中国汽车租赁市场

中国汽车租赁市场发展迅猛

随着中国汽车工业的发展，中国已经一跃成为世界第一大汽车生产国和消费国，汽车租赁市场也日益活跃。中国乘用车保有量预计将从2010年的4600万辆增长到2014年的8400万辆，同期的年均复合增长16%。到2010年底，中国已拥有5,000至10,000家汽车租赁公司，其中50%的企业位于北京、上海、广州、深圳四大城市。面对日益壮大的汽车租赁市场，罗兰贝格咨询公司对国内汽车租赁市场的现状、竞争格局以及成本收益等方面做了市场调研。

一、中国汽车租赁市场的起源和成长

中国的汽车租赁市场始于1990年北京亚运会，随后悄然在北京、上海、广州及深圳等国际化程度较高的城市率先发展起来，一直到2000年后，汽车租赁市场才开始在其他各大城市生根发芽。2010年中国汽车租赁市场的总规模达人民币182亿元左右，过去5年复合年均增长率约达31%，预计到2014年，将达到380亿元左右，2010年－2014年的复合年均增长率达20.2%。中国汽车租赁车辆总数预计将从2010年的约20万辆增加到2014年的43万辆，复合年均增长率约21%，与中国汽车租赁市场总规模的增幅相当。

宏观经济推动租赁市场发展。汽车租赁市场的发展和中国的GDP，人口增长等宏观经济因素是高度相关的。近年来乘用车保有量的迅速增长为租赁市场培育了大量潜在的消费者。从各国的发展经验也可以看出，乘用车的普及对租赁市场有非常显著的推动作用，甚至可以这样说，乘用车保有量的增速直接决定了租赁市场的增速。特别是近5年，中国的乘用车保有量维持了30%的高增长，直接拉动了租赁市场的发展。

租赁车辆渗透率[i]是衡量租赁市场成熟与否的一个重要的指标。2010年中国汽车租赁渗透率为0.43%，远低于日本(2.2%)、巴西(1.5%)和美国(1.4%)在2009年的租赁渗透率，相当于美国1980年的水平，体现了较高的增长潜力。 二、中国汽车租赁市场的结构特点和用户特点

中国汽车租赁市场在地域上高度集中在一线城市。目前，由于购买力和消费习惯的原因，租赁市场主要还是集中在北京、上海、广州、深圳4个一线城市，这四个城市的市场规模之和占全国市场的59%。这四个大城市也诞生了很多规模在500辆以上的租赁公司，如老牌的北京首汽，神州，上海的大众、一嗨，永达、广州深圳地区的至尊、龙耀迪等。从发展水平来看，四大城市的租赁车辆渗透率达到了近1.3%，接近发达国家的水平。二、三线城市的市场这几年也得到了快速长足的发展，如成都、杭州、厦门等地，租赁车辆规模迅速扩大，各种租赁公司像雨后春笋一样诞生。

中国乘用车租赁市场按等级划分

按照市场业态划分，中国的乘用车租赁市场在业态上可以分为长租(租期超过一年)和短租，而长租和短租可以进一步划分为长租代驾和长租自驾以及短租代驾和短租自驾。

长租：长租是目前租赁市场的主流，主要服务于各种企业，以帮助企业削减车辆持有成本等，占了整个市场70%的份额。欧美国家的租赁市场普遍以短租为主流，占整个市场的90%以上。在中国，随着短租市场的加速启动，长租市场的份额将呈逐年下降趋势，但仍占汽车租赁市场的较大份额。

短租代驾：企业客户是短租代驾市场主要客户，占整个短租代驾市场的90%，个人客户仅占短租代驾市场的10%。外企和民营中小企业是短租代驾市场的最主要客户，共占企业短租代驾市场的70%。这些企业出于减少资金占用、减少雇员、简化管理等因素考虑，一般不设置自有车队。外企用户租车主要以自用为主，例如机场接送及周边城市短途商务旅行，而

私企用户主要用于商务客户接待。这类企业由于需求多样，且用车时间不固定，汽车租赁公司车型多样、响应及时，更能满足这类用车需求。

短租自驾：国际市场发展较成熟的短期自驾市场在中国才刚刚起步，目前占市场份额的18%，其平均出租率为60%左右。与短租代驾市场相反，个人客户是短租自驾市场主要客户。个人客户主要以休闲用途为主，商务用途为辅。根据罗兰贝格的调查，超过3/4的个人客户租车主要用于周末节假日的休闲出游和探亲活动。个人客户中大约六成为“本本族”(没有车但有驾照)，他们或者由于负担购车、养车费用有压力，或者由于平时没有用车需求，因而都没有购车。但在周末节假日出游时，这些用户希望能够灵活掌握路线行程，同时可以多携带一些旅游用品，因而选择租车以增加旅游的乐趣。另外一部分用户虽然自己有车，但是由于同行人数较多因而需要额外租一辆车或者租一辆更大尺寸的车。休闲旅行多为家人或朋友在一起，如果有陌生人在场会感觉拘束，再加上代驾费用较高，因此个人休闲用户以自驾为主。数据显示，中国居民国内旅游总花费自2003年以来以21%的增速高速增长。伴随着国内旅游市场的快速增长加之汽车租赁业务网络覆盖和渗透率的提升，中国短期自驾车租赁市场规模已从2005年的约7亿元人民币扩大至2010年的32亿元人民币，这一期间内的复合年均增长率为35.5%；预计到2014年，该市场规模将进一步扩大至79亿元人民币，相当于2010到2014年间的复合年均增长率将达到25.3%。由于其快速的增长率，短期自驾租赁服务细分市场占租赁市场总规模的比例已从2005年的16%上升到2010年的18%，并将在2014预计达到21%。

三、中国汽车租赁市场的竞争格局

中国汽车租赁市场非常分散，就短租市场而言前5大汽车租赁公司仅占市场总规模的9%左右，领先的企业包括神州、一嗨等公司。就长租市场而言， 前5大汽车租赁公司也仅占市场总规模的9%左右，领先的企业包括首汽，安吉，大众等公司。中国汽车租赁市场可能在未来3到5年间经历第一轮整合，预计到2014年，前5大公司的整体市场份额将达到10%到15%，仍远低于发达国家水平。行业整合实际上已经在巴西和韩国等许多其他国家出现。数据显示，巴西前5大公司的整体市场份额在2004至2008年间从32%上升到了37%；在韩国，这一比例同期从36%上升到了50%。美国和日本市场的整合水平多年来稳定在80%以上。

出于对未来自驾市场快速发展以及行业整合的预期，2010年短租市场更是获得了爆发式的增长。以神州和一嗨为代表的汽车租赁公司由于获得了资本的青睐，在2010年经历了快速扩张，其短租自有车数量分别从2009年底1000辆不到和1200余辆增长到了2010年底的10000余辆租赁车和3300余辆租赁车，在车队规模上跃居短租市场前2位。 中国汽车租赁行业整合程度和国外比较

在行业发展的初期，正确的战略抉择在很大程度上决定了一个企业发展的成败。罗兰贝格认为，在汽车租赁行业的目前阶段，一个优势战略体现在以下三个方面：

第一、产品定位满足市场需求。从市场的增长速度上来看，无疑短租市场具有更大的增长潜力。着重发展短租业务会给企业带来更大的增长潜力。而在短租市场中，根据市场调研的结果，48%的商业用户和74%的休闲用户倾向于使用经济型车，因此无论是出于商务目的还是休闲目的，经济型车都有相当重要的比重。同时，在个人客户和企业客户的选择租车企业的重要性排序上，价格都名列首位。因此在短租市场中，相对低端的定位和偏向于低端的车型配置有着更大的市场需求。

第二、业务之间能协同互补。汽车租赁行业是一个重资产行业，因此提高资产周转率对于企业的利润率至关重要。以短租自驾为例，60%的出租率是盈亏平衡点。自驾业务中70%的需求来自于个人休闲，而个人休闲出行的主要时间是在周末。因此对于汽车租赁企业而言，如何保证周中的使用率和周末的使用率相对均衡是个难题。根据调研，72%的个人自驾客户选择周末出行，而78%的代驾客户选择周中出行，这在代驾和自驾共同的车型中可以形成很高的协同效应。同时，据罗兰贝格研究，36%的企业客户在有代驾需求的时候也有自驾需求，因此通过自驾和代驾的交叉销售，公司可以提高自驾用户中商业用途的比例，从而提高周中的出租率。同样，长租和短租也有一定的协同效应，企业倾向于选择同样的汽车租赁公司提供长租和短租服务，以减少沟通成本。(在罗兰贝格企业客户调研中，提供全面的服务的重要性仅次于价格因素。)有长租企业作为长期的稳定收入，企业可以在一定程度上抵御短租业务的不确定性。

第三、在拓展全国网络的时候同时保持局部规模。北上广深的车辆平均出租率一般可以高达70%以上，而有的二三线城市往往只有30%－40%。因此在这些二三线城市的布网更多的是出于战略布局的考量，而一线和发达二线城市的布网可以提高投资回报率。

综上所述，中国的汽车租赁公司仍然处于行业的初级阶段，行业相当分散，消费者还处于价格高度敏感期，品牌意识相对不强，和国际领先的企业差距还很大，有着广阔的发展空间。

* 租赁车辆渗透率＝租赁车辆数/乘用车保有量