教育行业：在线教育全面发展 教育产业现代化水平加速提升

受新冠肺炎疫情的影响，我国在线教育大规模全方位上线，但针对不同阶段的受教育群体，各类线上教育产生的效果各不相同。与此同时，由于疫情之前我国线上教育发展仍不充分，行业发展仍然面临诸多困境。而在后疫情时代，传统的教育模式仍将回归主流，但教育现代化水平与在线教育的深化发展步伐将进一步加快，与传统教育共同努力提升我国居民的受教育水平。 一、疫情对教育行业的影响

就疫情期间各个细分行业的市场表现来看，疫情对教育行业的影响各有不同：学前教育受到重创，线上教育模式收效甚微；K12阶段的线上教育模式日臻成熟，低线城市市场渗透程度逐步加深；疫情对高等教育的影响有限，但毕业生就业面临重大危机；职业教育整体发展状况平稳，疫情对其的影响重在产业结构调整。

（一）学前教育：线上教育收效甚微

受新冠肺炎疫情隔离限制措施的影响，所有早教机构、亲子园以及幼儿园的线下培训暂停或者延迟开学，以减少人员聚集造成的病毒感染。同时，国家政策积极鼓励学前教育机构利用互联网等信息化手段提供服务，帮助学龄前儿童能够接受正常的学龄前教育。但是，对于学前教育阶段的家长以及儿童来说，线上教育模式并没有从根本上解决现实问题。传统的学前教育模式一方面重在培养学

龄前儿童的社交属性，通过将学龄前儿童送入学前教育机构，有助于儿童培养自立意识，帮助其了解社会、构建社会人格。另一方面，学龄前儿童参加学前教育，客观上减轻了家长的压力，教育机构提供的服务更多的倾向于看护。而随着线上教育服务的开展，儿童了解社会的途径减少，家长陪伴与教育的时间增加，甚至在一些家庭都无需线上教育课程，儿童都能够受到良好的教育。因此，新冠肺炎疫情的爆发对学前教育阶段的影响是巨大的，由于儿童无法聚集交流，而线上教育服务并无法从根本上解决学前教育的市场诉求，行业发展受到较大冲击。

（二）K12教育：线上教育模式日臻成熟

新冠肺炎疫情的爆发，迫使全国范围内的K12教育由线下转为线上，在线教育底层技术及授课模式逐渐成熟，在线直播授课被越来越多的学生和家长所接受。在疫情爆发的当下，学生在家进行线上学习成为主流选择。面对激增的市场规模，线上教育行业巨头依靠前期打造的成熟教育模式而获得较大的市场份额；而中小教育机构由于并不具备线下急转线上的消化能力，其现阶段发展或将面临客户大量退费，人力、场地租金等刚性成本支出，资金链断裂等经营风险，发展状况急剧恶化。

长期来看，疫情将加速K12阶段线上教育模式的发展。一方面，由于现阶段我国的应试教育体制，K12阶段的线上教育已经成为行业投资热点；另一方面，通过此次疫情，线上教育将更多的被学校、教师、家长以及学生所认可，特别是低线城市的市场潜力将在后疫情时代被进一步释放，行业发展空间迅速增加。因此长期来看，疫情将加速我国K12阶段的线上教育发展，通过疫情将有效激

发此阶段家长以及学生的学习消费热情，市场潜力进一步释放，行业发展进程将进一步加快。

（三）高等教育：毕业生就业受到冲击

整体来看，新冠肺炎疫情对高等教育的影响并不大。虽然同样将授课由线下转为线上，但是一方面，由于各大高校在前期已经开始线上课程教学体系改革，许多高校已经将部分课程由线下转为线上，为现阶段课程的整体转移提供了充足的条件。同时，由于教育课程的大量整体转移，未来高校的线上教育将得到快速发展，成熟的教育模式以及完整的教学体系将加速高校线上教育体系的建设。另一方面，由于高等教育的受众群体已经具备较强的学习自觉性，课程由线下转为线上对高校学生的教育影响有限。因此整体来看，疫情对高等教育的课程学习影响有限，各大高校或将借此机会加速线上教育模式的构建。

但就促进学生就业方面，疫情或将对毕业生的就业产生重大影响。一方面，受疫情影响，宏观经济整体将有所波动，毕业生就业面临的经济环境将有所恶化；另一方面，校企之间的就业合作将受到限制，校方不再方便举办大规模的洽谈会以促进学生就业，企业的人才需求也受到遏制，毕业生就业的市场空间变窄。因此，在疫情影响下此界高校毕业生的就业形势将更加恶化，市场竞争将更加激烈。

（四）职业教育：行业整合或加速

就疫情期间职业教育市场的发展状况来看，技能类的培训机构大部分具备线上授课的能力，疫情期间其在线教育的优势进一步得以凸显，企业业绩增长速度加快；行业渗透程度逐步加深，低线城市的在线教育市场规模进一步增长。相反，资格类培训机构的高客

单价产品大部分为线下集训类产品，受此次疫情的影响其收入确认或将延后；但受相关考试时间延后的影响，其整体收入水平和业务水平受疫情的影响有限。

长期来看，疫情对职业教育市场的影响重在结构调整。一方面，受疫情影响行业内部分中小企业由于无力转战线上或支付高昂的运营成本而面临破产或被兼并，行业整合的速度将加快。另一方面，虽然线上教育模式在此次疫情期间获得较快发展，但是师资、教研、运营等教育核心竞争力的培育依然需要时间的沉淀，行业内线上教育模式的成熟建立依然需要较长时间。因此，长期来看，此次疫情将加速行业整合，但线上教育模式的成熟运用与建立尚需时日加以构建和完善。

二、疫情期间在线教育发展的现实困境

虽然受疫情隔离限制措施的影响，我国的在线教育大规模上线，但是行业发展仍然存在网络基础设施不完善、课程内容与教学质量不高等众多问题。与此同时，由于学习环境、教学方式的改变，学生的学习效率也有下降的趋势，教学课程反馈有待提高。因此，虽然现阶段线上教育规模有所扩大，但是无论在教学质量、教学模式的建立还是在学习效率的提升方面均需较大幅度提升。

（一）网络基础设施建设不到位

虽然受疫情隔离限制措施的影响，全阶段的教育均由线下转为线上，但我国线上教育的全方位普及仍然受到网络基础设施不完善的限制，我国的线上教育仍然无法在所有地区以及所有家庭中得以实现。现阶段，我国仍未实现全国范围内的互联网普及，部分地区的学生仍不具备接受线上教育的基础设施条件。根据中国互联网络信息中心数据显示，截至2019年上半年，我国网民规模达到8.54

亿，较2018年底增长2598万；互联网普及率达到61.2%，虽较2018年底提升1.6个百分点，但全国仍有部分地区的学生无法通过线上模式学习教育课程，正常的教育无法得到有效保障。

图 1 2014-2019年上半年我国网民规模及互联网普及率变化趋势

数据来源：国家统计局

（二）教学质量有待提升

虽受疫情影响，我国各个阶段的线上教育大规模全方位上线，但是教学质量有待进一步提升，教学模式有待全面重塑。在疫情爆发之前，我国的线上教育发展仍然不充分，大部分教师并没有接受良好的线上课程教授方式培训，对于先进的互联网技术仍无法很好的使用；学校的线上课程开发并未完全实现，部分学校甚至在疫情之前并未建设线上课程，课程内容与教学质量与线下相比存在较大差距；线上课堂的纪律建设并未完善，诸如签到、交作业、课堂互动等正常的线下教学内容无法完全在线上得以很好的实现，师生之

间的正常教学互动被打乱，教学质量受到明显影响。因此，疫情期间虽然有大批线上课程得以上线，但是课程内容、教学质量等方面与线下相比仍存在较大差距，整个教育行业的线上教学质量仍有待大幅提升。

（三）学生学习效率受到影响

线上教育虽然在很大程度上减少了人群聚集，大大降低了学生病毒感染的风险，但是在线教育并没有很好的提高学生的学习效率，并且由于学习环境的回归家庭而造成家长压力的增大。一方面，在线教育无法为学生营造如学校般共同学习的环境和氛围，师生之间、同学之间的学习交流减少，学生的学习积极性无法被充分调动；另一方面，由于教育回归家庭，不仅家长陪伴监督学习的时间增加，而且双方之间对于学习的不同观点或将引起关系的紧张，不利于家庭的和睦以及亲子关系的维系。因此，线上教育虽然在教学内容、课程开设等方面保障了大多数学生的受教育机会，但是在学习氛围培育、亲子关系维系以及学习效率等方面并未建立良好的教育模式，学生在家上课学习的效率仍然受到较大影响。 三、后疫情时代教育行业的发展方向

新冠肺炎疫情的爆发促进了我国在线教育的快速发展，而在后疫情时代，教育行业仍将回归传统，原有的教育模式仍将成为行业主流。与此同时，在线教育将深化发展，在规模扩张以及质量提升的双重要求下或将成为投资领域的一大热点。而传统教育模式也将继续深化改革，其现代化水平将不断提升。

（一）传统教育仍为主流

虽然疫情期间线上教育大规模铺开，但是在后疫情时代，教育行业仍将以传统教育为主，原有的教学模式仍将成为教育行业的主

流。一方面，学生良好的学习习惯与自律意识需要通过传统教育模式加以培养和建立，特别是对于年纪尚小的K12阶段学生，传统教育在培养其学习习惯的同时也将注重其人格的培育和社会关系的建立，帮助学生搭建正确的世界观、价值观体系。另一方面，传统教育的恢复将在一定程度上减少家长陪伴的时间，减轻家长的压力，帮助家庭成员之间建立和谐的家庭关系。因此，在后疫情时代，教育行业的发展仍将回归传统，原有的线下教育模式仍将成为行业发展的主流。

（二）在线教育成为新投资热点

疫情期间线上教育的全面大规模上线，加速了我国在线教育的发展进程。事实上，在疫情爆发之前，我国的在线教育已经呈现较高水平增长态势。根据艾瑞咨询统计数据显示，2019年我国在线教育市场规模达到3133.3亿元，同比增长24.5%。而通过疫情造成的市场特殊需求，在线教育原有的客户群体粘性增加，同时低线城市市场认可度提升，行业发展的市场空间加速放大。

图 2 2012-2019年我国在线教育市场规模及同比增速变化趋势

数据来源：艾瑞咨询

基于上述发展现状，后疫情时代在线教育或将成为投资领域的一大热点。首先，后疫情时代，在线教育在继续巩固原有市场规模的同时将积极向低线城市下沉，必要的门店铺设以及基础网络建设将增加行业发展的资金需求；其次，在经历疫情特殊时期之后，行业整合将有所加剧，部分无力支撑的中小企业将被行业巨头兼并或进行重组，由此造成的大量资金需求将成为行业投资的一大热点；最后，后疫情时代在线教育行业将深化发展，行业企业需要大量的资金以提高课程质量、完善网络配套设施、改善教学环境，资金缺口将有所增加。整体来看，后疫情时代在线教育将深化发展，由此造成的各类资金缺口需得到资本市场的助力。

（三）行业现代化建设将加快

疫情期间线上教育的大规模上线，在很大程度上保障了各类受教育群体的教育水平。同时也应当看到，我国部分地区的学生仍无法通过线上教育接受正常的课程培训，线上教育的网络基础设施建设仍不完善，教师运用互联网科学技术的水平仍然有限，课程开发质量仍有待提高，线上教育模式仍有待进一步建立。因此，在后疫情时代，教育行业的现代化建设进程将进一步加快，不仅要提高线上教育的普及率，尽量实现全国范围内各个阶段人群线上受教育的均等化，还要从各个方面提升线上教学的质量，不断提高教师授课的现代化水平，积极提高课程质量，完善线上教育模式建立，全方位的打造高质量的线上教育，结合传统教育更好的提升我国居民的受教育水平。