资本和金融项目中。（F）本金交易 4． 国际收支平衡表的经常项目、资本和金融项目都是按总额记录的。（F） 5． 若国际收支总差额为逆差则该国国际储备一定发生变化。（F） 6． 汇率贬值一定能够产生扩大出口、减少进口的效应。（F）不一定
7． 特别提款权不仅用于贸易和非贸易支付，还能在基金组织与各国之间进行官方结算。（F）不能直接用
于 第十四章
5
1． 国际资本流动规模急剧增长，并与实质经济联系日益紧密是当前国际资本流动的新特征。（F）脱离 2． 在国际资本流动的过程中机构投资者凭借其专家理财、组合投资、规模及信息优势而大受机构及个人
的欢迎，成为国际资金流动的主体。（T）
3． 离岸金融市场是指同市场所在国的国内金融体系相分离，不受货币发行国政府法令管制，但受市场所
在国政府法令管制的金融市场。（F）也不受
4． 套汇交易是在一笔交易中同时进行远期交易和即期交易，可以规避风险。（F）掉期交易
5． 国内利率及通货膨胀率的高低会影响一国的汇率水平，在直接标价法下，国内高利率和高通货膨胀率
会带来高汇率，即本币贬值。（F）升值
6． 离岸金融市场借贷货币是境外货币，其借贷利率的制定以东道国银行同业拆借利率为标准。（F）伦敦
银行
7． 辛迪加贷款不但可以分散贷款风险，减少同业竞争，还可以使借款人筹集独家银行所无法提供的数额
大期限长的资金。（T） 第十五章
1． 从19世纪开始到冷战结束，生产一体化一直为经济全球化的主要形式。（F） 2． 金融全球化对所有国家的影响都是“利大于弊”的。（F） 3． 发展中国家是金融全球化的主要受益者。（F）发达国家 4． 对于新兴市场经济国家来说，金融全球化利弊兼具。（T）
5． 我国金融业对外开放从引进外资金融机构的类型来看，是按照银行、证券、保险的顺序进行的。（F）
银行、保险、证券
6． 正式加入WTO一年后，取消外资银行办理外汇业务的限制是我国银行业入世的承诺之一。（F）时 7． 证券业开放包括证券市场的开放。（F）证券业开放与证券市场开放不一样的，
8． 自加入WTO时起，我国证券业承诺外国证券机构可以通过中方中介从事B股交易。（F）不通过 9． 加入WTO后3年内，我国保险业承诺外资保险经纪公司设立全资子公司。（F）5年
10． 加入WTO能否对我国金融产生积极影响，取决于外资金融机构的活动是否规范化，金融业客户的行
为是否理性化，中资金融机构能否发挥主观能动性以及政府行为能否即做出调整等多方面的因素。（T） 第十六章
1． 美国的联邦储备体系是典型的单一中央银行制度。（F） 2． 中央银行的货币发行在资产负债表中列在资产一方。（F）负债 3． 中央银行充当最后贷款人是作为国家的银行的表现。（F）银行的银行
4． 当中央银行的资产负债表中资产增加时，其黄金与外汇储备有可能减少。（T） 5． 2005年前我国中央银行主要通过再贴现业务向商业银行融通资金。（F）再贷款
6． 1998 年取消贷款规模的管理后，公开市场业务逐渐成为我国中央银行的主要政策工具。（T） 7． 中央银行对金融机构的负债比债权更具有主动性和可控性。（F）债权比负债 8． 欧洲中央银行接受欧盟领导机构的指令，受欧元区各国政府的监督。（F）不受
9． 2003年以后监管商业银行的业务经营是中国人民银行的主要职责之一。（F）银行业监管委员会 10． 票据交换所通常由当地人民银行直接主办。（T） 第十七章
1． 马克思认为，金币流通条件下的货币数量由商品的价格总额决定。（T） 2． 费雪方程式中的P值主要取决于V值的变化。（F）M 3． 剑桥方程式是从宏观角度分析货币需求的。（F）微观 4． 凯恩斯认为，预防性货币需求与利率水平正相关。（F）负
5． 凯恩斯的后继者认为，交易性货币需求的变动幅度小于利率的变动幅度。（T）
6． 在凯恩斯看来，投机性货币需求增减的关键在于微观主体对现存利率水平的估价。（T） 7． 弗里德曼认为，人力财富占个人总财富的比重与货币需求负相关。（F）正
6
8． 弗里德曼认为，恒久收入无法用实证方法得到证明。（F）可以
9． 弗里德曼认为，恒久收入相对稳定，货币流通速度则相对不稳定。（F）相对稳定 10． 一定时期，货币流通速度与货币需求是正向变动的关系。（F）反向 第十八章
1． 原始存款就是商业银行的库存现金和商业银行在中央银行的准备金存款之和。（F）
原始存款商业银行接受的客户以现金方式存入的存款和中央银行对商业银行的再贴现或再贷款而形成的准备金存款。
2． 准货币相当于活期存款、定期存款、储蓄存款和外汇存款之和。（F）活期存款
3． 货币供给由中央银行和商业银行的行为所决定。（F）以及企业居民的行为共同作用来决定 4． 中央银行可以通过公开市场业务增加或减少基础货币。（T）
5． 公开市场业务是通过增减商业银行借款成本来调控基础货币的。（F）购买或出售债券增加或减少流通
中的现金或银行的准备金，来调控基础货币的。
6． 再贴现政策是通过增减商业银行资本金来调控货币供给量的。（F）借款成本 7． 存款准备率是通过影响商业银行借款成本来调控基础货币的。（F）放款能力
8． 当外汇市场上供给增加时，会产生外汇升值的压力也叫人民币贬值的压力，为保持外汇供求平衡，中
国人民银行将向市场投放汇率计算的相应数量的基础货币。（F）贬值，升值 9． 货币当局可以直接调控货币供给数量。（F）不能直接
10． 商业银行的准备金由库存现金和在央行的存款准备金所组成。（T） 第十九章
1． 使用GDP平减指数衡量通货膨胀的优点在于其能度量各种商品价格变动对价格总水平的影响。（T） 2． 需求拉上说解释通货膨胀时是以总供给给定为前提的。（T）
3． 工资-价格螺旋上升引发的通货膨胀是需求拉上型通货膨胀。（F）成本推动型的通货膨胀 4． 所谓通货膨胀促进论是指通货膨胀具有正的产出效应。（T） 5． 一般说来通货膨胀有利于债权人而不利于债务人。（F）调换一下
6． 瑞典学派认为指数化方案对面临世界性通货膨胀的大国更有积极意义。（F）小国 7． 通货膨胀得以发生的前提是现代货币供给的形成机制。（T）
8． 通货紧缩时物价下降，使货币购买力增强，使居民生活水平提高，对经济有利。（F）
通货紧缩时物价下降，使货币购买力增强，短期内对消费者有利，有助于提高社会购买力，但从长远来看，将给国民经济带来一系列负面影响。
9． 经济学的稳定目标中应包含不要陷入通过紧缩的要求。（T）
10． 隐蔽型通货膨胀没有物价的上涨，因此没有指标可以用来衡量其严重程度。（F）
隐蔽型通货膨胀没有物价的上涨，但可以用结余购买力，货币流通速度变动率，市场官价和黑市价格的差异，价格补贴状况，市场供求状况等指标来衡量其严重程度。 第二十章
1． 充分就业是指失业率降到极低的水平，仅可能存在结构性失业，非自愿性失业，摩擦失业等都不存在
了。（F）摩擦失业存在的
2． 我国货币政策目标是“保持货币的币值稳定，并以此促进经济增长”，其中经济增长是主要的，放在首
位。（F）稳定物价
3． 在总量平衡的情况下，调整经济结构和政府与公众间的投资比例，一般采取货币政策与财政政策“一
松一紧”办法。（T）
4． 我国宏观经济调节的首要目标是实现社会总供求的总量平衡。（F）和结构平衡
5． 中央银行在公开市场上买进证券，只是等额的投放基础货币，而非等额地投放货币供给量。（T） 6． 货币政策目标中的充分就业与国际收支平衡之间是呈一致性关系。（F）相对独立的
7． 法定存款准备金率的调整一定程度上反映了中央银行的政策意向，发挥告示效应，调节作用有限。（F）
7
再贴现率
8． 内部时滞是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性，要研究政策措施和采取行动经过的时间
中央银行对其难以控制。（F）可以控制
9． 选择性的货币政策工具通常可在不影响货币供应总量的条件下，影响银行体系的资金投向和不同贷款
的利率。（T）
10． 我国目前金融市场上以直接融资为主，间接融资比重仅占10%左右，这种金融结构使我国货币政策传
导过程相对直接和简单。（F）互换 第二十一章
1． 美国和英国是实行多元化监管体制的代表，其金融监管是由多个监管机构承担的。（F）
美国是实行多元化监管体制的代表国家，英国式“一元化”监管体制的国家，由英格兰银行承担整个金融业监管的职责。
2． 我国目前规定商业银行的资本充足率不得低于85，次级债务不可计入附属资本。（F）8% 3． 中国的金融市场监管机构中属外部监管的机构主要有银监会、证监会、保监会。（F）删除
4． 金融监管不是单纯检查监督、处罚或纯技术的调查、评价，而是监管当局在法定权限下的具体执法行
为和管理行为。 （T）
5． 金融业特殊的高风险，一是表现为其经营对象的特殊性——货币资金，一是其具有很高的负债比率。
（T）
6． 20世纪70年代金融监管进入完善强化阶段，表现在进一步全面加强和扩大管制。与此同时，也适当
提高了监管的效率性。（F）不再表现
7． 由于各国历史、经济、文化背景和发展的情况不同，也就使金融监管目标各不相同。（F） 基本一致
8． 金融监管从对象看，主要是对商业银行、金融市场的监管，而非对银行金融机构则不属于其范围。（F）
属于
9． 存款保险制度是为了维护存款者利益和金融业安全而建立的，它强制规定商业银行必须加入存款保险。
（F）有强制和非强制
10． 具有素质较高的管理人员，具有最低限度的认缴资本额是金融机构申请设立的两个基本条件。（T） 第二十二章
1． 商品化是货币化的前提和基础，商品经济的发展必然伴随着货币化程度的提高。（F）商品经济的发展
不是必然伴随着货币化程度的提高，二者之间有时是同步的，究竟原因，既有客观原因，也有人为或体制因素。
2． 现代金融业的发展在有力推动经济发展的同时出现不良影响和副作用的可能性越来越大。（T） 3． 当代金融创新在提高金融宏观、微观效率的同时，也减少了金融业的系统风险。（F）增加
4． “金融二论”和核心观点是全面推行金融自由化，取消政府对金融机构和金融市场的一切管制和干预。
（T）
5． 金融已成为现代经济的核心，现代经济也正在逐步转变为金融经济。（F） 金融在整体经济中一直居于从属地位，它不能凌驾于经济发展之上。 6． 经济货币化与经济商品化成正比，与货币作用力成反比。（F）正
7． 国际货币制度创新的其中一个重要表现是区域性货币一体化趋势，它与国际金融监管创新同属于金融
组织结构创新。（F）金融制度创新
8． 一般地，金融结构越趋于简单化，金融功能就越强，金融发展的水平也就越高。（F）复杂化 9． 当代金融创新革新了传统的业务活动和经营管理方式，加剧了金融业竞争，形成了放松管制的强大压
力，但并未改变金融变量和结构。（F）同时也改变了
三、单项选择题（每小题1分，共 10分,每小题有一项答案正确，请将正确答案的序号填写在括号内。） 1、按照国际收支平衡表的编制原理，凡是引起资产增加的项目应记入（ ）。
8
A、借方 B、贷方 C、借贷双方 D、附录
2、国际资本流动可以借助衍生金融工具所具有的（ ）效应，以一定数量的国际资本控制名义数额远远超过自身的金融交易数量。
A、 羊群 B、 冲击 C、 杠杆 D、 一体化 3、信用的基本特征是（ ）。
A、无条件的价值单方面让渡 B、以偿还为条件的价值单方面转移 C、无偿的赠与或援助 D、平等的价值交换 4、经济全球化的先导和首要标志是（ ）。
A、货币一体化 B、生产一体化 C、金融全球化 D、贸易一体化 5、中间汇率是指（ ）。
A、开盘汇率与收盘汇率的平均数 B、即期汇率与远期汇率的平均数 C、官方汇率与市场汇率的平均数 D、买入汇率与卖出汇率的平均数 6、下列属于我国目前最主要的货币政策中介目标的是（ ）。 A 、利率 B、汇率 C 、基础货币 D、货币供应量 7、我国现阶段金融监管的具体目标是（ ）。
A、维护经营的安全性，竞争的公平性，政策的一致性 B、维护金融业的安全与稳定
C、保护社会公众利益 D、维护金融业的运作秩序和公平竞争 8、下列方程式中（ ）是马克思的货币必要量公式。 A、MV=PT B、 P=MV/T C、M=PQ/V D、 M=KPY 9、货币均衡的自发实现主要依靠（ ）。
A、利率机制 B、汇率机制
C、价格机制 D、中央银行调控机制
10、在下列控制经济中货币总量的各个手段中，中央银行可以灵活使用的市场性工具是（ ）。 A、再贴现政策 B、公开市场业务 C、信贷规模控制 D、法定准备金率
11、中国人民银行公布的货币量指标中的货币增长率指标反映了（ ）的状况。 A.货币存量 B.货币流量
C.货币总量 D.货币增量
12、商业信用是企业在购销活动中经常采用的一种融资方式。以下对商业信用的描述正确的是（ ）。
A.商业信用融资期限一般较短 B.主要用于解决企业的大额融资需求
C.商业信用周期较长，在银行信用出现后，企业就较少使用这种融资方式 D.商业信用融资规模大于银行信用融资规模
13、下列金融工具中属于间接融资工具的是（ ）。
9
A.公司债券 B.可转让大额定期存单 C.股票 D.政府债券
14、从本质上说，回购协议是一种（ ）协议。
A.担保贷款 B.信用贷款 C.抵押贷款 D.质押贷款
15、下列哪一项不是技术分析的理论基础（ ）。
A.市场行为包括一切信息 B.价格沿趋势波动，并保持趋势 C.技术分析可以替代基本面分析 D.历史会重复
16、衡量一国外债偿还能力的偿债率是指（ ）。
A.外债还本付息额/GNP B.外债还本付息额/外汇收入 C.外债余额/外汇收入额 D.外债余额/GNP
17、垄断货币发行权，是央行（ ）的职能的体现。
A.银行的银行 B.发行的银行 C.监管的银行 D. 国家的银行
18、弗里德曼的货币需求函数强调的是（ ）。
A.利率的主导作用 B.人力资本的影响 C.恒久收入的影响 D.汇率的作用
19、金融监管的最基本出发点是（ ）。
A.维护社会公众利益 B.维护国家利益 C.维护金融机构利益 D.控制金融机构经营规模
20、在市场经济中，货币均衡主要是通过（ ）来实现的。
A.政府调控 B.汇率机制 C.利率机制 D.央行调控 21、我国目前采用的金融监管体制是（ ）。 A、分业监管 B、集中监管 C、混合监管 D、交叉监管
22、在市场经济中，货币均衡主要是通过（ ）来实现的。 A、汇率机制 B、利率机制 C、政府控制 D、中央银行调控 23、下列变量中属于典型的外生变量的是（ ）。 A、利率 B、汇率 C、税率 D、价格 24、以下不属于金融机构全球化的途径是（ ）。
A、在境外设立分支机构 B、间接投资于外国金融机构 C、在外国设立代表处 D、提高国际业务比重 25、能够体现一个国家自我创汇能力的国际收支差额是（ ）。
A、贸易差额 B、经常项目差额 C、国际收支总差额 D、资本与金融项目差额 26．在影响基础货币增减变动的因素中，（ ）的影响最为主要。 A、国外净资产 B、央行对政府的债权 C、固定资产的增减变化 D、央行对商业银行的债权
27．银行在对借款客户信用评价基础上与客户达成的一种具有法律约束的契约，约定按照双方约定的金额、利率，银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便利的业务是（ ）。 A、回购协议 B、信贷承诺 C、票据发行便利 D、单一银行贷款
10
28．我国出现的第一家现代商业银行是（ ）。 A、西北农业银行 B、英国丽如银行 C、交通银行 D、中国通商银行
29、提供商业信用的债权人，为保证自己对债务的索取权而掌握的一种书面债权凭证被称为（ ）。 A、赊销 B、银行汇票 C、背书 D、商业票据 30、货币流通具有自动调节机制的货币制度是（ ） A、 金块本位制 B、 金币本位制 C、 金汇兑本位制 D、 信用货币制度 31．利息是（ ）的价格。
A、 货币资本 B、借贷资本 C、外来资本 D、银行资本
32、铸币平价是（ ）条件下汇率决定的基础。 A、信用货币制度 B、金币本位制 C、金块本位制 D、金汇兑本位制
33．在国际信用中，国际商业银行的贷款利率一般较高，它一般是基于（ ）来确定的。 A、国际资本市场利率 B、同期限国债利率 C、借贷双方商定 D、伦敦同业拆借利率 34．在我国，收入变动与货币需求量变动之间的关系是（ ）。 A、同方向 B、反方向 C、无任何直接关系 D、A与B都可能
35．现代各国商业经营性金融机构，尤其是银行业，主要是按照（ ）形式建立的。 A、合作制 B、国有制 C、私人所有制 D、股份制 36．货币政策诸目标之间呈一致性关系的是（ ）。
A、物价稳定与经济增长 B、经济增长与充分就业 C、充分就业与国际收支平衡 D、物价稳定与充分就业 37．信用是（ ）。
A、买卖关系 B、赠予行为
C、救济行为 D、各种借贷关系的总和
38．一张差半年到期的面额为2000元票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为（ A、5% B、10% C、2.56% D、5.12% 39.“金融二论”重点探讨了（ ）之间的相互作用问题。 A、经济部门 B、金融部门 C、经济与国家发展 D、金融与经济发展 40.有效资产组合是（ ）。
A、 以最低的风险取得最高收入 B、取得与风险相适应的收益 C、相同风险下应取得最高收益 D、取决于投资者的风险承受能力 41、货币执行支付手段职能的特点是（ ）。
A.货币是商品交换的媒介 B.货币运动伴随商品运动
C.货币作为价值的独立形式进行单方面转移 D.货币是一般等价物
11
）。 42、目前人民币汇率实行的是（ ）。
A.以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制 B.以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制 C.以市场供求为基础的、单一的盯住汇率制 D.以市场供求为基础的、单一的弹性汇率制
43、在国际信用中，国际商业银行贷款的利率一般较高，它一般是基于（ ）来确定的。
A.国际资本市场利率 B.伦敦同业拆借利率 C.借贷双方商定 D.以上答案均不正确 44、有效资产组合是（ ）。
A.以最低的风险取得最高收入 B.取得与风险相适应的收益 C.取决于投资者的风险承受能力 D.相同风险下应取得最高收益
45、按照国际收支平衡表的编制原理，凡引起资产增加的项目应反映为（ ）。
A.借方增加 B.贷方增加 C.借贷减少 D.贷方减少 46、经济全球化的先导和首要标志是（ ）。
A.生产一体化 B.贸易一体化 C.金融全球化 D.货币一体化 47、凯恩斯的货币需求函数非常重视（ ）。
A.恒久收入的作用 B.货币供应量的作用 C.利率的作用 D.汇率的作用 48、治理通货膨胀中可以解决收入分配不公问题的政策是（ ）。 A.限价政策 B.指数化政策 C.减税政策 D.增加供给的政策 49、金融市场监管中公开原则的含义包括价格形成公开和（ ） A.市场利率公开 B.检查结果公开 C.市场纪律公开 D.市场信息公开 50、我国目前金融监管体制采用的是（ ）。
A.混合监管 B.集中监管 C.分业监管 D.交叉监管
单项选择题答案：
1、A 2、C 3、B 4、D 5、D 6、D 7、A 8、C 9、A 10、B 11、D 12、A 13、B 14、D 15、C 16、B 17、B 18、C 19、A 20、C 21、A 22、B 23、C 24、D 25、A 26、D 27、B 28、B 29、D 30、C 31、A 32、B 33、D 34、A 35、D 36、B 37、D 38、B 39、D 40、C 41、C 42、A 43、B 44、D 45、A 46、B 47、C 48、B 49、D 50、C
四、多项选择题（每小题2分，共20分。每小题有数目不等的答案正确，请将所有正确答案的序号填写在括号内。）
1、下列（ ）属于货币的作用。
A、提高了衡量比较价值的成本 B、降低了产品交换成本
C、提高了产品交换成本 D、降低了衡量比较价值的成本 E、提高了价值储藏成本
12
2、下列属于社会征信系统子系统的是（ ）。
A、信用档案系统 B、信用调查系统 C、信用评估系统 D、信用查询系统 E、失信公示系统
3、下列经济行为中属于消费信用范畴的是( )。
A、出口信贷 B、国际金融租赁
C、企业向消费者以延期付款方式销售商品 D、银行向学生提供助学贷款 E、银行向消费者提供的住房贷款
4、在下列各因素中，能够对利息率产生决定或影响作用的有（ ）。 A、最高利润水平 B、平均利润水平 C、物价水平 D、借贷资本的供求关系 E、国际利率水平
5、金融机构在经验中必须遵循（ ）原则。
A、效益性 B、安全性 C、流动性 D、盈利性 E、时效性
6、银行类金融机构按其在经济中的功能可以分为（ ）。
A、国有银行 B、中央银行 C、商业银行 D、中央银行 E、政策性银行
7、下列属于金融衍生工具的有（ ）。
Ａ、股票价格指数期货 Ｂ、银行承兑汇票 Ｃ、短期政府债券 Ｄ、货币互换 Ｅ、开放式基金
8、政府发行短期债券的主要目的是（ ）。
A、满足政府短期资金周转的需要 B、获取投资收益
C、为中央银行公开市场业务提供操作工具 D、作为流动资产的二级准备 E、当作投资组合中一项重要的无风险资产 9、金融全球化的消极作用有（ ）。
A、增加金融风险 B、金融虚拟化程度加深
B、削弱国家宏观经济政策的有效性 D、金融危机在全球范围内的传递加快 E、国际金融的脆弱性增加
10、货币政策的四要素是指（ ）。
A、传导机制 B、政策工具
C、中介指标 D、政策目标 E、操作指标
11、在货币层次划分中，准货币是指（ ）。
A.银行活期存款 B.企业单位定期存款 C.居民储蓄存款 D.证券公司的客户保证金存款
13
E.其他存款
12、信用产生的原因是（ ）。
A.利息的出现 B.私有制的出现 C.人们对利益的追求 D.劳动生产率的提高 E.财富占有不均
13、根据名义利率与实际利率的比较，实际利率呈现三种情况：（ ）。
A.名义利率高于通货膨胀时，实际利率为正利率 B.名义利率高于通货膨胀时，实际利率为负利率 C.名义利率等于通货膨胀时，实际利率为零 D.名义利率低于通货膨胀时，实际利率为正利率 E.名义利率低于通货膨胀时，实际利率为负利率
14、国际货币基金组织作为协调国际间货币政策和金融关系、加强货币合作而建立的国际金融机构，其资金来源的途径包括（ ）。
A.发行债券 B.会员国认缴的份额 C.资金运用收取的利息和其他收入 D.向官方和市场借款 E.某些成员国的捐赠或认缴的特种基金
15、经过20多年的改革开放，我国大陆的金融机构体系已逐步发展为多元化的金融机构体系，该体系的特点是以（ ）作为最高金融管理机构，实行分业经营与分业监管。
A.银监会 B.证监会 C.保监会 D.财政部 E.中国人民银行
16、下列描述属于资本市场特点的是（ ）。
A.金融工具期限长
B.为解决长期投资性资金的供求需要 C.资金借贷量大 D.流动性强
E.交易工具有一定的风险性和投机性
17、中央银行作为“国家的银行”体现在（ ）。
A.代理国库 B.代理发行政府债券 C.为政府筹集资金 D.制定和执行货币政策 E.集中存款准备金
18、中央银行帐户上存款准备金的构成是（ ）。
A.风险准备金 B.呆帐准备金 C.超额准备金 D.法定准备金 E.二级准备金
19、货币供给过程中的主要环节有（ ）。
A.货币供应量的增加 B.基础货币的提供 C.存款货币的创造 D.货币乘数的扩大 E.再贴现率的提高
20、发展中国家实现金融深化首先要具备两个前提条件（ ）。
A.政府提高货币化程度 B.政府鼓励金融创新的发展 C.政府推行全方位金融改革
D.政府放弃对金融市场、金融体系的干预和管制
14
E.政府允许利率、汇率机制自由运行
21、我国货币层次中准货币是指（ ）。
A、银行活期存款 B、企业单位定期存款
C、居民储蓄存款 D、证券公司的客户保证金存款
E、其他存款
22、关于区域货币的正确表述是（ ）。 A、建立统一的中央银行 B、发行统一货币 C、以货币一体化理论为依据 D、实行统一的货币政策 E、欧元是唯一的区域货币
23、限价政策的主要手段有（ ）。
A、制定反托拉斯法 B、制定“工资——价格”指导线 C、收入指数化 D、管制和冻结工资与物价
E、运用税收手段
24、金融全球化是指这样的趋势（ ）。
A、 各国放松金融管制 B、 放开资本项目管制，资本在全球各金融市场自由流动 C、 全面减少和消除贸易障碍 D、 形成全球统一的金融市场
E、 提高对外贸易依存度
25、在利率体系中，（ ）在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预。 A、基准利率 B、官方利率 C、公定利率 D、国债利率 E、固定利率
26、金融机构的功能可以基本描述为（ ）。
A、提供支付结算服务 B、融通资金 C、降低交易成本并提供金融服务便利 D、改善信息不对称 E、风险转移和管理
27、投资类金融中介机构主要有 （ ）。
A、证券公司 B、保险公司 C、投资基金公司 D、信托投资公司 E、租赁公司
28、成本推动型通货膨胀又可细分为（ ）引起的通货膨胀。 A、工资推动 B、预期推动 C、价格推动 D、利润推动 E、财政赤子推动
29、金融创新对金融和经济发展的推动，是通过以下（ ）途径来实现的。 A、提高金融机构的运作效率 B、绕过法律
C、提高金融市场的运作效率 D、增强金融产业的发展能力 E、增强金融作用力
30、私募发行方式的特点是（ ）。
A、发行手续简单 B、能在短时间筹集大量资金 C、不必取得资信等级 D、给认购人提供优厚报酬 E、证券的流动性较差
31、下列各项中应该记入国际收支平衡表贷方的项目有（ ）。
15
A、货物的进口 B、服务输出
C、支付给外国的工资 D、接收的外国政府无偿援助 E、私人汇出的侨汇
32、当代金融组织结构创新的体现是（ ）。
A、金融机构内部经营管理创新 B、金融制度创新 C、金融业务创新 D、新技术的广泛应用 E、金融机构创新
33、在下列描述中，属于资本市场特点的是（ ）。
A、金融工具期限长 B、为解决投资性长期资金的供求需要 C、资金借贷量大 D、流动性强 E、交易工具有一定的风险性和投机性
34、关于非银行金融机构的理解中正确的是（ ）。
A、非银行金融机构是金融机构体系中的重要组成部分 B、其发展状况是衡量一国金融体系是否成熟的标志之一 C、以吸收存款为主要资金来源 D、兼营保险业务是其重要特征
E、以特殊方式吸收资金，并以特殊方式运用资金 35、国际货币市场的子市场包括（ ）。
A、短期信贷市场 B、国际债券市场
C、短期证券市场 D、票据贴现市场 E、离岸货币市场
36、货币均衡的实现受（ ）等因素的影响。
A、利率机制 B、央行的干预和调控 C、国家财政收支平衡 D、国际收支平衡 37、决定债券收益率的因素主要有（ ）。 A、利率 B、期限 C、发行价格 D、购买价格 E、汇率
38、中央银行的货币发行，是通过（ ）投入市场，从而形成流通中的货币。 A、再贴现 B、再贷款 C、购买有价证券 D、收购黄金外汇 E、给政府公务员发工资
39、下列各项中，属于货币政策操作指标的是（ ）。 A、货币供应量 B、基础货币 C、利率 D、税率 E、超额准备金
40、国际收支失衡的自动调节机制包括（ ）。 A、收入机制 B、利率机制 C、支付机制 D、价格机制 E、汇率机制
41、关于狭义货币的正确表述是（ ）。
A.包括现钞和银行活期存款 B.包括现钞和准货币 C.包括银行活期存款和准货币 D.代表社会直接购买力 E.代表社会潜在购买力
16
42、牙买加体系下的汇率制度具有以下性质（ ）。
A.汇率制度是以信用货币本位为基础 B.可以实现国际收支的自动调节 C.以浮动汇率制为主导 D.以固定汇率制为主导 E.无法实现国际收支的自动调节
43、根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位，信用形式可以分为（ ）。
A.债务信用 B.股权信用 C.直接信用 D.间接信用 E.银行信用
44、对于债券利率的风险结构，描述正确的是（ ）。
A.债券违约风险越高，利率越高 B.债券违约风险越高，利率越低 C.债券流动性越好，利率越高 D.债券流动性越好，利率越低 E.税收对债券利率高低没有影响
45、英格兰银行的建立标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破。现代银行的形成途径主要包括（ ）。
A.由原高利贷银行转变形成 B.政府出资设立 C.按股份制形式设立 D.政府与私人部门合办 E.私人部门自由设立
46、按股票所代表的股东权利划分，股票可分为（ ）。
A.记名股 B.优先股 C.不记名股 D.蓝筹股 E.普通股
47、下列各项中应该记入国际收支平衡表贷方的项目有（ ）。
A.货物的进口 B.服务输出
C.支付给外国的工资 D.接收的外国政府无偿援助 E.私人汇出的侨汇
48、金融全球化的消极作用主要表现在（ ）。
A.金融风险的增加 B.外资银行业务范围的扩大 C.削弱宏观政策的有效性 D.增强宏观政策的有效性 E.加快金融危机的国际传递
49、通过公开市场业务可以增加或减少（ ）。
A.商业银行资本金 B.商业银行借款成本 C.商业银行准备金 D.流通中现金 E.流通中商业票据
50、自1984年到1995年《中华人民共和国中国人民银行法》颁布之前，我国奉行的是双重货币政策目标，即（ ）。
A.充分就业 B.稳定物价 C.经济增长 D.国际收支平衡 E.金融稳定
17
多项选择题答案：
1、BD 2、ABCDE 3、CDE 4、BCDE 5、BCD 6、BCDE 7、AD 8、AC 9、ABCDE 10、BCDE 11、BCDE 12、BE 13、ACE 14、BCDE 15、ABCE 16、ABCE 17、ABCD 18、CD 19、BC 20、DE 21、BCDE 22、ABCD 23、ABCDE 24、ABD 25、BC 26、ABCDE 27、AC 28、AD 29、ACDE 30、ACDE 31、BD 32、AE 33、ABCE 34、ABE 35、ACDE 36、ABCD 37、ABD 38、ABCD 39、BCE 40、ABDE 41、AD 42、ACE 43、AB 44、AD 45、AC 46、BE 47、ABD 48、ACE 49、CD 50、BC
五、简答题：（每小题10分，共30分）
1、国家金融机构体系一般由哪些金融机构构成？
国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间形成的关系。国家金融机构主要由管理性金融机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成。 (一)管理性金融机构
管理性金融机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。目前各国的金融管理性机构主要有四类:一是负责制定和实施货币政策的中央银行或金融管理局;二是按分业设立的监管机构，如银行业监督管理委员会、证券监督管理委员会、保险监督管理委员会; 三是金融同业自律组织，如行业协会;四是社会性公律组织，如会计师事务所、评估机构等。其中，中央银行或金融管理局通常在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心位臵。 (二)商业经营性金融机构
商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以利润为主要经营目标的金融企业，如各种商业银行或存款机构、商业性保险公司、投资银行、信托公司、投资基金、租赁公司等。 （三)政策性金融机构
政策性金融机构是指那些专门配合宏观经济调控、根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。
我国的政策性金融机构主要是政策性专业银行，如国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行以及金融资产管理公司等。
2、资本市场与货币市场有哪些不同？
（1）特点不同。资本市场是指以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场。其特点是：交易的金融工具期限长；交易的目的主要是为了解决长期投资性资金的供求需要；资金借贷量大；市场交易工具有一定的风险性和投机性。货币市场是指以期限1年以内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。从交易对象的角度看，货币市场主要由同业拆借、商业票据、国库券以及回购协议等子市场组成。其特点是：交易期限短，流动性强，风险相对较低。
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（2）功能不同。资本市场是筹集资金的重要渠道，是资源合理配臵的有效场所，它有利于企业重组，能够促进产业结构向高级化方向发展。货币市场调剂自己余缺，满足短期融资需要。它不仅为各种信用形式的发展创造了条件，而且为政策调控提供条件和场所。
（3）子市场不同：广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场，另一个是有价证券市场，包括债券市场和股票市场；狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场，统称证券市场。货币市场则主要由同业拆借、商业票据、国库券以及回购协议等子市场组成。
3、简述金融监管目标、原则和内容。
(1)金融监管目标是实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管行动的依据。金融监管的目标分为一般目标和具体目标:一般目标应该是促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场的健康发展，从而保护金融活动各方特别是存款人的利益，推动经济和金融发展;具体监管目标各国有差异。具体目标则包括：经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性。(4分) (2) 金融监管的基本原则包括:监管主体的独立性原则;依法监管原则;“内控”与“外控”相结合的原则;稳健运行与风险预防原则;母国与东道国共同监管原则。(3分)
(3) 金融监管的内容包括:市场准人监管;市场运作过程的监管和市场退出的监管。(3 分 )
4、介绍中央银行的清算业务及其作用。
中央银行的清算业务是指中央银行作为一国支付清算体系的管理者和参与者，通过一定的方式、途径，使金融机构的债权债务清偿及资金转移顺利完成并维护支付系统的平稳运行，从而保证经济生活和社会生活的正常运行。
由中央银行组织的支付清算系统是各国金融体系中重要的基础设施，它不仅可以安全、高效地清偿债权债务关系，加速社会资金周转，还有利于中央银行正确地制定和实施货币政策。作用有： （1）支持跨行支付清算。商业银行总行及其分行与所在地支付系统的城市处理中心连接，通过支付系统提供的开放的业务处理路劲，实现跨行支付业务的快捷、安全、方便处理，并有利于实现其最终清算；
（2）支持货币政策的制定和实施。中央负责支付清算系统，可以全面及时掌握支付信息，有利于正确地分析金融形势、制定货币政策。同时，支付系统又是实施货币政策的渠道。
（3）有利于商业银行流动性管理。商业银行总行及其分行可以通过支付系统实时监控本机构及辖属各分支机构清算账户的变动情况，并灵活地进行头寸调度，提高资金使用效率。系统还为商业银行提供紧急融资服务，提高商业银行的支付能力。
（4）有利于防范和控制支付风险。支付系统通常设臵头寸预警功能，金融机构清算账户达到余额警界线时，系统自动报警，中央银行可对清算账户实施必要的控制。此外，系统还具有支付清算信息和异常支付监测等功能。
5、从我国现阶段实际出发分析，决定与影响利率的主要因素是什么？
从我国现阶段实际出发分析，决定与影响利率的主要因素有： (1)利润率的平均水平。 (2)资金的供求状况。
19
(3)物价变动的幅度。名义利率水平与物价水平具有同步发展的趋势，物价变动的幅度制约着名义利率水平的高低。
(4)国际经济的环境。比如资金流出，会减少我国的资金供给量。如果要制约货币资金的大量流出，我国就必须提高利率。又如我国的利率水平高低，还受国家的外汇储备量的多少和利用外资政策的影响。如果外汇储备少，需大量引进外资，我国一般就要适当提高利率；相反，如果外汇储备多或不需要大量引进外资，我国一般就不必提高利率水平。 (5)政策性因素。
1978年以来，我国利率政策经历了多次调整与充实，并开始注重利率的差别，如不同种类的存贷款利率不同，不同期限的存贷款利率不同，此外，我国对一些地区、部门、企业实行了优惠利率，从政策上对其区别对待，以起到鼓励或限制的作用。利率的差别体现着政策性的引导或政策性的限制，成为政策发挥效力的依据。
6、简述买加体系的主要内容。
牙买加体系是1976年形成并沿用至今的国际货币制度，主要内容包括： （1）国际储备货币多元化； （2）汇率安排多样化；
（3）多种渠道调节国际收支，包括运用国内经济政策、汇率政策，通过外汇储备增减、国际融资以及国际协调来解决国际收支平衡问题。
牙买加体系对维持国际经济运转和推动世界经济发展发挥了经济的作用，但仍存在着一些缺陷，国际货币制度仍有待于进一步改革和完善。
7、同业拆借市场有哪些特点？
同业拆借市场是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场。
（1）对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制，即必须都是金融机构或中央银行指定的某类金融机构，非金融机构，包括工商企业、政府部门等。
（2）融资期限较短。最初多为一日或几日的资金临时调剂，是为了解决头寸临时不足或头寸临时多余所进行的资金融通。
（3）交易额较大，而且一般不需要担保或抵押，完全是一种信用资金借贷式交易。双方都以自己的信用担保，都严格遵守交易协议。
（4）利率由供求双方议定，可以随行就市。同业拆借市场上的利率可由双方协商，讨价还价，最后议价成交。同业拆借市场上的利率，是一种市场利率，或者说是市场化程度最高的利率，能够充分灵敏地反映市场资金供求的状况及变化。
8、什么是货币政策时滞？它有哪些分类？
（1）货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各种经济变量，实现政策目标所经过的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。分为内部时滞和外部时滞。
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（2）内部时滞：是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性，到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间，也就是中央银行内部认识、讨论、决策的时间。在理论上，内部时滞可以分为两个阶段：
认识时滞：从客观需要到中央银行认识到这种必要性所经过的时间，称为认识时滞。 行动时滞：从中央银行认识到这种必要性到实际采取行动所经过的时间，称为行动时滞。 内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展变化的预见能力，反映灵敏度、制定政策的效率和行动的决心与速度，等等。
（3）外部时滞：是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间，也就是货币对经济起作用的时间。外部时滞的长短主要由客观的经济和金融条件所决定。对于外部时滞，中央银行往往难以控制，因而是研究货币政策的时滞的重点。
9、何谓货币制度？它主要包括哪些内容？
货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度，简称币制。 货币制度的内容包括六个方面：
1.规定币材，即确定哪些商品可以作为货币材料。
2.规定货币单位，即确定货币单位的名称和货币单位的“值”。 3.规定主币和辅币。
4.规定货币铸造权和发行权，金属货币流通下规定货币铸造权，信用货币流通下规定货币发行权在中央银行。
5.有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力。 6.准备制度，包括黄金准备，外汇准备，有价证券准备或物资准备。
10、长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别？
长期国际资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动。短期国际资本流动是指期限在一年以内的资本跨国流动。
两者的区别主要有：
（1）投资目的不同；长期资金流动是为了达到获利和控制的目的进行投资的，短期资本流动时为了资金安全、保值、获利以及经营业务的需要进行的投资。
（2）投资期限与稳定性不同；长期资本流动投资期限较长，一般比较稳定；短期资本流动投资期限较短，具有不稳定性。
（3）对一国货币供应量影响不同；长期资本流动一般不影响一国的货币供应量；短期资本流动可以迅速直接影响到一国的货币供应量。
（4）对汇率和利率的影响不同。长期资本流动一般不影响汇率、利率；短期资本流动对汇率、利率有重要影响。
11、与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？
优点：
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（1）灵活便利；金融机构作为借贷双方的中介，可以提供数量不同和期限不同的资金，可以采用多种金融工具盒借贷方式供融资双方选择。
（2）安全性高；间接融资的风险主要由金融机构来承担，金融机构通过资产负债的多样化可以分散风险
（3）规模经济。金融机构一般有相当的规模和资金实力，有能力利用现代化工具，雇用各种专业人员进行调研分析，可以在一个地区、国家甚至世界范围内调度资金。
局限性：
（1）割断了资金供求双方的直接联系，减少了投资者对资金使用的关注和筹资者的压力； （2）增加了筹资者的成本，相对减少了投资者的收益。
12、简单分析国际收支失衡的经济影响。
国际收支失衡的经济影响可分为国际收支逆差和国际收支顺差对经济的影响两个方面。 （一）国际收支逆差对经济的影响：
持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。如果一国动用国际储备调节国际收支，这又将导致对内货币供给的减少。迫使国内经济萎缩。国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性。促使利率上升，投资下降，导致对商品市场的需求进一步下降。
（二）国际收支顺差对经济的影响：
持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力，引致短期资本流入的大量增加。短期资本流入的大量增加，造成汇率波动，进一步加剧外汇市场的动荡。国际收支的顺差将扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。
最后，从贸易伙伴国的角度考虑，这容易引起国际经济交往的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。
13、简述回购协议市场的交易对象和特点。
（一）回购协议市场的交易对象：回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所，市场活动由回购与逆回购组成。这里的回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的，在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。从本质上看，回购协议是一种质押贷款协议。有两个要点：一是虽然回购交易是以签订协议的形式进行交易的，但协议的标的物却是有价证券。二是我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的，可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券。 （二）回购协议市场的交易特点： 1.流动性强。协议多以短期为主。
2.安全性高。交易场所为规范性的场内交易，交易双方的权利、责任和业务都有法律保证。 3.收益登顶并较银行存款收益为高，回购利率是市场公开竞价的结果，一般可获得平均高于银行同期存款利率的收益。
4.融入资金免交存款准备金。这一特点使之成为银行扩大筹资规模的重要方式。
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六、论述题：（15分）
1、当前国际资本流动发展迅速的主要原因是什么？结合中国实际谈谈国际资本流动的效应。
当前国际资本流动迅速发展，其主要原因是：
（1）经济原因：国际资本市场上的资本供给与需求是国际资本流动的基本原因。发达国家过剩资本成为国际资本流动供给的主要来源。一国国际收支的失衡，尤其经济账户的逆差；国际储蓄不足形成“储蓄—投资”缺口；以及巨大的投机性国际资本需求形成对国际资本流动的需求。
（2）金融原因：一是国际范围内存在巨额金融资产，需要通过国际资本流动实现保值和增值；二是由于各金融市场的收益率和风险状况存在巨大差别，在不同市场流动有利于资本实现收益和风险的最佳组合。
（3）制度原因。20世纪70年代以来各国逐步放松外汇管制、资本管制乃至于金融管制，开放银行信贷和证券市场的自由化制度安排推动了国际资本的流动。
（4）技术及其他因素：电子技术、网络技术的广泛应用将世界金融中心连为一体，使国际资本流动的便利度和速度大为加快。
国际资本流动的正面效应：
（1）一体化效应：有利于实现全球经济一体化，金融市场一体化以及金融市场资产价格与收益的一体化。
（2）放大效应：国际资本流动产生的杠杆效应、羊群效应使国际资本流动对一国乃至全球经济发挥远远超过其实力的影响。
国际资本流动的负面效应： （1）对经济主权的冲击。
（2）对国内金融市场的冲击。 （3）对汇率和国际收支的冲击。
2、结合我国实际论述货币供给的决定与基础货币和货币乘数的关系。
货币供给的过程可分为两个环节：(1)由中央银行提供的基础货币供给；(2)商业银行进行的存款货币创造。(3-5分)
基础货币的数额大小对货币供应总量具有决定性的影响。中央银行通过其资产业务提供基础货币一般有三个渠道：
(1)在外汇和黄金市场买卖外汇黄金，变动储备资产； (2)在公开市场上买卖政府债券，变动对政府债权；
(3)对商业银行办理再贴现或在贷款，变动对金融机构债权。(3-5分)
货币乘数是经过商业银行存款货币创造最终形成的货币供应量对基础货币的倍数关系。在货币供给的过程中，基础货币与最终货币供给之间客观存在着数倍扩张（或收缩）的乘数效应，而乘数的大小主要由通货一存款比率和准备一存款比率决定。通货一存款比率和准备一存款比率和货币乘数都是反向变动的关系。(3-5分)
3、结合利率发挥作用应具备的条件，论述我国应如何充分发挥利率的作用。
(一)利率充分发挥作用应具备的条件：
（1）市场化的利率决定机制，即由市场供求关系决定利率水平；
（2）灵活的利率联动机制，即一种利率变动，其它利率随之变化的联动关系。 （3）适当的利率水平，即利率水平不宜过低或过高；
（4）合理的利率结构，即合理的利率期限结构，行业结构与地区结构等。
（二）我国要充分发挥利率作用需要创造如下条件：
第一，需要改善利率发挥作用的环境，真正建立起强有力的利益约束和诱导机制，只有当每一个经济主体都追求利益最大化，他们才能对利率的变动作出灵敏的反应，利率的杠杆性作用才能充分发挥； 第二，应逐步减少国家对利率的直接管制和授信限量的控制，使利率的决定和变动主要受制于经济内在规律的支配；还应努力发展金融市场，扩大利率的作用范围和影响；
第三，应改革现行的利率机制，逐步实现利率决定的市场化，近年来我们在利率市场化方面已经迈出了重大步伐，但利率市场改革尚未真正完成；
第四，在各种利率之间建立起灵活的联动机制，例如中央银行的基准利率变动后，银行利率随之变动，银行利率变动后金融市场的利率也随之变动，在放松对现行利率的直接管制以后，中央银行应通过对基准利率和货币供给量的调节来保持利率水平和结构的合理性。
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4、试述通货膨胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点。
（1）通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。
（2）通货膨胀成因： 第一，直接原因
从本质上看，通货膨胀是货币供大于求的一种失衡状况。但最直接的原因却只有一个，那就是货币供应过多。通货膨胀的深层原因主要有:需求拉上、成本推动、结构因素以及供给不足、颈期不当、体制制约等。
第二，深层原因
①需求拉上，通常是指经济运行中总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务等方面的供给，从而引起货币贬值、物价总水平上涨。
②成本推动的通货膨胀。成本推动论侧重于从供给和成本方面来解释物价水平持续上升的原因。 包括：
a、工资推动型通货膨胀是由于工资提高使生产成本增加而导致物价上涨。
b、利润推动型通货膨胀是由于生产投入品或要素的价格因市场垄断力量的存在而提高，从而导致物价上涨。
③结构型通货膨胀。一国国民经济的结构问题也会引发通货膨胀。对通货膨胀影响较大的主要是经济结构、部门结构和比例结构。
④其他原因。包括：
a、供给不足，在社会总需求不变的情况下，社会总供给相对不足，也会引起物价上涨，出现通货膨胀。
b、预期不当，在持续的通货膨胀情况下，公众对通货膨胀会产生预期，提前作出反应。如果颈期不当，通常是公众对未来通货膨胀的走势严生过于悲观的估计，以致其顶期的通货膨胀率往往高于实际将要发生的通货膨胀率，这样，物价就会以更快的速度上涨，形成实际上的通货膨胀，而实际上的通货膨胀又会对下一轮的公众预期产生不良影响。
c、体制因素，体制不完善也会引发通货膨胀，尤其在体制转型国家，新旧体制交替中各种错综复杂的矛盾交织到一起，可能产生或助长通货膨胀。在我国经济体制改革过程中，体制因素对通货膨胀的影响力很大。
（3）我国通货膨胀形成的特点：
中国经济发展过程中曾出现过多次通货膨胀，虽然每次通胀的市场环境及程度有所不同，但可以发现每一次通胀的发生都有其共同特征，本质上都体现在货币供大于求。具体特点：
①短期性。每当出现通货膨胀，国家都会根据国内外市场出现的问题，采取必要的货币政策、财政政策及其他与之配套的政策，使通货膨胀得以制止。
②.非政策性。.20世纪50年代初的通货膨胀主要是由历史原因形成的， 60年代初的通货膨胀是由头脑过热、决策失误、违背客观经济规律造成的。改革开放以后通货膨胀的原因比较复杂，既有体制转轨方面的原因，也有个别决策失误方面的原因，但都不是国家有意采取通货膨胀政策造成的。
此外，改革开放前后的通货膨胀表现形式也有所不同。在改革开放之前的30年中，我国实行的是高度集中的中央计划经济体制，以商品凭票证供应、限量供应的办法来解决短缺问题，所以通货膨胀主要为隐蔽型的通货膨胀，通货膨胀的真实程度比物价上涨率所反映的程度要严重。改革开放以后，国家对物价直接管理的范围大大缩小，程度明显降低，因此，改革开放之后出现的通货膨胀主要是公开型的通货膨胀，物价上涨率与通货膨胀的真实程度基本接近。
5、在简述布雷顿森林体系主要内容和缺点的基础上简要评价布雷顿森林体系。
1944年7月在美国的新罕布尔州的布雷顿森林召开44国财长会议，在该会议上美国财长提出了一个方案并得到通过而形成的一个新的国际货币制度。
布雷顿森林体系的主要内容：
（1）以黄金为基础，亿美元作为最主要的国际储备货币，实行“双挂钩”，即美元与黄金直接挂钩，
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其他国家货币与美元挂钩的国际货币体系。
（2）实行固定汇率制。各国货币对美元的汇率一般只能在平价的1%的幅度内浮动。 （3）国际货币基金组织通过预先安排的资金融通措施，保证向会员国提供辅助性储备供应。 （4）会员国不得限制经常性项目的支付。 布雷顿森林体系曾发挥过积极的作用：
以美元为中心的 布雷顿森林体系，对第二次大战后的资本主义经济的法战起到了积极作用。 首先，美元作为国际储备货币等同于黄金，起着黄金的补充作用，弥补了国际清偿能力的不足。 其次，固定汇率制使汇率波动的风险得以消除，布雷顿森林体系实行时期，世界经济发展迅速，国际贸易和投资都有空前的发展。
最后，国际货币基金组织作为这一体系正常运转的中心机构，在促进国际货币合作和建立多边关系方面起着积极作用，特别是对会员国提供各种贷款，以暂缓会员国国际收支困难，有助于世界经济的稳定增长。
布雷顿森林体系有其明显的不足之处：
（1）美国利用美元的特殊地位，扩大对外投资，弥补国际收支逆差，操纵国际金融活动。 （2）“特里芬”难题。各国以美元作为主要储备资产，这本身就具有不稳定性。它会带来美元的清偿力和美元信心之间的不可克服的矛盾。这正是布雷顿森林体系的“先天缺陷”。
（3）固定汇率有利于美国输出通货膨胀，加剧世界性通货膨胀，而不利于各国利用汇率的变动调节国际收支平衡。
（4）调节机制失灵。布雷顿森林体系为国际收支失衡安排了两种调整机制。但布雷顿森林体系的运行表明，这两种调节机制都没有发挥应有的作用。
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