证券投资学

2012—2013学年第二学期期末考试试卷

课程代码: 课 时： 考试用时： 课程名称: 证券投资学 适用对象：

试卷命题人： 试卷审核人：

［请注意：将各题题号及答案写在答题纸上，写在试卷上无效］

一、判断题（每题1分，共10分）

1、垄断竞争市场行业的企业对产品的价格没有控制权。（） 2、优先股即具有优先购买权的股票。（）

3、价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖给出申报。（）

4、如果ß（贝塔系数）值小于1，说明它的风险大于整个证券市场风险水平。 5、通过有效的投资组合可以将非系统风险消除。（）

6、一般来说，机构的操作分为吸货、洗盘、拉升和出货四个阶段。（） 7、利用MACD指标进行技术分析时，DIF上交叉DEA线，形成黄金交叉，同时，BAR（绿色柱状线）缩短，发出卖出信号。（）

8、证券投资的收益与风险成反比例互换关系，这种关系表现为：预期收益率=无风险利率+风险补偿。（）

9、头肩顶形态中，右肩形成时股价下跌突破颈线是一个卖出信号。（） 10、看涨期权亦称为买入期权。（）

二、名词解释(每小题2分，共10分)

1．流动比率 2．期货合约 3．道氏理论 4．证券流通市场 5．认股权证

三、计算分析题(写出主要计算公式步骤和结果，每小题10分，共30分) 1、现有三种股票组成的证券组合，三种证券在不同经济形势下可能获得的收益及其概率如下表：

第 1 页 共 2 页

经济形势 概率 收益率 A B 40% 20% 15% C 30% 40% 20% 好 中 差 0.3 0.5 0.2 30% 20% 10% 求三种股票的预期收益率。

2、当前1年期零息债券的到期收益率为7%，2年期零息债券的到期收益率为8%.财务部计划发行2年期附息债券，利息按年支付，息票率为9%，债券面值为100元。 (1).该债券售价多少 (2)该债券到期收益率多少

3、某一可转换债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，转换比例为40，转换期限为5年，目前股价为26元，假定投资者预期股票价格每年将上涨10%，必要到期收益率为9%，那么当前该可转换债券的的理论价值是多少？

四、论述题(每小题15分，共30分)

1、影响股票市场价格的因素有哪些？ 2、试述基金经理的股票投资思路？

五、综合应用题（共20分）

结合你所熟悉的某只股票或者其他投资产品，对以下3道小题任选1道进行分析。

1、证券投资的宏观经济分析主要包括哪些方面？ 2、证券投资的行业分析主要包括哪些方面？ 3、如何根据k线图分析股价走势？

第 2 页 共 2 页