《信用管理》在线课程PPT 第七章 复习思考题参考答案

1.什么是政府信用?

政府信用从广义上讲,是指政府履行对公众承诺(包括法定的政府职责、政府所制定的公共政策所包含的信用责任,等等)的状况,或者是指各级国家行政机关在经济社会管理和效劳活动中能够履行契约而取得的信任,是社会组织、民众对政府行政行为所产生的信誉和形象的一种主观评价或价值判断。政府信用源于公众与政府之间的政治委托—代理关系,其核心局部就是公众对政府的信任和政府对公众的信用。因此,政府信用是整个社会信用体系的核心,居主导地位,良好的政府信用是市场经济体制建立和运行的根本保证。

政府信用从狭义上讲,主要是指政府经济信用,又称国家信用或财政信用,是指政府与其他经济主体(包括企业、个人、政府之间)之间以契约为根底的资金借贷,承诺、履约行为,其实质是政府以国家宏观经济目标为目的,通过信用活动进行社会资金再分配,以促进金融活动与物价稳定,保障国民经济可持续开展,为社会经济运行创造良好的宏观环境。一般而言,国家信用是以国家为需求主体的一种信用形式,但国家信用的实际主体为政府,即政府为债权人。国家信用对内形成国债,即国家以债务人的身份向国内居民、企业团体取得的信用,表现为政府与本国的企业与居民之间的借贷关系;国家信用对外形成外债,包括对外国政府、企业和个人投资者的关系,其中首先是国家和国家之间的借贷关系,即所谓的主权债务,如著名的布雷迪债券(Brady Bonds)、美国20世纪80年代对拉美国家的贷款、中国对亚洲和非洲一些国家和地区的低息贷款、日本海外经济协力基金贷款、世界银行贷款等。因此,一个国家(政府)的信用状况是其国际形象的重要组成局部,也是衡量一个国家投资环境优劣的重要指标。

2.如何评价目前我国政府信用现状?具体对策有哪些?

从总体上讲,我国当前政府信用行为的主流是好的,特别是改革开放以来,我国物质文明建设、政治文明建设和精神文明建设取得了举世瞩目的成就,政府的信用度在国际国内都在逐步提高。但是由于社会开展阶段的限制、传统官僚体制的惯性和思想认识上的偏差,政府信用缺失的现象仍以各种各样的形式存在,政府的信用度受到疑心和挑战。

但目前我国政府信用缺失具体表现为:内部活动缺乏信用与外部活动缺乏信用。政府内部活动缺乏信用的表现在以下三个方面:第一,欺上瞒下、数字注水。第二,多头管理、权责不明。第三,权力寻租、滥用职权。政府外部活动缺乏信用的具体表现在以下三个方面: 第一,政策制定及信息公布缺乏信用。第二,经济活动缺乏信用。第三,执法活动缺乏信用。

当前国际局势发生新的深刻变化,经济全球化、世界多极化、文化多元化势不可挡,综合国力竞争日趋剧烈,这对政府信用相应地提出了更高的要求。良好的政府信用的建立和提升并不是一个自发的过程,而必须通过系统有效的信用建设方可实现。政府信用建设是一项复杂的系统工程,必须从现阶段我国行政生态环境的实际情况出发,采取切实有效的措施进一步改善政府治理状况,推进政府与公众的良性互动,增强政府对公众的责任感和回应力,不断提升政府信用。因此,需要在道德和制度两个方面加强政府信用建设。

培养政府官员的诚信意识。政府要把“恪守信用〞、“诚信为本〞作为社会道德建设的根底工程来抓,把讲信用作为公共伦理的底线。要使公民做到老实守信,政府首先要做到诚信。政府行政的宗旨是全心全意为人民效劳,没有良好的政府信用道德就不可能形成良好的行政作风,也不可能出现良好的政府行为。

〔1〕政府信用道德建设。政府信用道德要求强调效劳的理念、绩效的理念、伦理的自主性、公共精神、责任意识,要求行政机关和政府官员处理好权力与权位的关系,要求在思想、言论、行动、决策上对公众高度负责,忠实履行岗位职责,遵守行政伦理,不要被“自利性〞淹没了“公共性〞,树立良好的公仆形象和良好的政府信用形象,从而建构“道德型政府〞。

〔2〕政府信用制度建设。以信用为基点,严格依法行政,建立公开的社会信用信息网络,优化“信用生态〞,建立信用管理制度,强化政府信用,完善政府信用管理体系。根据诚信建设的总要求,政府应本着诚信在先的原那么,打造信用政府。严厉惩治政府官员的腐败行为,建立相应的权力监督体系,对政府在改变制度和政策方面的权力做出严格限定,严格执行行政执法责任制和行政过错责任追究制等。

3.试述公债和国债的区别和联系。

公债信用也称财政信用,是以国家(中央和地方政府)为主体,按照信用原那

么筹集和运用财政资金的一种再分配形式。它包括两个方面的内容:一是国家运用信用手段筹集资金,如发行国库券、地方政府债券、财政统借统还外债等;二是国家运用信用手段供给资金,如以有偿的方式安排的某些财政支出。

国债是一国中央政府作为债务人,按照法律的规定或合同的约定,向其他经济主体承当一定行为的义务所形成的债权债务关系。在法律不允许地方政府借债的国家,公债就可以称为国债,此时公债与国债这两个概念是一致的,即都是指中央政府的借债。但在允许地方政府借债的国家,一般只把中央政府的借债称为国债,而地方政府的借债只能称为公债或地方债。所以,用公式简单表示公债与国债的关系为:公债=国债+地方债〔如下列图所示〕。

4.公债在调节货币供给量中的作用如何?

公债作为一种品质优良的有价证券，可以配合中央银行的公开市场操作，灵活调节货币供给量，影响金融市场的资金供求，以实现货币政策目标。

〔1〕公债发行的货币效应。发行公债是政府弥补财政赤字经常采用的手段。在兴旺市场经济体系中，政府为弥补赤字而发行的公债，通常是由公众，商行和央行三个主体认购的。公债认购的主体不同，其产生的货币效应亦不同。公债对货币供给的影响最大，商行认购次之，公众认购对货币供给的影响最小。

〔2〕公债交易的货币效应。在一个发育较为成熟的公债交易市场中，公债的自由买卖不仅能融通资金，而且会产生较强的货币效应。表现在两方面:一是公债扮演准货币的角色，充当流通手段和支付手段，事实上增加了流通中的货币量。二是公债交易对流通中货币的吸纳，它等于减少相应的货币供给量。公债交易所能吸纳的货币量是由公债的成交额与成交次数共同决定。与成交额成正比，与成交次数成反比。

〔3〕公债归还的货币效应。政府发行的公债最终是要归还的。偿债资金的来源有三个:发行纸币，发行新债和增加税收。政府通过中央银行发行纸币来归

还公债，虽然最省事且本钱最小，但由于此举会直接增加时常上的货币流通量，导致需求拉上型通货膨胀，对经济长期开展极为不利。

5.公债运行的四个环节及其相应的风险有哪些? 其运行主要由两个局部组成。公债发行、公债流通、公债归还属于第一局部,它构成债券运动过程,也是人们在经济生活中较为关注的环节。对于国家的宏观经济层面或者政府的宏观经济政策而言,这一过程直接涉及财政政策与货币政策。公债如何发行、数量多少、还本付息是否有保障等,就是制定财政政策时要考虑的内容;公债发行对象是谁、公债流通状况如何等,也是影响货币政策制定的因素。因此,公债运行的好坏,影响财政,也影响金融。另外,通过公债发行,公债流向社会,而政府得到公债资金,于是就进入公债过程的第二个局部,即资金使用过程。事实上,公债资金使用是公债政策很重要的方面,因为国债资金的使用效果如何,直接关系政府运用公债这一工具对国民经济的效应。公债信用风险可以按照公债运行的环节将公债信用风险划分为公债发行风险、公债流通风险、公债使用风险、公债归还风险。 (1) 公债发行风险 公债发行数额,说明国家当年吸纳公债的程度,属于存量范畴。公债发行风险是指国债发行数量引起损失的可能性。公债发行风险,包括两个方面的内容:一是公债发行的“挤出效应〞;二是公债增发的融资风险。 (2) 公债流通风险 公债流通风险是指由于金融市场波动和结构设计缺陷,而导致的公债到期归还实际数额、国债价格和收益率等的重大变化,对公债管理所产生的负面影响。公债流通风险具有不确定性,这是由市场上的利率、汇率等因素变动所造成的。对于在国内金融市场上流通的国债,其筹资本钱的水平上下和波动幅度受到国内金融市场利率水平的直接影响;而对于经济高度开放的国家,其公债所面临的风险不仅与国际利率水平密切相关,而且其到期归还的负担也在相当程度上受到汇率变动的影响,汇率的剧烈波动将对一国国债和外债归还造成直接冲击。 (3) 公债使用风险 公债使用风险是指由于国债资金管理使用不当而导致的资源配置无效的损失。公债的举借是建立在政府信用的根底上,而且公债的归还是以税收收入为保障的。公债的使用一般都是以安排财政支出方式实现的,所以存在政府预算软约束。这种软约束造成公债资金的使用和管理部门,在掌握资源后出现浪费、腐败、寻租等行为,不仅会降低资源使用效率,而且对整个社会资源的配置效率和社会福利造成伤害。故公债资金的使用风险主要隐含于公债资金的使用方向选择的不确定性上。在市场经济条件下,市场是配置资源的主体,政府的职能只是弥补市场缺陷,提供公共效劳,而不能成为配置资源的主体。因此,大规模地发行公债来支持经济的增长,有可能导致资源配置的效率损失。 (4) 公债归还风险 公债的偿债风险应定义为,国家不能利用正常财政收入如约按期归还公债本息的可能性,或者说形成政府偿债危机的可能性。该含义包括三种情况:第一,在保证其他正常支出的条件下政府不能按期偿付债务的可能性;第二,挪用其他的支出资金来偿付到期债务的可能性;第三,开发非正常的资金渠道来偿付到期债务的可能性,如增加货币发行量、提高税收等。一般来说,由于政府的特殊职能和权力,不可能出现第一种情况,因此需要重视的公债归还风险是后两种情况。 纵观政府作为债权人所面临的各种公债风险,我们最需要重视的是归还风险。尽管发行风险、流通风险和使用风险等都客观存在,但其对政府信用、经济开展和社会稳定的影响并不严重,主要影响还是表达在公债的归还风险。一旦国债还本付息压力超过财政所能承受的范围,会使财政正常的债务清偿机制紊乱,陷入支付困境,进而导致政府信用降低,甚至扩散性地致使经济、金融和社会动乱。 6.我国公债信用的现状如何?

从实际情况看，我国地方政府债务规模在风险可控范围之内。截至万亿万亿元以内，地方政府债务率〔债务余额/综合财力〕为80.5%，低于国际货币基金组织90%—150%的控制标准参考值。如果加万亿万亿元，占国内生产总值的比重为36.7%，不仅低于国际公认的政府债务负担率60%的警戒线，而且低于主要市场经济国家和新兴市场国家的平均水平。 在大力标准和强化地方政府债务管理方面，我国采取了许多行之有效的措施。比方，允许地方政府适度举债，同时对举债主体、举债方式、规模控制、预算管理、举债用途、风险控制、责任追究等方面作出明确规定。实施债务置换、限额管理等措施，建立地方政府债务风险评估和预警机制、应急处置机制以及责任追究制度，提升地方政府债务管理能力，挤压违规举债空间。2021年7月，全国金融工作会议提出要严控地方政府债务增量，实行终身问责、倒查责任，进一步增强了对地方政府债务的约束力。 由此可见，我国地方政府债务风险总体可控。当然，我们也不能无视其中隐藏的风险，尤其需要重视地方政府债务对供给侧结构性改革和高质量开展的不利影响。进一步强化地方政府债务管理，既要强化流量管理，切实把债务风险关进笼子里；更应着眼于存量调整，加快财政体制和地方融资机制改革，从深层次上解决这一问题。 7.如何加强国债资金的使用效率?

具体途径主要有:一是严格国债资金的使用管理和监督;二是完善国债建设工程管理;三是全面提高建设单位财务管理水平。 〔1〕严格国债资金的使用管理和监督。坚持先有预算后有支出的原那么，所有国债投资工程的预算和决算必须按规定程序审定。强化国债资金使用情况的监督和审计，严肃查处违法违纪、贪污腐败行为，做到“统一管理，分工负责〞。具体来说，一是对于全国国债资金要建立一本统一的账，做到心中有数；二是在国债工程建设过程中要统一制度和监督管理，在资金使用环节中，严格把关，建立起自查与互查、普查与抽查、常规查与专项查相结合的制度；三是在工程建成后要编制统一的国债投资效益分析报告。 〔2〕完善国债建设工程管理。国债工程要实行立项决策责任制，防止重复建设和盲目立项，牢固树立质量意识，加强工程建设管理，落实监管制度，严格依法实行招投标制度，坚决杜绝劣质工程，确保工程质量。一是杜绝腐败，政府投资工程最易产生腐败，而腐败又是酿成质量事故的温床；二是要贯彻工程质量终身责任制，坚持从设计、施工到使用、监理的终身负责制；三是严格按根本建设程序办事，正确处理施工进度与工程质量的关系，防止政府干预工期和“献礼工程〞现象的发生。 〔3〕全面提高建设单位财务管理水平。加强建设单位财务管理应从基层做起，根据?根本建设财务管理假设干规定?一系列规定的要求，催促国债资金使用单位加强财务管理。针对国债资金使用过程中检查发现的种种财务管理问题，应重点加强对国债工程建设单位财务工作的指导、管理、审计和监督。对财务管理不标准的地方及时发现，限期整改，以减少损失。全面推行财务督察制度，建立健全内部财务监督制度，全面促进建设单位财务管理水平的提高。