国有资本监管的原则

＿　倔钎研宪考考２１￣）６年第１５　（　蔓一　２主期２　。　…　…　…　．一　。一一　一　一一　国有资本监管的原则　綦好东　严　畅　　。１．总量管理原则。党的十六大报告指出，　我国应建立管资产、管人、管事相结合的国有资　产管理体制。新的国有资产管理机构通过信托　合同等方式，将资产管理职责委托于国有资产经　营机构。国资委只负责资产的总量和综合性管　理，并对有关经营机构和使用国有资产的行为进　行监督。新的国有资本的管理方式不再仅是对　国有企业的监管，而是强调对国有资本从总量上　予以监控，对于国有资本的管理评价放在全局而　非局部的天平上进行衡量。如果就单纯的国有　企业进行管理并予以评价，地方国有资产管理机　构出于自身利益的需求，可能直接插手于企业的　经营管理，或者设置进入壁垒来保护地方企业。　而企业也乐于向国有资产管理机构寻租，减少自　己的生存压力。从局部看国有资产达到了保值　增值的目标，但从大的范围看，国有资产总量不　仅没有达到保值增值的目标，而且抑制了其他利　益主体的积极性，损害了利益相关者的利益，最　终导致社会的经济无效率。因此，新的国有资本　管理体制要求从国有资本总量的角度审视国有　资本的监管。　２．分类监管原则。我国国有资本分布范围　广泛，数量众多，处在不同领域的国有资本管理　目标不同，这就决定了不能按统一规则运行，也　不能按统一标准进行业绩考核，而必须遵循分类　监管的原则。对于政府功能领域的国有资本，其　社会目标是第一位的，保障国有资本安全和提高　国有资本运营效率的目标退居其次。对于这一　领域即使效率较低，相关部门也要加大投资力　度，对其应当采用直接管理的方式。而对于处于　竞争性领域的国有资产，保障国有资本安全和提　高国有资本运营效率的目标则成了主要目标。　●　国有资本监管的重点在于探讨有效地提高国有　资本运营效率的模式，实现国有资本的保值增　值。对于竞争性领域的国有资本应采取间接管　理方式为宜。进一步分析，处在竞争性领域的行　业，经营管理难易程度和业绩与垄断程度存在较　大的关联度。某些企业攫取高额利润源于其垄　断地位和政策保护，而处于完全竞争领域中的国　有企业需要更多的努力才能获取更高的市场份　额。因此国资委在制定相关法律法规、业绩考核　方式以及薪酬制度设计时，不能不考虑行业垄断　程度和企业目标的差别因素。虽然国资委在制　定《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》考　虑了地区和行业的因素，同时在２ｏｏ３年中央企　业主业调查结果的基础上，进一步修改完善了　《企业主要业务分类与代码（暂行）》，但是上述　这些文件都没有反映行业的垄断程度以及企业　目标。中央和地方国资委需要将所管辖的国有　企业根据目标差异和行业垄断程度进行判断，予　以更加详细的分类，以使国有资本的监管更具目　标性和效率性。　３．公开原则。监管的有效性在于它的公开　性，为了防止由于信息不对称可能导致的内部人　控制问题，社会公共监管是有效的途径。有效的　国有资本监管不仅要求强有力的法规保障，更体　现为国有资本监管过程的公开和透明。在国有　资本监管过程中，遵循并贯彻公开原则，不但有　利于减少市场的不确定性，而且能够促进其他监　《｝　管目标的实现，进而提高监管操作水平和监管机　构的公信力。更重要的是，国有资本监管公开化　有助于扩大国有企业职工参与国有企业管理的　途径，激发他们参与国有企业改革的热情与动　力，使他们能够利用本身的信息优势对企业经营　者行为进行监管，从而更好地保证国有资本的保　值增值。国有企业无论上市与否，均应当适度公　开其财务状况和经营绩效，如果国有资本监管处　于黑箱状态，监管机构与被监管机构可能形成双　向寻租，而且在监管过程中容易受到来自政治层　面的压力。监管的公开化将会更加促进国有资　，、．　＃维普资讯 http://www.cqvip.com

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